企業集團財務公司資金管理探析

摘 要 企業集團財務公司是為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構，這在當今儼然已經成為企業集團資金管理的重要單位。從1987年至今經過三十幾年的努力奮斗，我國企業集團財務公司在規模與資金管理上均取得了革命性的發展成績。但是由于我國企業濟源財務公司起步晚、資金來源有限、服務對象少，導致其在資金管理問題上仍有很多的問題存在。本文就企業集團財務公司資金管理的內容、重要性、在管理中存在的問題等方面展開討論，希望能為我國的企業濟源財務公司未來發展有所幫助。

關鍵詞 企業集團 財務公司 發展 資金管理

一、企企業集團財務公司的含義

企業集團是一群在經濟上有一定聯系的企業群體，他們以大企業為核心，在經濟技術或經營聯系的基礎上，在集權與分權互相結合的體制下，實現多元化經營的企業聯合組織。然而不同的國家對財務公司的定義也不同，企業集團財務公司的定義主要有廣義與狹義兩種。廣義的定義就是我們所經常說的除銀行以外的專業金融機構，它可以進行貸款業務以及其他許多類似銀行所能提供的金融服務。我們所說的廣義上的財務公司主要是企業附屬的財務公司和非企業附屬的財務公司。顧名思義企業附屬的財務公司就是主要為本企業提供金融方面的服務。

二、企業集團財務公司的運作模式

我國企業集團財務公司按照功能定位主要有三種運作模式，分別是司庫型財務公司、信用型財務公司、全能型財務公司。總的概括有四種。一是金融控股公司運作模式，就是財務公司發展為了集團資本運營的核心，通過股權投資和資金借貸，產融結合等來實現對集團企業股份的控制。二是商業銀運作模式，就是在企業內部銀行的基礎上實現財務公司向商業銀行方面的轉變。三是投資銀行運作模式，就是財務公司通過不斷的研究、探索逐漸嘗試向投資銀行方向發展。四是特定范圍內的混業經營運作模式，財務公司在內部商業銀行業務的基礎上加入投資銀行的業務。目前企業集團財務公司的資金管理有集權式與分權式。集權式是將資金由集團公司統一管理發放，這樣一來加強了對下屬公司的財務監管力度，降低了資金成本，最大限度調配了可使用的資金。但也存在會使下屬公司失去自主能力的弊端。分權式是下屬成員公司對自己的財務資金采取自主管理，對資金的發放有自主權，這樣一來下屬公司的自主創新性有了提高但在日益競爭激烈的市場上這種模式越來越不受歡迎，集權式的管理作用越來越突出。

三、企業集團財務公司資金管理的內容

（一）資金的預算管理

任何項目在開展之前都要做出一個有效的預算，一個好的成功的預算能使企業獲得更高的生產效率和獲利率。對于財務公司來說，雖然附屬于大型企業之下但是它也有獨立的法人代表，因此它在保證集團的資金管理有效性的同時也要通過各種渠道來擴展自己的業務量從而實現自身利益的擴大。這樣看來預算對財務公司科學合理的安排資金是十分重要的。

（二）資金的籌集管理

財務公司的籌集管理是對資金來源、規模、結構以及渠道進行管理。有內源性籌資管理和外源性籌資管理兩種。財務公司要發揮統籌全局的作用，把企業上下各個成員單位的資金籌集問題考慮在內，在保證整體的資金運行正常的情況下，也要保證資金的成本最小，這樣才能實現利益的最大化。這里所說的內源性籌資就是在集團內部各個單位之間進行資金流動，將富余的資金調到資金不足的單位去。這是由于各個成員單位發展速度不同處于的生命時期不同而造成的資金需求不同的局面，通過內源性的籌資是各個成員單位保證了自己正常運行的同時，整個集團在不用對外貸款的條件下正常運作。外源性籌集就是在平衡了內部各個成員單位的資金后出現的資金短缺，再由對外的資金籌集來補缺。

