我國金融市場的監管問題研究

程與豪

(浙江工業大學，浙江 杭州 310000)

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我國金融市場的監管問題研究

程與豪

(浙江工業大學，浙江 杭州 310000)

在市場經濟環境下，我國市場監管中普遍存在著法律制度建設不完善、行業監管體系不健全的現象，嚴重制約了金融行業的進一步發展。本文首先對加強金融市場監管的必要性進行了簡單的介紹，然后分析了目前在金融市場監管中存在的問題及相應的強化策略。

金融市場；監管；問題；對策

一、緒論

自改革開放以來，我國經濟發展取得了長足的進步，金融機構逐漸增多，市場交易量也在不斷增大，金融行業現已成為我國經濟的支柱產業。但是隨著世界經濟不穩定性的增強，我國金融市場的不穩定性也在日益突出，只有加強對市場的監管，維護整個金融體系的安全與穩定，才能保證金融業健康穩定的發展，才能更好的應對市場環境的變化對我國金融行業的影響，為我國經濟的穩定增長打下堅實的基礎。

二、 加強對金融市場監管的重要性

隨著世界經濟一體化的不斷向前推進，我國金融市場發展所面臨的環境更加復雜，只有不斷完善監管體制，利用外部力量實現對金融機構的有效約束，才能更好的防范和化解金融危機對我國經濟發展的影響。

(一) 金融監管是金融行業的基本制度保障

市場經濟的發展推動著金融行業的變革，國民經濟的穩定性與金融市場的聯系日益密切，金融行業在我國經濟體制所占的比例逐漸增大，如果金融行業出現較大的變動，則會直接影響我國經濟的穩定性[1]。另外，金融市場存在較為顯著的特點，即高比例舉債經營的現象較為普遍，行業內各金融機構的聯系日益密切，關聯性逐漸增強，任何機構出現任何問題都有可能導致整個行業出現動蕩，所以金融行業內部的穩定性存在較大的問題。只有加強市場監管，努力轉變金融機構運營機制，才能更好的保證金融行業的穩定，也才能更好的滿足市場經濟的內在需求[2]。市場監管制度的完善能夠克服行業市場化過程中出現的各種問題，推動市場主體行為的改變，保證機構在復雜的環境中更加穩定的發展，降低環境變化對金融機構的沖擊，避免較大危機的出現。

(二) 金融監管有利于維護社會經濟穩定發展

隨著我國國民經濟的不斷增長，金融行業在經濟中的比重逐漸增大，其穩定性將直接影響我國經濟的穩定增長，而且市場經濟的發展導致國民經濟貨幣化的現象日益明顯，經濟主體之間也逐漸向信用化的方向轉變[3]。另外，金融市場的繁榮發展促使越來越多的金融機構的出現，導致市場秩序很難得到有效的維護，只有建立完善的市場監管機制，形成良好有效的競爭環境，才能有效避免行業壟斷、惡性競爭等不良現象的出現，保證金融行業的穩定，構建良好的市場環境，為社會穩定奠定基礎。

(三) 金融監督有利于實現效率與競爭并重

金融機構的增多加大了行業內的競爭，根據市場經濟的特點，金融產品和金融服務的價格主要受自身經濟實力的影響，是自由競爭的結果，消費者可以根據需求有針對性的選擇產品和服務[4]。但是，根據目前我國市場經濟的實際情況，這種完全自由的競爭環境并不存在，需要依靠政府的力量來達到或接近這種目標，從而避免不正當競爭的出現。政府通過實施嚴格的市場監管措施，能夠激勵金融機構改善工作環境，提高服務效率。如果政府不能公平公正的執行相關政策，則會破壞市場的有效競爭，打擊優勢金融機構的積極性，最終損害消費者的合法權益，為我國經濟的發展帶來較大的威脅。所以有必要加強政府對金融市場的監管，采取公平公正的方式維持市場環境的穩定，營造積極的發展空間，創造競爭與效率并重的管理機構，保證金融行業的正常運行，為消費者的合法權益提供保障。

