構建“一體兩翼”財務管理體系提升價值創造能力

□ 沈 劍

財務分析要重視企業的長遠發展和價值增值分析，通過挖掘企業內外相關的信息數據和財務指標，來不斷完善和創新財務分析，實現對企業的全方位管理。

財務共享服務不只是為了會計集中核算的優化，而是以之為基礎，助力企業構建以經營財務為主體，以財務共享和金融業務為兩翼的“一體兩翼”財務管理架構，推動財務職能向價值管理轉型，打造優質的財務管理體系，實現國際一流財務管理的目標。

當前企業財務管理中存在的主要問題

會計職能基本仍以核算為中心，主要工作重心僅僅在已發生交易的處理、報告，財務控制及各項規章制度的執行上，忽視企業的長遠發展與價值增值。

資金運作效率不高。當前許多企業資金管理仍存在著效率不高問題，資金使用尚未達到集中、最優、最大化，運作成本高，資本結構不合理，融資失度，資產負債比例失衡。

財務管理模式陳舊。財務管理模式仍是以歷史資料數據為依據，對企業經營活動的歷史和現時狀況進行管理，沒有對可持續發展的未來狀況、戰略決策、企業價值等進行管理。

財務職能發揮不足。財務分析沒有克服傳統的數據局限性，只注重企業運營能力和盈利能力分析，而沒有關注企業的價值分析，沒有考慮通貨膨脹、資產貶值、經營風險等一些重要因素，財務比較基礎存在不合理性，同業數據，本企業歷史數據，計劃預算數據都可能因環境復雜缺乏科學性，缺乏系統的技術信息和市場預測，沒有關注企業的價值分析及風險控制的分析，而且缺乏企業相關的外部環境的財務分析，包括資金運作分析、財務政策分析和投、融資管理分析等，更沒有對非財務信息如人力資源、生產管理、顧客滿意度等進行分析和管理，不能適應現代企業管理要求，未能向企業的價值管理職能升華。

構建以財務為主體的經營管理體系

建立以企業價值為導向的績效評價模式。考慮取得資產收益的時間因素，并用貨幣時間價值原理進行科學的計量，反映企業潛在或預期獲利能力和風險因素，統籌安排長短期規劃，合理選擇投資方案，有效籌措資金，合理制定股利政策，在此基礎上建立一套富有挑戰性和操作性的績效評估系統，提升企業的價值創造能力。這是現代財務管理職能上的拓展。

建立動態實時的資金控制系統。財務共享服務，應建立動態實時的資金控制系統，這樣可以最大限度減少企業流動資金占用。財務人員建立并利用網絡、數據庫和會計軟件等現代技術工具，將資金集中化管理，并規劃現金結余量，運營現金需求量，安全資金量，以及合理控制危機資金量，加速資金周轉期，增強資金流動性管理。

建立有效的財務分析模型。財務分析是提高財務管理能力的重要手段，應把財務分析貫穿到企業所有經營活動的始終，事前分析做到有效規避風險，事中分析能矯正錯誤行為，事后分析總結成敗經驗。不僅將重心放在已發生交易的報告、報表分析上，還要重視企業的長遠發展和價值增值分析，通過挖掘企業內外相關的信息數據和財務指標，來不斷完善和創新財務分析，實現對企業的全方位管理。