長期股權投資與交易性金融資產的比較

王琳

長期股權投資是一種長期投資，是指企業收購另一家公司的股權投資業務，參與企業重大決策，從而影響、控制投資企業，長期股權投資還是多元化經營，減弱行業體系危機的一種有用法子。交易性金融資產是一種短期投資，企業憑借活躍市場來擴大資產的公允價值，一般可以由一個活躍的市場取得利潤，這兩者對于我國經濟的影響非同小可。因此，本文就長期股權投資與交易性金融資產進行比較研究。

一、概念上的比較

1.長期股權投資的概念。長期股權投資是一種權益性投資，分兩個方面，一方面，長期股權投資是從事生產、運輸、貿易等經濟活動并且自負盈虧的生產性單位或社會組織，持有的對其子公司、合作管理的企業或者是聯合營運的一系列企業的權益性投資；另一方面，按照投資企業對被投資單位的持股比例，20%以下的為權益性投資。

2.交易性金融資產的概念。作為會計學2007年新增加的會計科目的交易性金融資產，是指從事生產、運輸、貿易等經濟活動并且自負盈虧的生產性單位或社會組織，由于最近一段時間銷售而享有的，或以賺取差價為目的，也為適應現代瞬息萬變的市場交易，從二級市場買來的取代原先短期投資的基金、債券和股票這樣的投資業務。原先的短期投資與之類似，又存有些許差異，各有側重點，各有內涵。

3.二者概念上的區別 。雖然二者都被劃分為資產類科目，其收益都歸在“投資收益”一類里，但是區別如下：從目的看，交易性金融資產以賺取差價為目的，而長期股權投資是為了獲得較大的投資利益。從途徑看，交易性金融資產通常是通過對股票、債券、基金等的近期出售取得；長期股權投資則是通過分得利潤或股利取得。從活躍性看，交易性金融資產具有活躍市場價格，相對固定報價；長期股權投資具有活躍市場價格，還包括沒有活躍市場價格的權益投資。

二、特點上的比較

1.長期股權投資的特點。長期股權投資是通過長期持有投資實體的股票，通過對被投資單位持股，實現其所制定的規則、施加巨大的影響或改善加強貿易關系；長期股權投資相當于長期債務投資，在獲取經濟利益的同時，也承擔相應的風險，即利險并存；除了股權投資，長期股權投資通常不能在任何時間出售，即禁止出售。

2.交易性金融資產的特點。 企業的目的是短期的，即其控股公司是為了短期利潤而持有交易性金融資產；一般期限不應超過一年；該資產具有活躍市場，可以由此來獲取該項交易性金融資產的公允價值；它在會計工作進行的持有期間里，不計提資產減值損失。

3.二者特點上的區別。前者為非流動資產，后者則是流動資產。長期股權投資是對權益類投資對象的投資，而交易性金融資產可以是股票也可以是債券。不同的會計原則：長期股權投資是用成本法和權益法來計算，交易性金融資產則是運用公允價值。不同的入賬價值：前者不包含稅收的費用，直接是買價，以成本法來算，其稅費歸到投資收益里；后者主要包括成本法和權益法這兩個方法，成本按購買價加上稅費的總價格來算，采用被投資企業投資的公允價值資產份額的總成本，以權益法入賬。

三、賬務處理上的比較

1.取得方面。當股票的成本大于公允價值和持股比例的積時，長期股權投資采用成本法和權益法作如下處理：借記“長期股權投資（支付的價款及相關稅費），應收股利（已宣告但尚未發放的現金股利）”，貸記“銀行存款”。交易性金融資產是借記“交易性金融資產——交易成本（價格），投資收入（稅收），應收利息，應收股利（已宣告但尚未發放的現金股利）”，貸方則相應的是：“銀行存款（實際支付的金額），其他貨幣資金——存出投資款（從證券公司購買）”。當成本小于公允價值和持股比例的積時，長期股權投資在成本法下作如下處理，借記“長期股權投資（支付的價款及相關稅費），應收股利（包含的已宣告但尚未發放的現金股利）”，貸記“銀行存款”。同時，長期股權投資在權益法下，借記“長期股權投資的成本（公允價值和相關稅費的比例），銀行存款（相關的稅收和費用的實際支付），營業收入（不包括稅費和之間的總差異率的公允價值）”，貸方不變。這種情況下，交易性金融資產沒有會計處理。交易性金融資產的相關稅費予以費用化，不計入成本；長期股權投資的相關稅費予以資本化，計入成本；當使用權益法時，記錄成本小于長期股權投資的投資成本，而且在投資成本低于其主體下賬面價值份額的公允價值時，才計入“營業外收入”。