三、 目前我國金融市場監管中存在的問題

(一) 法律體系不完善

雖然經過近些年的發展，我國逐漸意識到法律對于金融市場穩定性的作用，也相繼出臺了《中國人民銀行法》、《證券法》等一系列的法律條文，但是目前所取得的效果并不明顯，法制不健全的問題依然較為突出。首先，法律法規涵蓋的內容不健全，對于金融行業中經常出現的具體操作沒有明確的規定，一般是以行政文件的形式代替，許多事件的處理都沒有詳細的要求，而且我國目前尚無與金融控股公司監管及金融機構信息披露相關的法律，很多問題都沒有涉及；其次，金融法規的可操作性較差。經過長時間的積累，我國金融法規立法范圍較大的問題日益突出，原則性的規定較多，但是對于實際的實施要求較少，導致很多法律法規在實踐中很難適應，這主要是因為我國對經濟、金融領域的現狀分析不透，前瞻性較差，從而出現法規關聯性不強的現象，而且在實際的應用中所起的作用不大。

(二) 行業監管體制存在缺陷

目前，我國對金融行業實施監管責任的主要有銀監會、證監會和保監會，這三大機構相互獨立，各自為政，分別行使不同的監管權力。這一監管體制的建立主要是針對我國的基本國情而提出的，能夠保證中央銀行專注于市場的變化，從而制定更加科學的政策，同時能夠保證貨幣政策的相對獨立性。但是隨著我國金融業的不斷發展，要求三大機構之間的信息傳遞更加有效，聯合監管力量更加強大，而我國目前的監管體制并不能滿足實際的要求，三大機構之間的信息共享率較低，金融體系相對封閉，監管成本較高，而且監管效率較低。另外，由于缺乏有效的監管體制，導致很多的金融政策都只流于表面，而無法落到實處，很難發揮政策的真正功效。

(三) 農村金融監管薄弱

由于農村地區經濟較為落后，對國民經濟的作用較小，所以相關部門對農村地區金融監管的重視度不夠，監管制度建設也存在較多的問題。但是近些年隨著改革發展的不斷向前推進，農村地區的經濟得到了較為長遠的發展，在國民經濟中的比重也在不斷提升，原有的金融制度和金融監管遠遠不能滿足實際的需求。另外，農村金融監管制度普遍存在“過剩”的現象，許多過時和無效的政策還在應用，從而不能有效防范和規避金融風險對農村經濟的影響，同時還制約了農村地區創新性的發展。首先，目前我國對于農村金融機構的管理缺乏完善的監管法規，沒有真正意義上的法律條文，導致很多監管部門在執法的時候無據可依；其次，由于縣級以下的金融機構較少，在這些地區基本沒有監管部門，而只有縣級以上的機構監管，從而出現金融監管空白的現象。實際上，只要有金融機構的地方就必須有相應的監管部門，金融監管必須密切配合金融市場的發展；最后，農村地區實施的監管制度與實際情況不符。根據城鄉二元經濟結構的特點，農村地區經濟與城市經濟存在較大的差異，這就要求政府相關部門分別采取不同的管理政策，但是目前農村地區實施的監管制度仍沿用城市的體制，不能與農村實際的特點相結合，很難適應農村金融發展的特殊要求。

(四) 網絡業務監管水平落后

自上世紀八十年代以來，互聯網技術呈現較快的增長趨勢，對社會生產和變革都產生了較大的影響，極大的推動了經濟的快速增長，網民數也在飛速增長，網絡已經成為人們工作生活中必不可少的工具。互聯網的發展給金融市場的監管帶來了新的機遇，同時也對其提出了更高的要求，但是目前在我國的金融監管中對網絡的使用率較低，使我國金融監管面臨著較大的挑戰。首先，相較于傳統的金融監管制度，網絡業務監管具有高效率、速度快的特點，能夠帶來更多快速、無形的交易，同時對信息的搜集較為全面，從而更好的規避金融風險的影響。但是受經濟、人才等因素的制約，我國目前在金融監管中對網絡的利用率較低，很難實現網絡管理業務的目標；其次，有關網絡金融監管方面的法律法規并不健全。由于網絡在金融監管中的使用較少，市場秩序并不穩定，政府對相關方面的重視度不夠，導致目前我國并沒有建立專門的針對網絡業務監管方面的法律法規。