（三）資金的風險管理

向來金融業與風險是密不可分的，企業集團財務公司作為非銀行的金融機構所面臨的風險雖然相對銀行機構來說要小，但風險也是不可避免的固有存在。財務公司的資金風險主要包括產業風險，信用風險，市場風險，操作風險。財務公司所面臨的產業風險是由于財務公司附屬于企業之下，自身的命運與企業的發展密切相關，當企業集團擴大經營，財務公司的發展也會變好，當企業集團公司的發展越來越衰退，那么財務公司的業務也會變少。財務公司面臨的信用風險是指對各個成員單位的信任問題。由于各個成員單位都是企業集團的成員，財務公司對其了解基本停留于整個企業的概況了解的層面，但又由于他們都是企業集團的一部分，對他們的警惕心很小過分的信任導致一定的風險存在。

四、企業集團財務公司資金管理中存在的問題

（一）專業人才稀缺

根據中國銀行監督管理委員會的要求，除國家限制外部投資者進入并經銀監會事先同意的特殊行業的企業集團外，新設的財務公司應有豐富的行業管理經驗的戰略投資者作為股東，或者經營團隊中至少有一名有豐富從業經驗的高級管理人員和一名風險管理人員。以及其他的對員工工作年限的要求等，這都是財務公司對人才的需求度越來越高，然而財務公司的大部分成員來源于企業集團，相關的專業人員緊缺，這使得財務公司的發展受到限制，也是迫切需要解決的一個問題。

（二）資金管理意識薄弱

財務公司附屬于大型的企業集團，相比其他的銀行金融機構來說，資金的管理規范意識較薄弱，在實際的運行中有時會因為重效益而忽略一些規范性的管理的重要性，這樣雖然從表面上看為集團和公司謀得了福利，但整個企業的結構，管理層面就會出現許多問題，問題積少成多，最終會變成大的不可彌補的紕漏，給企業集團上上下下的成員單位以及財務公司造成大的損失，因此規范的管理很重。

（三）監控力度不足

企業集團財務公司在資金籌集和投放過程中缺乏監督力度，公司的資金管理混亂，相關的監督人員工作得不到有效的落實，在審批等過程中不嚴謹，造成一些成員單位借貸混亂，亂開支、亂投資、亂擔保的問題。企業的資金流向不明確，造成資金的整體把握不明確，這樣就會造成企業集團財務管理在這個金融市場日益更新變化的情況下，無法做到隨機應變，是資金的流動性降低，最后變成了死資金，這些問題會對財務公司造成很嚴重的影響。

五、探析企業集團財務公司資金管理的重要性

我國的企業集團財務公司起步玩，財務公司的資金管理模式還沒有一個統一的模式，不同的公司各有不同之處。但任何一個公司的資金管理部門都是其命脈，財務管理是企業管理的核心，資金管理管理是財務管理的核心，因此企業集團財務公司的資金管理關系著整個集團資金源的合理有效性。資金管理是財務公司的業務基礎，是財務公司的基本職能；資金管理能夠影響財務公司各項金融服務職能的發揮；資金管理能夠協調成員單位的利益關系增強集團凝聚力。

六、結語

企業集團財務公司的資金管理問題所涉及的范圍廣，內容多，資金管理對于企業的重要不可估量，資金管理的好壞影響著集團的發展，其間的關系并不是能用本人目前淺薄的知識所能剖析清楚的，我僅就財務公司資金管理的內容及其存在問題和重要性做了簡單的分析。未來的企業集團財務公司發展會越來越好，資金管理中的問題也會得到進一步的解決，體制也會越來越完善，經驗也會越來越豐富，業務范圍也會越來越廣，財務公司也會向著多元化的方向發展。

（作者單位為安徽省醫藥公司）

[作者簡介：丁靜（1974—），女，安徽合肥人，本科，會計師，研究方向：財務管理。]

參考文獻

[1] 劉琛秋.我國企業集團財務公司資金管理問題研究[D].武漢理工大學，2013.

[2] 徐婧.我國企業集團財務公司全面風險管理問題探析[D].江西財經大學，2014.

[3] 黃春花.企業集團財務公司資金集中管理模式研究[D].江西師范大學，2013.