淺談金融投資中的風險與應對策略

唐梓皓

摘要：隨著金融經濟市場的飛速發展，目前在金融投資中，存在這樣一種普遍現象，即一些個人或者企業為了達到某種目的而參與金融投資，由于投資本身具有一定的風險，而金融投資亦是。因而目前金融投資首要考慮的問題，則是如何采取有效的措施，化解、規避金融投資風險。因此本文對金融投資風險與應對策略進行了深入的研究，分析了金融投資的內涵與風險的類別，從而提出了金融投資中風險的有效應對策略。

關鍵詞：金融投資 主要風險 類別 應對策略

一、金融投資的內涵及其主要風險

隨著商品經濟的不斷發展，一個重要的產物應運而生，即金融投資，它主要是在實物投資的前提下發展起來的，且目前已經成為了投資中的一種主要方式。對于金融投資的概念，目前還尚未有統一的界定。但是學界對于金融投資，也存在廣義與狹義的界定之分。通常來說，金融投資不僅能夠增強資產的流動性，同時還能將企業的經營風險分散，并為其帶來一定的利益。在金融投資的過程中，其面臨的風險非常多，因此本文則就以下幾個風險對其進行了詳細的闡述。

（一）市場風險

在金融投資的過程中，不斷波動的市場風險，也會造成其產生一定的市場風險。一般來說，不論哪一種經濟組織或者企業，其都是在市場環境下完成一定的生產活動以及經營活動。而客觀上的市場環境狀態不斷的在發生改變，例如政府調整行業政策、宏觀經濟的增長狀況、行業周期變化等。這些因素都有可能給金融投資帶來風險。

（二）信用風險

在金融投資的過程中，其面臨的違約風險則稱之為信用風險。實際上企業所進行的金融投資，主要是與被投資者之間制定一個契約。如果在執行的過程中存在違約情況，就會造成金融投資出現信用風險。對于金融投資者來說，如果發生新用途風險，就會給投資造成嚴重的影響。例如在債券投資的過程中，當投資者購買了債券，且債券到期之后，如果企業沒有按照約定及時的還款付息，就會導致金融投資出現極大的信用風險。

（三）利率風險

在金融投資的過程中，利率的改變也會導致一定的風險。通常情況下，利率如果上調，那么金融投資的資產價值就會降低，而利率降低，就會促使資產價值上升。隨著市場化利率的發展，在金融投資的過程中，由于利率改變而帶來的風險正在不斷的擴大。因此在金融投資的過程中，必須對利率予以高度重視，從而避免金融投資過程中出現利率風險。

（四）經營風險

在金融投資中，被投資者的經營狀況，也會對其產生一定的影響，從而使得金融投資出現一定的風險。無論是投資債券或者股票，被投資者的經營情況以及經濟狀況等，都會對金融投資本身產生直接影響。例如，如果選擇一家經營狀況良好的企業進行投資，不論是投資其債券或者股票等，所面臨的風險均相對較小。隨著市場競爭的日益激烈，企業所面臨的經營風險也在不斷的增大。因此在金融投資的過程中，需要對被投資者的經營狀況進行深入的分析，以避免較大的經營風險發生。

二、金融投資中風險的應對策略

（一）加強對投資分散性的重視

在金融投資的過程中，其風險主要分為兩種，即系統與非系統風險。其中，系統風險產生的原因主要是利率政策的變動、宏觀經濟的波動等，這種風險對于各種類型金融投資都會產生一定的影響，且借助分散投資也不能進行有效的化解。而對于非系統風險來說，其化解的方式可以借助投資風險來實現，但是在投資的過程中，要對分散性投資加強重視，并科學的搭配金融投資。例如外匯、債券、股票之間要具有合適的比例。這樣才能實現投資風險對沖，并將其控制在合理的范圍之內。因此金融投資必須采取有效的措施規避系統風險，并通過分散性的投資來應對非系統風險。

（二）完善風險轉嫁策略

在金融投資風險應對的過程中，風險轉嫁也是非常重要的策略之一。在金融投資風險中，對于可以轉嫁的風險，要盡力轉嫁，從而降低投資風險。例如企業可以采取保險、售賣的方式，來轉嫁投資風險，并將其轉嫁給另外的經濟體。而在轉嫁方式如果為保險，則需要在一定程度上將投資風險轉嫁給保險人；而如果轉嫁方式為購買債券，則可以將這些債券公開售賣，已達到轉嫁風險給購買者的目的。而對于投資風險的轉嫁，其在某種意義上來說，也是投資者的利益讓渡，因此企業的轉嫁的風險的代價則是利益。

（三）靈活規避風險

對于投資風險的規避，主要針對的是投資風險較大而采取的應對策略。對于金融投資的風險，其造成的損失有大有小，而一些小的損失投資者有能力承受，而對于大的損失，一般投資者都無法承受。因此針對容易造成較大損失的投資風險，投資者必須采取一定的措施進行規避，即可以直接不投資。例如當企業發行了一些債券之后，若其信譽等級相對較低，且經營情況也相對較差，則投資者在實施債券投資的過程中，必須慎思慎行，這樣才能防止出現冒險投資。另外在應對金融投資風險的過程中，在采用規模策略的過程中，必須對多種因素進行綜合考慮，盡管規避則表示不會出現投資風險，但是投資者的投資利益也將失去。

三、結束語

綜上所述，通過對金融投資中的風險與應對策略的分析，可以看出，在金融投資的過程中，其面臨的風險是多元化的。因此在進行金融投資時，必須對風險的規避加強重視，這樣才能采取有效的措施來應對金融投資中的各種風險。

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