四、 加強我國金額市場監管的措施

(一) 完善法律體系，為監管提供有力的法律保障

完善的制度建設是實施監管政策的根本保障，只有制定好金融監管法，明確金融監管的目標定位，才能為金融市場的穩定奠定堅實的基礎。在進行金融監管立法時需要遵循一定的原則：首先，應以維護國家主權為最基本的原則。所謂的經濟主權主要指的是保證國家對于經濟制度建設的決定權，同時能夠享有對資源的合理分配權，要求各國在經濟交往的過程中尊重彼此的權力，各金融機構服從國家政策的要求；其次，在我國金融監管的立法中，應充分體現效率優先兼顧安全的原則。金融行業比較明顯的特點就是受市場影響較大，不穩定因素較多，所以要求建立專門的金融安全體系，保證國家金融體系中的各要素不被破壞和威脅，保證金融資源能夠得到最有效的利用。兼顧安全與效率之間的關系，尋求兩者之間的平衡，并能隨著市場環境的變化不斷更新，從而更好的適應發展的需求。

(二) 加強監管機構的協調與合作

首先，應明確金融監管的目標。目標的制定是金融業穩定發展、維持社會穩定的根本保障，只有建立明確的發展目標，才能有針對性的開展活動，加強對金融業的監管。現階段，在實施金融監管時，既要把貨幣政策作為第一要務，又要兼顧具體的監管目標，并將其與貨幣目標區別開來；其次，建立金融監管協調機構。目前實施監管責任的三大機構之間的交流較少，很多問題都沒有統一的協調，這主要是因為沒有建立權威的機構來平衡各自的利益關系，所以為了建立和諧的關系，需要建立統一的協調部門，專門負責加強三大監管機構的溝通與交流；另外，要加強金融監管的國際合作。在當今時代背景下，各國的金融監管都存在較多的問題，只有加強彼此的合作與交流，才能更好的提高監管效率，保證金融行業穩定發展；最后，應建立監管信息共享平臺，不同監管部門應及時將信息更新，從而為其它部門工作的開展提供參考的依據。

(三) 建立科學的內部控制和社會監督機制

如果僅僅依靠外界力量很難從根本上加強對金融行業的監管，內部的約束同樣必不可少。與外部力量相比，內部控制的效率更高，效果也更加明顯。金融行業應將約束機制與激勵機制進行有效結合，減少工作人員的不規范行為，同時提高員工工作的積極性。另外，充分調動社會力量加強對金融行業的監管，建立完善的信息披露制度，鼓勵公眾監督金融市場，及時反映不正當的現象，加強各機構之間的相互監督，形成共同的監督機制，促使監管機構自覺規范自身的行為，實現監管目標。

五、結論

金融業作為我國經濟的支柱產業，其穩定性將直接影響國民經濟的發展，要求相關部門應加大對金融市場的監管，建立完善的市場監管機制，完善法律體系，加強監管機構的協調與合作，不斷提升監管效率，從而保證金融市場的穩定性，為國民經濟的發展打下堅實的基礎。

[1] 趙褫.當前我國農村金融面臨的現實挑戰與發展選擇[J].農村經濟，2012 (8)：66-69.

[2] 陳偉國，張紅偉.后金融危機時代下的金融創新與風險監管[J].西南民族大學學報：人文社會科學版，2010 (6)：201-204.

[3] 劉揚.宏觀審慎監管框架下中國金融監管的政策選擇——基于巴塞爾協議Ⅲ的視角[J].當代經濟管理，2011，33(6)：87-91.

[4] 梁瑩.從次貸危機反思中國金融開放條件下的金融監管[J].法制與社會，2009，6：124-125.