企業財務風險及其控制研究

高松

摘 要：當前形勢下，企業做好財務風險控制已成必然趨勢。而現階段，很多企業對財務風險控制的重要性認識不足，導致在企業實際的經營過程中面對著諸多財務風險。文章首先分析了企業財務風險的類型及形成原因，其次就這些財務風險進行了深入思考，提出了幾點財務風險控制對策。

關鍵詞：企業 財務風險 控制 資金

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2016）11-105-02

近些年來，我國各行業企業面臨的市場競爭日益激烈，在激烈的市場競爭背景下，企業不僅需要不斷地提高產品質量和服務水平，還需要做好各類內部管理工作。財務管理是內部管理的一部分，在企業經營中發揮巨大作用，而企業在發展過程中又面臨著諸多財務風險，這些財務風險若是不能有效控制，就會使企業受到經濟損失。所以，研究企業財務風險及其控制具體十分重要的意義。

一、企業財務風險的類型及形成的原因

（一）籌資風險

籌資風險是企業財務風險的主要類型之一，具體可分為以下幾個方面：一是企業籌資渠道不通暢，或因為各種原因導致籌集資金無法落實。二是由于不合理的籌資方案或過度籌資，導致籌資成本超出企業所能承受的范圍。三是籌資后，這部分資金無法在階段時間內發揮預期的收益，從而使企業無法償還這方面的債務。

導致企業籌資風險發生的原因具體如下：很多企業在發展過程中，沒有重視對籌資渠道的擴展，導致在面臨籌資需要時，所能依靠的籌資渠道少之又少，如很多企業一般都采用內源籌資，不僅籌集資金有限，并且成本較高。并且，在當前我國資本市場環境下，大多數中小型企業很難有上市的機會，同時各類制度不完善也加大了企業籌資的難度。如債劵的發行還必須達到一定數額，這一條件加大了企業利用者一籌子渠道的門檻。銀行借貸方面，對企業信用的評價極為嚴謹，手續復雜，消耗時間、人力成本加大。一些企業在進行籌資過程中，還需要用各類資產作為抵押。有些企業由于資歷較淺、實力薄弱，只能在民間進行籌資，而民間籌資的成本往往比其他籌資方式大很多。

（二）投資風險

企業在發展過程中，一定會進行各類的投資活動，而投資活動雖然可以為企業帶來十分豐厚的收益，但同樣也伴隨著很大的風險。投資風險主要表現為投資項目無法實現預期收益，或由于投資的不合理使投資本金無法收回，這就造成了企業的經濟損失，甚至會由于過重的負債導致企業資金枯竭，無法保證正常經營的開展。

導致企業投資風險的原因具體可分為以下兩點：一是很多企業領導注重短期收益，企業現有的投資項目也大多都是短期性的。短期投資項目雖然能夠在短時間內獲得一定收益，但同樣也需要在短時間內償還用于投資的資金債務，若是這類短期投資項目在執行過程中出現意外，可能就無法實現預期收益，而這部分的債務也就需要用其他資金墊付，不僅加大了企業資金壓力，同時還容易觸發資金短缺等財務風險。二是大多數企業沒有一套完善的、科學的投資決策機制，很多投資項目都是依靠管理者的主觀意識判斷來進行決策。在投資項目開展之前，沒有充分的進行市場調查，沒有反復推敲、模擬項目，從而無法保證投資項目完全按照預定路線發展。

（三）經營風險

企業財務風險中，經營方面的風險指的是企業沒有科學合理的使用資金或由于經營不當導致的銷售業績低迷，從而使企業無法收回資金。

經營財務風險主要由以下幾點原因導致的：一是企業對資金管理的重要性認識不足，尤其是資金使用方面，出現資金濫用的現象，長期下來，必然會造成企業資金壓力，并為企業帶來經濟損失。二是企業沒有有效的控制負債比例，沉重的負債比例會減少企業對面風險的抵抗能力。三是企業資金管理力度不強，如應收款未能及時收回，對企業收支情況未能準確核算，沒有定期清查企業固定資產，這些都導致企業資產在無形中不斷流失。四是企業未能合理分配各類資源，如人力資源等，而資源分配不合理必然會降低資源的利用效率，加大了企業的經營成本，加大了企業經營財務風險發生的幾率。

（四）收益分配風險

收益分配是企業財務循環中最后一個環節，在整個財務循環中發揮著巨大作用。收益分配分為兩種，一是擴大企業規模，二是增加股東資產。在進行收益分配時，不合理的分配會導致財務風險的發生，對企業資產價值產生重大影響。

企業收益分配風險的原因具體如下：沒有建立完善的收益分配制度，在收益分配過程中，各方權責沒有進行明確的劃分，這就導致收益分配混亂，甚至出現不平衡的現象，長期下來必將瓦解企業凝聚力，同時也使企業資產難以保證絕對的安全。

