經濟轉型期商貿類中小企業財務管理風險與防控策略

郭媛

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

內容摘要：我國經濟的迅猛發展增加了企業的市場競爭壓力，進而迫使商貿類中小企業轉型升級。經濟轉型背景下商貿類中小企業處于財務管理風險暴露高峰期。本文闡述了商貿類中小企業財務管理面臨的困境；從財務管理理念問題、財務內控制度體系問題及財務預警系統問題等方面剖析經濟轉型背景下商貿類中小企業財務管理風險誘因；最后文章從創新商貿類中小企業財務管理理念、完善商貿類中小企業財務內部控制制度體系、健全財務風險預警系統等方面，給出經濟轉型期商貿類中小企業財務風險控制的具體對策。

關鍵詞：經濟轉型期 商貿類中小企業財務管理 風險控制

問題的提出

我國正處于宏觀經濟發展方式轉型與產業經濟結構升級的歷史關鍵期。宏觀經濟轉型升級的成敗不僅決定我國宏觀經濟可持續發展能力，而且對構成我國實體經濟主體的中小企業的財務安全管理水平造成顯著沖擊。商貿類中小企業的財務管理風險首先表現為財務理念相對陳舊。這是由于商貿類中小企業的所有權與控制權相統一的家族管理模式導致企業內部財務管理權過度集中。其次，內部財務管理經營決策模式偏向于主觀決策而忽視客觀分析，這種人治型管理模式易于導致決策效果波動性大且決策失誤率高的問題。該決策模式弊端的根源在于商貿類中小企業內部所有權與控制權的過度統一使得企業內部財務決策權缺乏相互制約的能力，從而加劇企業財務決策的非科學性和非規范性。再者，缺乏必要的高素質財務人才，財務人員較低的素質增加了企業應對經濟轉型期特定財務風險的能力。商貿類中小企業自身存在的財務管理制度不健全、規模小、技術力量薄弱等問題，都會在市場經濟的環境中凸顯出來，如果不清楚地認識到企業財務風險的重要性，不做好企業財務風險的防范與控制，則難在競爭激烈的市場經濟中生存，中小企業應當審慎思考經濟轉型期背景下企業財務管理風險所在，并針對性提出對策以有效克服財務管理領域的風險，確保企業財務系統的健康與可持續發展。

經濟轉型背景下商貿類中小企業財務管理風險誘因分析

（一）財務風險管理理念問題

其一，決策層缺乏將人本化財務管理與制度化財務管理相融合的理念。規模有限的特點使得商貿類中小企業易于在企業中形成熟人社會環境，這為貫徹以人為本的財務管理理念提供便利。但由于多數企業脫胎于家族企業，企業決策層和關鍵管理崗位的管理人員多為企業實際控制人的親友，使得決策層易于忽視尊重員工個人的人格獨立性，缺乏為員工提供自由全面發展的空間，從而抑制員工自覺參與企業財務風險防控工作的積極性。再者，制度化管理機制尚未健全，缺乏控制財務管理風險的必要制度安排。出于對實施職業經理人制度所引致的代理人風險的擔憂，企業通常會強化財務管理過程中的人治力量而忽略對財務管理的制度化建設，從而為企業所有者干預財務部門的日常運營秩序提供契機。過于濃厚的人治管理理念導致商貿類中小企業管理的制度化建設被弱化，從而增加企業財務風險的幾率。

其二，決策層缺乏財務風險預防管理理念。商貿類中小企業的財務風險管理應設計相應的財務風險防控體系，以應對突發性財務危機。商貿類中小企業的財務風險通常與企業所處的政策環境與經營環境密切相關。部分企業在經濟繁榮期采取負債經營策略擴張業務，從而抬高資產負債率，降低企業抵御經濟衰退期經營風險大的能力。當外部政策環境暨金融管理機構收縮銀根或上調利率時，企業償債壓力陡增，對企業的正常經營秩序造成顯著的沖擊。對于缺乏風險預警意識的決策層而言，宏觀經濟轉型期的金融監管政策的波動頻率和幅度更大，決策層應制定風險防控預案以應對財務風險。