2.宣告發放利息或現金股利方面。在成本法下，長期股權投資借記“應收股利（投資者分配利潤×股權）”，貸記“投資收益”；在權益法下，借記“應收股利（投資者分配利潤×股權）”，貸記“長期股權投資，損益調整”。交易性金融資產的會計處理與之相似，即借記“應收利息（證券應收股利的票面息率）”，貸記“投資收益”。持有期時，二者處理相同，交易性金融資產和長期股權投資的現金股利或利潤，計入“應收股利”賬戶，股票股利不作會計處理。但是在非持有期，應用成本法時，二者都算在“投資收益”里，而權益法之下，長期股權投資的會計科目“長期股權投資”賬面價值會被調整。

3.收到利息或現金股利方面。長期股權投資用成本法和權益法時，借記“銀行存款”，貸記“應收股利（利潤分配股權投資者）”。交易性金融資產的會計處理是借記“銀行存款，應收利息（證券應收股利的票面息率）”，貸方同上。二者的賬務處理的方法相同。

4.被投資單位實現的凈損益方面。在凈利潤方面，長期股權投資在權益法下，借記“長期股權投資，利潤和損失調整（投資收益×股份凈利潤）”，貸記“投資收益”。凈虧損的問題上，長期股權投資在權益法下，借記“投資收益（凈損失——投資者的持股報告）”，貸記“長期股權投資，損益調整”。交易性金融資產是相似的會計處理。與交易性金融資產不同的是，在采用權益法的時候，長期股權投資會調整其賬面價值，再計入相應項目的損益調整里面。

5.被投資單位的其他權益變動方面。所有者權益增加時，長期股權投資在權益法下，借記“長期股權投資——其他權益變動（所增加的公允價值×持股比例）”，貸記“資本公積——其他資本公積”；當減少時，在權益法下，長期股權投資借記“資本公積——其他資本公積”，貸記“長期股權投資——其他權益變動（所減少的公允價值×持股比例）”。交易性金融資產的會計處理不發生任何改變。當用權益法的時候，需要調整長期股權投資的賬面價值，同時將它計入到“長期股權投資——其他權益變動”里。

6.資產負債表日的期末計量方面。當公允價值比賬面價值大時，長期股權投資會計處理如下：借記“資產減值損失——計提的長期股權投資減值準備”，貸記“長期股權投資減值準備”。當公允價值小于賬面價值時，長期股權投資會計處理不變。交易性金融資產則是借方為“公允價值變動損益”，貸方是“交易性金融資產——公允價值變動（公允價值與賬面價值之間的差額）”。二者做相應的會計處理，雖然都要調整賬面價值，但交易性金融資產沒有資產減值。

四、長期股權投資與交易性金融資產的相互轉化

1.交易性金融資產轉化為長期股權投資。（1）由于公允價值不能再可靠計量，從而進行二者之間的轉換。當交易性金融資產的公允價值特別少或者不再能夠被計量，導致交易性金融資產不再適用于公允價值計量，這時候企業就能用長期股權投資來計量原先的這項資產，用長期股權投資的賬面價值來轉化之前的這項交易性金融資產的成本。隨著會計工作的進行，在之后的會計期間里，當交易性金融資產發生減值的時候，把原本直接列入到所有者權益項里面的相關損失或利得，進行轉出，歸入到當期損益里面。當它被處置時就轉出，列到會計分錄“當期損益”里面。此外，同這項交易性金融資產所關聯的，原先直接算到所有者權益中的損失或者利得，不發生改變，還是應該保存在所有者權益當中。（2）由于追加投資，從而進行二者之間的轉換。企業購買股權的時候，這項投資滿足交易性金融資產的確認條件，不過，隨著經濟的發展以及企業自身經營辦法的變化，增加股權投份的比例，被投資單位對企業本身實施操控、共同操控、或者產生很大作用的時候，交易性金融資產就能轉化為長期股權投資 。這里有一個前提條件，就是在企業追加股份的投資比例之前，這項投資要在活躍市場里，擁有報價并能可靠地計量公允價值。

2.長期股權投資轉化為交易性金融資產。（1）由于公允價值能夠可靠計量，將長期股權投資轉化為交易性金融資產按照企業會計準則中的相關規定，首先把長期股權投資的賬面價值轉向交易性金融資產的成本。當公允價值比賬面價值大時，借方記“交易性金融資產——公允價值變動”，貸方記“公允價值變動損益”。反之，當公允價值與賬面價值相比較小的時候，做相反的會計分錄。與此同時，這個賬面價值和轉化后的公允價值的差額記到“當期損益”上。（2）由于持股比例下降，將長期股權投資轉化為交易性金融資產。投資企業由于減少投資，從而導致長期股權投資不滿足其概念條件，在活躍市場上無報價而且公允價值能可靠計量，所以按企業會計準則的相關規定，將長期股權投資轉化成交易性金融資產。此外，如果說只是因為持股比例下降，沒有其他原因的投資，那么依照相關辦法對這個長期股權投資采用成本法來研究，因為屬于不能可靠計量公允價值的權益性投資。這種情況下，就不能實現二者之間的轉化，需特別注意。

（作者單位：揚州工業職業技術學院經濟管理學院）