互聯網金融特點及其對金融格局的沖擊

吳丹

摘要：互聯網金融是金融業發展進程中不可小視的一股強大的新興力量，其獨特性、高效性和創新性等特點注定了其潛在的高效益和高風險并存，也必然對當前的金融業格局造成不小的沖擊和影響。為此，在淺析了當前互聯網金融的發展特點后，對其沖擊金融格局的方面進行了分析，并提出了相關性思考。

關鍵詞：互聯網金融；金融格局；金融創新

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.17.061

1互聯網金融的發展特點

1.1互聯網金融興起的背景

互聯網金融最早于1995年起源于美國，最初以網上銀行為主要的發展形式，是指以網絡技術、移動通信技術和電子科技技術為依托的各種金融活動和業務的總稱，是傳統金融與互聯網科技結合后產生的新金融形態，具備虛擬性、開放性、交易自由等特點，收益與風險并存。作為互聯網金融最大的亮點之一“個人對個人”業務，無論是在美英發達國家，還是在中國這樣的發展中國家，近年來都呈現出爆發性的增長。從世界范圍來看看，我國的互聯網金融起步較晚，監管以及市場環境不是很成熟，所以非常需要對國外成熟的互聯網金融產品和發展模式進行研究，以探索和尋求我國互聯網金融的發展方向。

1.2互聯網金融的發展特點

（1）高效率低成本。互聯網金融業務主要由電子信息技術處理完成，大大減少了實體業務的辦理時間，業務處理速度的加快，令用戶體驗到了更優質的服務。此外，通過網絡平臺，資金供求的雙方能夠自行完成信息的甄別、匹配、定價和交易業務，省去了傳統的中介、降低了交易成本和壟斷利潤，削弱了信息的不透明和不對稱程度。

（2）參與主體交易自由，覆蓋全球范圍。在互聯網金融模式下，客戶突破了時間和空間的約束和限制，金融服務變得更直接和高效，客戶群體基礎也更廣泛。互聯網金融覆蓋到了傳統金融服務的盲區——小微企業用戶，這有利于資源配置效率的提升。

（3）開放程度高，投資風險大。其一是信用風險的加大。我國的信用監管體系尚不完善，相關法律也有待配套，然而互聯網金融的違約成本較低，惡意騙貸、卷款跑路等問題容易發生。其二是網絡安全風險。網絡金融的安全和犯罪問題不容忽視，會危機用戶的資金安全和個人信息。

2互聯網金融對金融格局產生的沖擊

2.1對傳統金融業務的挑戰

互聯網金融的興起對傳統金融業，特別是銀行業的沖擊較大。電子商務公司的目標群覆蓋小額貸款用戶、第三方支付、基金證券理財等，促進了間接融資、信貸和支付結算業務的發展，這對傳統銀行依賴存貸利差牟利的壟斷局勢來說是不小的沖擊。

2.2降低的交易成本，加劇了金融業內競爭

互聯網金融業務具有較傳統金融更強的成本優勢。其一，商業銀行往往需要支付高額租金，以獲得良好的地理優勢及客戶資源，而互聯網金融省去了這一開支。其二，通過互聯網金融辦理業務具有高效與便捷的優勢，減少了用戶排隊、跑銀行等皮鞋成本。其三，隨著互聯網金融在獲取和信息處理方面的不斷完善，用戶的交易成本也在不斷下降。

2.3對行業分布的沖擊，促進金融創新

在互聯網金融的沖擊下，金融業界的分業經營格局將實現快速的轉變，傳統銀行、證券、基金、保險等領域的界限將越來越模糊，促進混業經營的新模式。創新性的互聯網金融產品對我國的利率市場化進行有著加速作用，有利于完善金融資源的有效配置。傳統的金融資源被抑制和壟斷的格局在沖擊下降逐漸瓦解，金融資源的配置將逐漸從供給端向需求端轉變。所以，互聯網金融的迅猛發展將對金融市場廣度和深度的拓展起很大的作用，幫助金融市場的發展更成熟、更完善。

3基于互聯網金融模式對金融體系改革的思考

借助于網絡的普及和大數據分析，互聯網金融的發展將推動全球范圍內金融資源和系統的整合。新興的互聯網企業能夠觸及傳統金融機構涉足不夠的中小企業貸款、創業貸款等領域，細化了金融業內分工，大大提升了融資效率。

首先，在金融創新方面，互聯網金融代表了資產證券化、金融衍生品等金融工具和平臺的創新轉變。但創新中蘊藏著風險，應加強風險的防范和管理工作。其二，促進普惠金融。金融業在互聯網旋風的帶領下，其普及度的提升將能更好的服務于實體經濟的發展，為有需要的資金需求者提供服務。其三，有利于我國金融體制的改革。打破傳統中國支付清算市場被壟斷的格局，建立市場的平等互利新格局，促進一個開放、自由的市場形成。也有利于促進人民幣的國際化進程和我國的利率市場化進程，促進金融體制的一系列深化改革。

參考文獻

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