（二）財務風險內控制度體系問題

其一，商貿類中小企業的財務信息系統控制制度體系構建不完善，導致企業抵抗財務風險沖擊能力較弱。企業的財務數據是重大商業機密，當前我國信息安全風險控制方面的制度法規滯后嚴重，與現代信息技術相適應的財務管理相關法律制度近乎空白。商貿類中小企業的財務信息系統內控制度不健全首先表現在財務信息系統的操作流程缺乏有效控制環節。這使得財務信息系統操作過程中的惡意操作難以得到及時有效地遏制，從而破壞企業正常業務流程，進而影響整個財務信息系統的安全性，其根源在于商貿類中小企業的實力相對有限，難以獲取精通財務和信息系統的人才，從而降低企業對財務信息系統的控制能力，使得該信息系統運行效率低于管理層預期。

其二，商貿類中小企業的相關部門缺乏就財務內部風險控制系統合作的平臺，缺乏制約企業控制系統性財務風險的能力。商貿類中小企業的財務內部風險控制系統具有較強的系統集成性，財務內控系統的有效運行需要企業各部門問的有機合作。雖然商貿類中小企業規模有限，但其各部門需承擔的業務內容及責任并未同步減少。各部門身兼多職，難以抽身來配合財務部門控制風險。再者，各部門的本位主義思想濃厚，在發生部門間利益糾葛時，傾向于基于本位利益來謀求本部門利益最優化，從而制約財務內控系統運作效能的最優化。究其原因在于財務內控制度體系缺乏明晰的責權分工，導致內部財務風險管理責任難以落實到具體負責人。

（三）財務風險預警系統問題

其一，財務風險預警系統缺乏對商貿類中小企業財務風控決策的支持能力。財務風險控制技術水平相對有限，其財務風險預警情報通常依據歷史財務數據進行簡單統計分析而得出。當前企業所使用的預警系統模型多在借鑒國外財會統計技術基礎上構建的多元線性判別模型，不適合處于經濟轉型期的我國商貿類中小企業財務運營環境。加之企業財務實力相對有限，財務預警信息系統難以得到及時升級服務，從而降低財務預警系統的預測精度。

其二，財務預警系統缺乏常態化運行所需的制度支持。管理者偏重于對財務預警系統的前期建構投資而忽視對支持該系統后期的常態化運作提供必要的管理制度支持。為確保財務風險預警系統的有效運行，應當制定必要的財務數據采集制度、財務信息分析制度、財務預警系統的警情響應制度，以確保各項預警制度間的有機融合，從而形成有效的財務風險預警能力。但由于這類企業財務預警系統的管理權通常被安排在財務部門，較低的管理權限使得相關財務風險預警制度的制定與落實缺乏有效的保障，嚴重削弱了財務風險預警系統的運作效率，降低應對經濟轉型期各類財務風險的能力。

經濟轉型期的商貿類中小企業財務管理風險控制對策

（一）創新適應經濟轉型期的商貿類中小企業財務管理理念

其一，形成基于系統理論的系統財務風險管理理念。深入探析經濟轉型期的宏觀經濟特點，整合影響財務管理風險的因素，形成系統化財務管理風險新理念。這就要求企業綜合考量其業務范圍內影響財務管理風險水平的各種風險因素，基于企業整體戰略目標來制定風險管理對策。具體而言，系統化財務風險管理將企業風險分解為具有不同優先級和權重的風險因子，結合企業風險誘因的差異性及該風險因素對企業整體戰略目標實現能力的影響水平，有針對性地制定風險應對策略，從而有效實現企業的整體財務利益最優化目標。再者，系統化財務風險管理理念要求商貿類中小企業從經濟轉型期這一背景展開分析，將各風險因子視為相互間存在有機聯系的整體并據以提出財務管理風險的一攬子化解對策。

其二，當引入財務風險組合式管理新觀念，以有效增強企業財務內部控制架構的運作效率。決策層應當徹底消除全面控制財務風險的不切實際的理念，轉而根據企業經營目標和財務管理目標來制定可接受風險水平的財務管理新理念。具體而言，可將其財務風險控制目標分解為日常經營活動的財務目標、財務報告目標及財務合規性目標三類，并可根據企業財會業務內容進一步細分上述目標。商貿類中小企業應當采取理性態度來對待局部財務風險超預期現象，并將其管理精力集中于治理財務系統風險超預期的問題。

