經濟下行壓力下外匯收支形勢變化與應對

李耀輝+陳雅蓉+薛梅

摘要：本文通過對海西州2015年外匯收支狀況的分析，研究當前我州涉外經濟發展中面臨的問題，提出了經濟發展新常態下涉外企業逆境蝶變的發展對策與建議。

關鍵詞：外匯收支；涉外經濟；發展對策

2015年，受國際國內復雜多變的經濟金融形勢和地區經濟下行壓力負面影響，海西州跨境收支總額和銀行結售匯均大幅下降，外貿進出口呈下探態勢，外商直接投資規模步入低谷，為4年來的最低水平。

2015年，海西州跨境收支總額4137.7萬美元，同比減少36.01%，收支逆差2193.32萬美元；銀行結售匯總額同比下滑42.49%；資本項目跨境收支總額3307.05萬美元，同比減少43.4%，其中跨境收入663.8萬美元，支出2643.29萬美元，同比分別下降33.6%、45.5%，收支逆差1979.49萬美元，較上年同期大幅收窄。全州實際利用外商直接投資663.8萬美元，同比下降41.15%。

一、當前外匯收支形勢特點分析

（一）貨物貿易“一升一降”，進出口順差收窄

海西州實現進出口總值1048.95萬美元，同比下滑7.39%，其中出口1009.88萬美元，同比下滑11.97%，進口39.07萬美元，同比上漲32.53%。進口穩步增長：主要是大型機器設備零部件以及生產所需配件進口需求的帶動；一般貿易項下出口下降：主要因素是有機枸杞和枸杞干果產品的出口量下降，目前海西州出口量較大的產品有重質碳酸鈉（占全年出口額的47.03%）、有機枸杞和枸杞干果（占全年出口總額的43.45%）。枸杞主要銷往法國、西班牙、荷蘭等歐洲國家，由于歐洲整體經濟增長不及預期，處于低速增長狀態，加上低生產率和高水平債務等結構性問題和低通脹風險的影響，歐洲進口商減少了對有機枸杞以及干果的進口，從而導致海西出口量的下降。

（二）服務貿易跨境收支總額微降，收支逆差縮小

海西州服務貿易跨境收支3134.04萬美元，其中收入30.23萬美元，支出3103.81萬美元，同比下降13.3%，收支逆差縮小14%。累計結匯35萬美元，售匯587萬美元，同比分別增長52.17%和8.30%。旅游項下結匯業務繼續帶動服務貿易結售匯的增長，旅游結匯占服務貿易結匯總額的71.43%；旅游售匯占服務貿易售匯總額的80.24%，上漲13個百分點，是服務貿易逆差的主要構成項目。

（三）個人外匯業務飛速發展，電子渠道成為新的增長點

海西州個人結售匯總額同比增長32.52%。結匯同比增長57.96%，購匯同比增長28.84%，結售匯逆差擴大23.83%。從購匯用途來看，主要是自費出境學習和境外旅游，占購匯總額的比重分別為37.49%、46.61%。網上銀行、自助終端、電話銀行等以其方式靈活、省時、便利等優點逐步被公眾所接受。2015年，通過電子銀行渠道辦理個人結匯和購匯業務占比分別達到88.79%和91.74%，較好地滿足了客戶辦理個人結售匯業務的需求。

（四）外商投資活躍度降低，企業“走出去”步伐放緩

2015年，我國吸收外資仍保持“小幅增長”的態勢，吸收外資和對外投資規模的差距在逐步縮小，雙向投資迎來“新常態”。與之相反，海西州資本項目跨境收支則呈雙降態勢，利用外資和對外投資規模步入低谷。外資利用水平大幅下降的原因：一是我州傳統產業投資相對飽和，在資源利用等方面外資超國民待遇的政策已經逐步改變，再靠過去拼資源、拼優惠政策的方式亟待轉變，從全國來看高技術、服務業利用外資已成為吸收外資新的持續增長點；二是境外投資前期可行性論證不充分，對市場趨勢預測把握不準，企業作了登記后，并沒有將資本投放境外，加之信息渠道不暢通給企業境外經營帶來一定困難；三是州內企業資金有限和融資困難制約了企業發展，企業資金來源主要為自籌，境外直接投資企業存在生產經營資金不足的問題，導致企業經營困難甚至人去樓空。

二、當前我州涉外經濟面臨的問題

（一）外貿出口疲軟

由于外部需求不振、傳統出口產品競爭力弱化、外部貿易壁壘增多等諸多不利因素仍未得到改善，外貿形勢嚴峻。據企業反映，在出口方面，由于世界經濟復蘇緩慢，雖然美國經濟復蘇態勢明顯，但是歐洲、日本及其他新興國家經濟復蘇情況不理想，企業出口訂單表現平平。雖然人民幣貶值理論上有利于出口，但相對于世界其他經濟體貨幣貶值幅度，人民幣仍然強勢，對出口提振作用不大。

