商業銀行實施碳金融戰略的思路

吳茜穎

商業銀行實施碳金融戰略的思路

吳茜穎

本文以商業銀行碳金融戰略為主要研究對象，分析了目前國內商業銀行碳金融業務的實施現狀，并提出了相關優化建議，以期為國內商業銀行碳金融全局戰略的制定和有效實施提供有益參考。

商業銀行碳金融業務的實施現狀

碳金融類產品和業務正不斷創新。隨著碳結構產品的不斷創新和研發，國內商業銀行紛紛相繼推出相關碳排放權的理財產品。例如，中國銀行推出的“匯聚寶”就是與二氧化碳排放相掛鉤的理財產品，預期收益高達15%；中國深圳發展銀行推出的與二氧碳排放配額相掛鉤的理財產品“聚財寶”和“聚匯寶”，預期收益分別為7.345%和14.125%；又如，浦發銀行與社會企業開展的水電項目合作推行的CDM理財產品，等等。可見，在碳金融業務的創新方面，國內商業銀行都在有條不紊的節奏中積極努力與探索。

綠色信貸規模已取得初步性成果。為促進金融機構大力發展綠色信貸，中國人民銀行發布的《綠色信貸政策實施的指導性意見》直觀體現了國家和政府對環保機構與產業的支持，以期利用信貸政策建立并提高準入門檻，使信貸資金實現“高效配置”。此后，還通過采取企業名單制管理模式實施了一系列調整措施，有效割斷了環境違法違規企業在資金方面的鏈條。此外，以工商銀行、上海浦東發展銀行、興業銀行為代表的銀行也在國家綠色信貸政策基礎上，先后建立起各自的綠色信貸配套政策，并取得了初步性成果。

清潔發展機制項目得到有效推行。關于清潔發展機制（簡稱CDM）項目的融資，以農行為代表的國家銀行，聯合一眾商業銀行，如興業銀行和北京銀行都先后推出了以CDM項目為主導的各類融資業務。比如，興業銀行推出了“能效融資項目”不僅成為國內首創，隨后推出的“以碳減排指標銷售收入”為依托的碳金融模式，還在一定程度上改變了國內金融市場單一式的擔保和抵押舊模式，為商業銀行持續發展開拓了更加廣闊的業務平臺。

商業銀行碳金融業務開展的優化建議

健全激勵機制，加大扶持力度。即，政府及相關部門應基于當下發展形勢和具體金融走勢，建立健全金融機構激勵機制，使廣大商業銀行能夠秉持更積極的態度參與低碳經濟金融業務，踐行國家綠色環保理念。具體地說，在財稅政策方面可加大在節能減排領域中的資金投入力度，制定稅收減免優惠政策，通過財政扶持和擔保、稅收的優惠以及風險的補償等有力措施，鼓勵并促進企業加大在節能減排方面的資金投入。又如，金融政策方面可加大在信貸和引導方面的傾斜力度，銀監會等金融監管機構可推行差異化監管，并制定具體準則來促進商業銀行業務傾斜并轉向碳金融領域。

打造一支高素質、復合型的專業人才隊伍。這就要求商業銀行與各高校、科研機構合作，聯合建立碳金融人才培養機制，為碳金融業務夯實人才基礎。其次，還可基于各銀行實際，組建碳金融專業團隊，鼓勵員工參加低碳經濟研修班，提高員工在碳金融業務開展與管理方面的水平。此外，還可聘請環境管理領域中的專家兼任碳金融業務風險顧問，以幫助商業銀行在項目貸款過程中進行有效的審核與防控。

加大碳金融產品與服務的創新力度。中小企業是我國節能項目中主要的提供者，但按傳統貸款要求，這類群體中很少有企業符合銀行抵押貸款要求，且信用度普遍不高，因而很難得到銀行在碳金融產品、服務以及相關CDM項目上提供的信貸支持。對此，商業銀行應積極參與到國家碳金融二級市場的交易中，發揮傳統金融機構的市場穩定作用，借助CERs（CDM 項目下允許發達國家與發展中國家聯合開展的二氧化碳等溫室氣體核證減排量）的彈性變化，來影響二級市場價格，從而爭奪定價權，保護我國在國際市場上的低碳經濟利益。

完善商業銀行風險控制機制。首先，要對國際季候變化制度方面的最新的政策法規進行密切關注，采用金融創新等方式合理且適當地向國外投資者轉移風險。其次，可利用相關低碳金融衍生工具，如“碳信用期貨”、“低碳期權”等降低匯率風險，實現套期保值的目的。再者，可利用“碳信用期貨”和“期權對沖”的方式來降低碳交易過程中存在的價格風險。

基于當前發展刑事而論，我國商業銀行碳金融業務在各方面仍存在著不同風險和阻力阻力，但低碳排放、綠色理念等已深入民心，成為大勢所趨。所以可以說，碳金融業務將會是商業銀行未來發展的必由之路，商業銀行必須在充分認識自身不足的前提下，在實踐中積極開展多種創新舉措，以積累豐富的業務實踐經驗，為我國碳金融業務的健康、有序發展提供強大助推力。

（作者單位：西昌市第一中學）