保險(xiǎn)新常態(tài)：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

許閑 復(fù)旦大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)安全研究中心

保險(xiǎn)新常態(tài)：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

許閑 復(fù)旦大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)安全研究中心

許閑，復(fù)旦大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)安全研究中心主任、復(fù)旦-加州大學(xué)當(dāng)代中國(guó)研究中心（Fudan-UC Center）中方主任、復(fù)旦大學(xué)臺(tái)灣研究中心副主任；中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)常務(wù)理事、中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)高級(jí)會(huì)員、財(cái)政部全國(guó)會(huì)計(jì)領(lǐng)軍學(xué)術(shù)（后備）人才、上海市保險(xiǎn)學(xué)會(huì)中青年學(xué)術(shù)委員會(huì)主任；兼任德國(guó)歐洲經(jīng)濟(jì)研究中心（ZEW）研究員、韓國(guó)成均館大學(xué)（SKKU）訪問教授、留德華人經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)海外顧問、美國(guó)圣地亞哥加州大學(xué)訪問學(xué)者等。

一、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)：從寡占市場(chǎng)到充分競(jìng)爭(zhēng)

赫芬達(dá)爾—赫希曼指數(shù)（Herfindahl-Hirschman Index，簡(jiǎn)稱HHI）是一種測(cè)量產(chǎn)業(yè)集中度的綜合指數(shù)。它是指一個(gè)行業(yè)中各市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體所占行業(yè)總收入或總資產(chǎn)百分比的平方和，用來(lái)計(jì)量市場(chǎng)份額的變化，即市場(chǎng)中廠商規(guī)模的離散度。根據(jù)HHI編制規(guī)則，若HHI指數(shù)低于10%，則視該市場(chǎng)為充分競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，若該指數(shù)介于10%～18%之間，則將該市場(chǎng)劃為低度寡占市場(chǎng)，若該指標(biāo)大于18%，則對(duì)應(yīng)市場(chǎng)為高度寡占市場(chǎng)。

復(fù)旦大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)安全研究中心對(duì)近年來(lái)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的HHI指數(shù)進(jìn)行測(cè)算:針對(duì)人身險(xiǎn)市場(chǎng)，從HHI指數(shù)的變化趨勢(shì)看，全國(guó)所有區(qū)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度都在顯著提升，且在2014至2015年，各市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度提升速度加快（HHI指數(shù)降幅增加）。就具體靜態(tài)的競(jìng)爭(zhēng)程度上而言，目前我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)整體處于低度寡占的區(qū)間，競(jìng)爭(zhēng)性較強(qiáng)（2015年HHI平均12.6%）。以各區(qū)域現(xiàn)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度（HHI指數(shù)）看，北京市（3.3%）、上海市（7.6%）、遼寧省（8.5%）、四川?。?.7%）和湖北省（9%）是進(jìn)入壁壘相對(duì)較低、競(jìng)爭(zhēng)度極強(qiáng)的市場(chǎng)；廣西（21.5%）、寧夏（19%）、甘肅（18.8%）、廈門市（17.6%）和福建（不含廈門）（17.2%）是寡占程度和進(jìn)入壁壘還比較高的市場(chǎng)。從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的動(dòng)態(tài)變化（HHI變化幅度）看，江西（-45.1%）、安徽（-33.1%）、河南（-32.1%）、湖南（-29.9%）、山西（-29.3%）的競(jìng)爭(zhēng)程度提升最快。

就財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)而言，除江蘇?。℉HI在過去十年間提升2.3%）外，我國(guó)其他所有區(qū)域的財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度都在提升（這些區(qū)域財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)HHI在過去十年間平均降低10.8%）；而從具體靜態(tài)的競(jìng)爭(zhēng)程度上說(shuō)，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的寡占性較強(qiáng)（市場(chǎng)整體的HHI高達(dá)19.9%）；就現(xiàn)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度（HHI指數(shù)）看，上海市（12.3%）、青島市（12.5%）、山東省（13.7%）、河南省（13.8%）和天津市（15.9%）是進(jìn)入壁壘比較低的市場(chǎng)；寧夏（42%）、新疆（34.4%）、江西（24.5%）、福建（包括廈門）（23.5%）、海南（23.2%）是進(jìn)入壁壘還比較高的市場(chǎng)。最后，站在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的動(dòng)態(tài)變化（HHI變化幅度）的角度，山西?。?30.5%）、貴州省（-24.9%）、廣西（-22.1%），安徽（-20.5%）和吉林?。?19%）的競(jìng)爭(zhēng)程度提升最快。

二、行業(yè)轉(zhuǎn)型：經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段下的黃金周期

目前，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型受到廣泛關(guān)注，主要是源于保險(xiǎn)業(yè)黃金發(fā)展期理論。黃金發(fā)展期理論說(shuō)明的是一國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與壽險(xiǎn)需求之間的關(guān)系。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，一國(guó)人均GDP達(dá)到8000至10000美元時(shí)，壽險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入黃金發(fā)展期。

有關(guān)壽險(xiǎn)需求的實(shí)證研究成果表明：收入與壽險(xiǎn)需求呈正相關(guān)，即壽險(xiǎn)需求會(huì)隨著收入的增加而增加。人均收入提高時(shí)，人們會(huì)將更大部分收入投入保險(xiǎn)。但是，隨著收入水平的提高，壽險(xiǎn)需求的增加程度卻不相同，即彈性不同。根據(jù)瑞士再保險(xiǎn)公司的研究，人均GDP在5000到35000美元之間的國(guó)家的保險(xiǎn)支出增長(zhǎng)最快。這些國(guó)家的消費(fèi)者在保險(xiǎn)保障方面的需求巨大，因此保險(xiǎn)支出增速明顯快于收入增長(zhǎng)。