二、企業財務風險控制

（一）合理籌資

想要避免企業籌資風險的發生，就需要不斷規范企業籌資行為。在企業進行籌資時，可遵循以下幾點原則來降低風險：一是企業必須分析資金的回收周期，從而計劃好還款日期，所以，籌資行為必須保持穩定性。企業可在計劃的還款日期上盡量爭取到更多的時間，從而為籌集還款資金做好充足的準備，避免因到期無法還款造成的信用風險。二是企業在進行籌資活動之前，必須要分析是否必須要進行籌資，籌集的資金數額是否真實滿足企業需要，在保證企業正常經營的前提下，盡量減少籌資規模，從而降低籌資成本，保證企業負債率處于良性狀態。三是企業在進行籌資過程中，盡量選擇成本更低的籌資方式。

企業籌資在遵循以上幾點原則的基礎上，還需要不斷擴展籌資渠道。我國資本市場在今后會逐漸完善，企業應該不斷提高籌資能力，加強其他籌資渠道的擴展力度。在條件允許的范圍類可選擇發行股票等方式。同時，企業必須要重視自身信用問題，把信用納入到企業文化建設中，培養良好的信用，并和銀行等金融機構保持友好的合作關系，從而使銀行等金融機構放心地向企業放貸。企業還可以結合實際發展需要，適當地引入投資者進行投資。

（二）科學投資

科學的進行投資也可以有效避免投資風險的發生。根據企業投資行為的目的及具體風險形成原因，可以把投資風險控制分為以下三個方面，即投資項目是否安全可靠、是否達到預期盈利性、盈利資金是否能有效收回。思考這三個方面，就可以總結出科學投資的方法：一是在進行投資之前，評價企業資產是否支持該次投資活動，或進行籌資后，企業是否還處于風險較低的經營狀態。在保證負債率、資產結構合理的前提下，再進行籌資、投資。二是模擬、推算投資項目的盈利能力，系統地分析投資活動開展后階段時間內能夠收回資金數額，從而合理做好投資計劃，降低盈利能力低及資金無法回收造成的投資風險。三是建立完善的投資決策機制，杜絕過去階段中企業領導“一言堂”的現象發生，在進行投資時，要站在客觀的角度來評價投資項目的必要性，并考慮投資項目是否和企業未來發展規劃相吻合，避免企業盲目投資而偏離戰略發展軌道。四是企業應該不斷優化投資結構，及多開展一些長期的、穩定的投資項目，要以一個長遠的視角來進行投資活動。

（三）加強經營管理

企業財務風險控制方面的強化經營管理可從以下幾個方面出發：一是做好現金管理，建立完善的現金管理制度。在當前互聯網信息技術快速發展的今天，企業應該做到盡可能的減少現金交易，從而避免現金交易下不必要的資金損失。同時，企業還需要加強收支管理，定期開展收支核算工作，并加強對現金管理的監控，避免管理人員利用自身崗位便利而違法亂紀的問題發生。二是加強資產管理，一方面，做好固定資產的管理工作，如一些生產器械、辦公用品、材料庫存等，定期開展固定資產的清算，核對并記錄好每一個固定資產的去向和使用情況，可有效避免固定資產流失。三是完善會計核算制度，會計核算工作需要完全遵守國家頒布的相應規章，在會計報表中披露企業實際資產、負債情況，從而使企業決策層準確了解企業資產、負債，并以此作為依據制定科學合理的經營決策，從而提高經營效率，避免財務風險的發生，保障企業健康穩定的發展。

（四）優化收益分配

企業收益分配必須要遵循相應的準則和制度，不可盲目分配。首先，需要使用當期利潤來彌補上年企業經營虧損，其次繳納公積金，再次結合實際提取出公益金，最后剩余的利潤才分配給投資者。具體的收益分配工作可參考以下幾點意見進行：一是在進行收益分配時，首先要考慮到企業未來經營計劃，并結合具體需要在實際收益中留出一部分資金用于今后經營活動的開展，從而避免未來經營階段因資金不足導致的財務風險。同時，在市場經濟體制下，這種收益分配機制還可以起到防患于未然的作用，提高企業面對風險的應對能力。二是在收益分配中，應該加強對企業經營者和員工的重視，利用收益分配的方式來提高企業員工的福利，或加強各類公益性建設，如員工宿舍、休閑娛樂設施等，從而使員工對企業產生歸屬感，提高企業凝聚力。

三、總結

當前的市場環境下，企業在經營過程中面料著諸多財務風險，這些財務風險的發生不僅會降低企業實際經營收益，使企業無法保持正常經營，甚至會使企業受到巨大的經濟損失。而在市場經濟下，企業想要快速發展就必須要面對這些風險，所以提高企業決策層和經營者的風險防范意識極為關鍵。企業需要結合財務風險種類及形成的原因，找出有效防范財務風險的措施，并積極研究、實踐，不斷優化各項財務活動，使企業經營管理及經濟活動一直處于良好的狀態，并保證企業健康、穩定地發展。

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（作者單位：沈陽市房產局會計核算中心 遼寧沈陽 110014）

（責編：賈偉）