（二）完善適應經濟轉型期的商貿類中小企業財務內部控制制度體系

完善財務管理信息控制機制，確保企業財務信息安全以支持企業正常運營秩序。

其一，健全財務安全內部控制機制以保障經濟轉型背景下企業財務系統安全。經濟轉型期的企業財務技術正逐步向互聯網財務時代升級。互聯網財務系統的廣泛應用提升了商貿類中小企業的財務信息傳遞速度和財務處理效率，但同時也增加了企業財務風險暴露的幾率。為有效杜絕財務信息使用者干擾系統穩定運行的攻擊性行為，商貿類中小企業應當制定財務信息使用權限制度，通過限定財務信息的接觸群體的方式，遏制當前財務信息濫用的危害。具體而言，應從確保財務系統的網絡操作業務流程完備性，對收支業務對象身份進行合法性審查，從而有效克服企業經營過程中的財務管理內控制度體系的風險，提高企業財務系統運作效率。

其二，強化在財務風險管理領域的制度化建設步伐，著力完善企業法人治理結構。通過規范企業法人治理結構，有助于商貿類中小企業增強其財務信息提供的真實性和系統規范性，從而有效防控財務風險治理中信息披露的虛假性和滯后性。與法人治理結構相匹配，還應當建立一套科學合理的考核指標，以真實反映企業短期經營績效和長期發展狀況。財務管理法人結構完善將有助于為企業財務管理活動提供穩定的預期，從而降低企業財務內部治理成本，有效促進企業財務治理經驗的積累和財務管理技術的進步，擴大企業財務成果。

其三，強化企業內部財務診斷系統的運作效率，以提高企業對日常經營業務運作風險的控制能力。商貿類中小企業的財務風險診斷功能主要是利用企業既有財會信息來發現并解決財務問題，進而幫助企業改善生產運營系統，提升企業的經營效益和市場競爭力。企業通過完善財務診斷系統，可以提升財務運行質量，使得企業有效控制具體財會活動的賬期與企業生產運營周期的匹配效率。商貿類中小企業可以依據市場運營特點來安排恰當的財務資金流動計劃，從而有效避免二者因期限錯配而導致企業陷入生產周期延誤或財務運營成本抬高的不利局面。通過健全企業內部財務診斷系統的運作效率，提升財務系統運作效率并降低財務系統運營成本，促進企業財務部門核心競爭能力的提升，進而增強企業財務系統抵御財務風險的能力。

（三）健全適應經濟轉型期的商貿類中小企業財務風險預警系統

與大型企業相比，商貿類中小企業的財務管理績效更易受宏觀經濟轉型的沖擊。為此，應當采取如下策略來健全適應經濟轉型期的財務風險預警系統：

其一，結合自身實力和財務風險控制需求來制定適宜的財務風險預警指標體系。由于財務實力相對有限，企業應當依據關鍵性原則來選擇重點財務指標并將其納入財務風險預警指標體系中。財務風險預警指標關鍵性水平的判別標準是若將該指標排除在指標體系外，將嚴重削弱商貿類中小企業決策者的財務風險判別能力，則該項指標應依據關鍵性原則被納入到指標體系中。關鍵性原則有助于商貿類中小企業降低財務風險預警系統的成本，提高企業管理層的決策效率。再者，應當依據可比性原則來選擇財務風險預警指標，以確保商貿類中小企業可與同行其他企業進行財務風險的橫向比較，并可與本企業歷史財務指標進行縱向比較，從而確保財務管理者更為精確地把握財務風險的運行規律，增進財務預警系統的運作效率。

其二，建立可捕捉財務危機信號的高靈敏財務風險預警系統。商貿類中小企業財務管理的外部環境易于受宏觀經濟轉型的沖擊。為有效控制經濟轉型對企業財務管理績效的影響，應當提升財務風險分析與處理系統的運作效能。由于財務風險預警系統內部架構較為復雜，計算量較大，單靠財務人員難以計算和實現風險監控的即時性和精準性。為此，商貿類中小企業應當引入計算機來強化財務管理風險預警系統的分析與處理能力，實現對財務活動的動態監管。再者，還應完善財務管理危機的應對預案，以確保企業在風險事件爆發時能夠拿出財務管理風險控制預案做及時應對，有效控制財務管理風險的危害進一步擴散。