?圖2 000—2020年（預(yù)測(cè)）我國(guó)人均GDP

從上圖可以看出，我國(guó)2015年人均GDP超過8000美元，根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（IMF）預(yù)測(cè)，我國(guó)在2020年人均GDP將超過10000美元。隨著人均收入的增加，人們對(duì)保險(xiǎn)的需求會(huì)顯著提高，因此，在未來(lái)五到十年間，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的保險(xiǎn)深度、保險(xiǎn)密度會(huì)保持快速增長(zhǎng)的趨勢(shì),我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)將處于黃金發(fā)展階段。

主流經(jīng)濟(jì)學(xué)界至少有三種學(xué)說(shuō)可以用來(lái)支持保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)迎來(lái)轉(zhuǎn)型升級(jí)的觀點(diǎn)。首先是胡佛—費(fèi)雪的標(biāo)準(zhǔn)階段次序理論。美國(guó)著名區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)家胡佛和費(fèi)雪認(rèn)為，任何區(qū)域的發(fā)展都存在著“標(biāo)準(zhǔn)階段次序”，依次為自給自足經(jīng)濟(jì)階段、鄉(xiāng)村工業(yè)興起階段、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移階段、工業(yè)化階段、服務(wù)業(yè)階段，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從農(nóng)業(yè)為主體逐步轉(zhuǎn)為工業(yè)為主導(dǎo)，最終轉(zhuǎn)為服務(wù)業(yè)為主導(dǎo)。類似的理論還有美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅斯托在《經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的階段》一書中提出的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)階段理論。人類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的收益率從第三產(chǎn)業(yè)到第一產(chǎn)業(yè)依次遞減，資本和勞動(dòng)力將從農(nóng)業(yè)逐步轉(zhuǎn)向工業(yè)和服務(wù)業(yè)，英國(guó)科學(xué)家克拉克通過實(shí)證分析驗(yàn)證了這樣的事實(shí)，形成“配第—克拉克定律”。目前發(fā)達(dá)國(guó)家服務(wù)業(yè)在GDP中的占比普遍高于70%，服務(wù)業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的地位同樣印證了上述觀點(diǎn)。這一理論對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型有著借鑒意義，因?yàn)殡S著中國(guó)改革開放以來(lái)工業(yè)化進(jìn)程的發(fā)展，服務(wù)業(yè)在某種程度上的轉(zhuǎn)型升級(jí)也是經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部發(fā)展的一種需要。

另一種理論是區(qū)域經(jīng)濟(jì)梯度轉(zhuǎn)移理論。區(qū)域經(jīng)濟(jì)梯度轉(zhuǎn)移理論源自于弗農(nóng)提出的產(chǎn)品生命周期理論，該理論從客觀實(shí)際出發(fā)，以不平衡發(fā)展規(guī)律為基礎(chǔ)，主張條件好的地方較快地發(fā)展起來(lái)后通過產(chǎn)業(yè)和要素從高梯度到低梯度的轉(zhuǎn)移，帶動(dòng)條件差的地方發(fā)展。與此類似的還有法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家佩魯在1950年提出的增長(zhǎng)極理論：一個(gè)國(guó)家要實(shí)現(xiàn)平衡發(fā)展只是一種理想，在現(xiàn)實(shí)中是不可能的，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)通常是從一個(gè)或者多個(gè)“增長(zhǎng)中心”逐漸向其他部門和地區(qū)傳導(dǎo)。日本著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家小島清在研究東亞地區(qū)發(fā)展中，提出的“雁型模式”邏輯也與此類似。如2016年第12期《上海保險(xiǎn)》的“閑話保險(xiǎn)”欄目文章中所指出的，中國(guó)目前保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)了區(qū)域的不平衡，這種不平衡的背后實(shí)際上也蘊(yùn)含著區(qū)域經(jīng)濟(jì)梯度轉(zhuǎn)移的學(xué)術(shù)觀點(diǎn)。因?yàn)楸本?、上海這些保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展程度較高的地區(qū)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，同樣能夠輻射和影響到我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

第三種理論是波特的經(jīng)濟(jì)發(fā)展四階段理論。波特在1990年的《國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)》中提出，國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以分為四個(gè)階段，分別是生產(chǎn)要素導(dǎo)向階段、投資導(dǎo)向階段、創(chuàng)新導(dǎo)向階段和財(cái)富導(dǎo)向階段。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，隨著推動(dòng)力量的變換，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和集聚的要素類型都會(huì)發(fā)生相應(yīng)的改變。概括來(lái)說(shuō)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將從勞動(dòng)、資源密集型轉(zhuǎn)為資本密集型，進(jìn)而演變?yōu)橹R(shí)技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。隨著金融行業(yè)的技術(shù)革命，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)當(dāng)前也出現(xiàn)了技術(shù)革新的新趨勢(shì)，這種趨勢(shì)恰恰說(shuō)明了我國(guó)當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)深化改革的發(fā)展方向，即推動(dòng)創(chuàng)新和技術(shù)發(fā)展，形成保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的原動(dòng)力。