（二）外貿企業融資困難

由于國內宏觀經濟下行壓力持續加大，國際需求疲軟，外貿出口形勢嚴峻，全州出口訂單總量下滑。外貿企業流動資金匱乏卻貸不到款，銀行面對經濟下行壓力，為控制風險進一步收緊放貸規模，外加小企業信用風險高，不敢輕易放貸，外貿企業普遍存在融資困難等。經濟增長下行壓力下，如果企業資金鏈維系不住，經營成本持續上升，部分正常運營的企業只得停產，必將削弱企業運營欲望，降低增速，反過來會對經濟增長產生拖累。

（三）電子渠道監管難度加大

通過電子銀行渠道辦理的業務，由于沒有人員的審核，以分拆形式掩蓋真實交易性質、逃避限額管理的手段更加隱蔽和多樣化，系統無法確認分拆結售匯行為，從而進行風險提示或者轉柜臺人工辦理。對于未列入“關注名單”的客戶，銀行只能在事后核查中發現涉嫌分拆結售匯的行為。

（四）區域發展不平衡

目前海西州格爾木市外匯業務總量約占海西州的30.27%；大柴旦行委約占60.56%，德令哈市約占9.17%，其他地區無外匯指定銀行，故業務選擇就近辦理。總體來看，海西州對外貿易區域發展不平衡的問題較為突出。

三、相關建議

（一）對接“一帶一路”戰略，助推我州企業“走出去”

1.客觀認識企業“走出去”，樹立正確的指導思想。正確判斷企業“走出去”發展的機遇，客觀評估“走出去”的挑戰和風險，深入分析企業“走出去”的驅動因素，不要為“走出去”而走出去，既要看到利，也要想到弊，既要把握機遇，也要預判風險。

2.加強政府引導，推動企業“走出去”。我國低成本比較優勢的逐漸消失，使我國傳統的出口導向型經濟發展模式的可持續性面臨挑戰，特別是勞動力、資源等要素不再有比較優勢。對一些產能過剩的產業可考慮引導向欠發達的國家和地區轉移；對一些有技術、管理優勢的企業要支持其抓住當前發達國家經濟發展面臨的困境，主動出擊，參與國外一些企業公司的控股、并購，合理進行布局，這樣可以讓企業充分享受投資地的國民待遇。

3.加大金融服務，建立可持續的扶持機制。我州企業在投資理念、投資方向方面比較保守和固化，對境外投資等“走出去”的政策了解不夠。外匯監管部門和各外匯指定銀行：一是要加大政策宣傳力度。通過開辦論壇、集中培訓、市場調研等多種方式，宣傳“走出去”的相關政策精神，為企業答疑解惑；二是深入開展業務指導。可適當組織銀行、稅務、商務等相關人員組成“走出去”業務指導小組，選擇有“走出去”意愿的重點企業進行政策、業務指導，為企業規避匯率風險、跨境結算提供多元化的產品，滿足企業的切實需求，通過“先走出去”的企業示范帶頭作用，帶動潛在企業“走出去”；三是加大資金扶持力度。各銀行可通過“內保外貸”、“外保內貸”等產品，建立一套符合中小企業的境外投資融資、審批評價體系，積極扶持企業“走出去”，更好地服務國家“一帶一路”戰略。

（二）優化區域融資環境，多渠道解決企業融資難問題

1.建議政府、發改委、商務局等部門對內部管理完善。符合地區產業結構調整、市場前景廣闊的企業進行政策及資金扶持。同時，積極為金融部門創造良好的外部環境，使金融部門適當降低信貸門檻，優先安排和重點滿足新能源、高原特色生物產品和特色產品企業的信貸需求。

2.深刻理解“一企一策”的政策要求，外匯管理部門要在風險可控的前提下，立足促進貿易投資便利化。充分把握影響本地涉外經濟發展的癥結所在，對有真實貿易背景的企業要提供全方位政策支持，幫助當地企業合理使用外債、跨境擔保等政策，培養企業外匯風險意識，降低資本全球化過程中的匯率風險和經營風險。

3.建立金融機構產品與企業需求對接機制。外匯局要做好組織協調，為企業和銀行搭建平臺。銀行要做好對涉外企業的政策及業務宣傳，以了解客戶的原則，增加中間業務種類，了解企業業務特征，滿足企業政策需求。同時也讓企業了解更多的銀行信貸政策和特色金融產品，滿足銀企雙方信息需求。

（三）加強對電子渠道個人結售匯業務的監管

1.加強外匯政策宣傳，要求各銀行通過網銀、自助機等設置專欄網頁加大宣傳力度。重點對個人結售匯資金屬性如何分類，個人結售匯業務如何填報進行提示，這樣不僅擴大個人對電子銀行結售匯業務的認知度，同時也進一步提升了個人辦理電子銀行結售匯業務的準確度。

2.外匯局和銀行應加強合作，共享監管信息。針對日常工作中發現的異常情況，及時采取相應措施，防范業務風險，確保電子銀行個人結售匯業務規范運轉。

（作者單位：中國人民銀行海西州中心支行）