論企業中小股東權益的保護
——以知情權為例

李吉映

南京理工大學知識產權學院，江蘇 南京 210094

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論企業中小股東權益的保護
——以知情權為例

李吉映

南京理工大學知識產權學院，江蘇 南京 210094

隨著社會經濟的發展及股權結構改革的進一步深入，大股東的違規手段與傳統手段相比出現了新的方式和特點。相比于大股東對公司的控制、支配地位，中小股東在公司處于弱勢地位，其知情權、分紅權等合法權益隨時可能遭到大股東不正當交易的侵害。本文從中小企業股東權益的現狀與主要問題進行分析，提出對其知情權等合法權益的保護與完善相關策略。

中小股東；知情權；保護

一、問題之提出

隨著現代社會經濟的不斷發展與法制的不斷完善，對于弱勢群體的利益保護越來越受到社會的廣泛關注。而就我國企業的股東分類情況來看，通過對股份擁有的份額的劃分將企業的全體股東分成了大股東和中小股東兩種類型。一般而言，只有大股東才對企業擁有經營決策權，而相比于大股東對公司的控制、支配地位，中小企業股東的合法權益則基本被架空，在公司處于弱勢地位，當大股東從自身的經濟利益出發進行決策時往往會對小股東權益造成一定損害。

知情權，一般認為是種查閱的權利。根據《公司法》的有關規定，股東享有查閱、復制股東會會議記錄以及財務會計報表等權利。中小股東享有該權利，是能有效約束、制衡和監督控股股東的違法行為。也是一種重要的保護手段。但目前我國知情權的行使，由于受到信息披露制度的影響而導致內容不真實、數據不可靠。同時還有可能受到公司其他股東及內部機構以涉密為理由，而拒絕中小股東行使這一權利。即使股東了解公司內部會計報告、股東會記錄和董事會決議，但由于信息不對稱的原因以及缺乏專業的人員對有關內容的分析與把握，對股東本身還存在極大的考驗。

二、知情權等權益遭受侵害的原因分析

(一)企業“資本多數決”過度濫用

《公司法》和企業基于公平正義和管理效率的考量，采用資本多數決原則進行決策，將企業大股東的意志合法的上升為整個企業的意志，相應地，削弱了多數中小股東對公司決策的影響力。

(二)中小股東自身的不足分析

中小股東因為沒有足夠的話語權，久而久之，他們中大多數會采取消極的態度，不再積極地參與企業的決策與相關信息的了解。另外，中小股東往往會有兼職，他們也不愿話費大量的時間和精力在自己的合法權益保護上。

(三)企業的立法機制不夠完善

立法機制不完善主要表現于監督機制和信息披露機制兩個方面。監督機制方面，正如權力缺少有效監督必然導致腐敗一樣，監事會和獨立董事未有效的發揮監督職能，使得大股東的權力行使得不到制約。

至于信息披露方面，由于本身的持股優勢，大股東往往會擔任公司的重要職務，會更加方便和快速的了解到企業的信息。與之相比，中小股東的信息獲得相對落后，從而就沒有足夠的時間和相應的機會讓他們獲得利益。

三、知情權的保護措施建議

中小股東知情權等合法權益的保護是企業法人的治理亟需解決的重要問題。對中小股東知情權的保護主要著眼于信息披露機制的建立，同時，進一步完善我國的司法救濟機制，從而保障中小股東的知情權能夠得到應有的保護。

(一)貫徹信息披露機制

企業應當嚴格貫徹執行信息披露機制。進一步完善公司的規章制度，保證相關人員依法而行，盡量保障中小股東的知情權等合法權益以及維持公司的合法正常運轉。與之相應，工商等執法機關應當積極的履行自身的職責，對企業信息披露制度的執行情況進行監督。加大違法者的違法成本，不僅處罰涉事公司，同時也應處罰相關的責任人員，從而保障中小股東的知情權①。

(二)豐富我國信息披露司法救濟機制

由于訴訟程序的紛繁復雜，可能還要經過一個比較漫長的訴訟過程，中小股東在比較維權的成本后，往往會放棄其合法權益的司法救濟。筆者認為，中小股東司法救濟程序需要精簡，考慮到中小股東的特殊情況，其相應的訴訟成本也要降低，在最大程度上保護中小股東的合法權益。

第二，合理分配舉證責任。中小股東相比于大股東在公司中處于弱勢地位，在訴訟過程中，筆者認為，可以參照《行政訴訟法》的舉證責任，讓企業的大股東承擔相應的舉證責任。因為對于企業的信息包括賬目等，大股東在信息披露方面往往處于主導地位，這樣分配舉證責任，更有利于減輕中小股東的舉證壓力，從而使得中小股東更愿意通過司法途徑來維護其知情權等合法權益。

四、結語

隨著現代社會經濟不斷發展和法制的不斷完善，中小股東知情權等合法權益愈來愈受到重視。我們有必要采取相應的措施來保護和救濟中小股東的合法權益，并使大股東與中小股東之間的權力失衡狀態重新達到平衡，完善《公司法》等法律法規對股東權益的保護，從而最終有利于促進我國社會主義法制的不斷完善。

[ 注 釋 ]

①彭宗群.探討<公司法>對中小股東權益的保護[J].教育界，2015(21).

[1]王志.論中小股東權益保護[D].山東大學，2014.

[2]孫萌萌，魯軻.淺析中小股東權利保護[J].法制與經濟，2015(7).

D

A

2095-4379-(2017)20-0234-01

李吉映(1996-)，男，江蘇揚州人，南京理工大學知識產權學院，2014級法學本科生。