財務報表分析的作用及局限性

【摘要】企業財務報表是企業開展日常經濟活動的財務產物，反映了企業在某一會計時期內的財務狀況、經營成果以及企業的現金流狀況。財務報表作為反映企業會計信息的重要載體，能夠給企業的經營管理人員、投資人員以及其他利益相關者提供決策依據，分析財務報表中的信息能夠幫助企業經營管理人員、投資人員和利益相關者們提高投資決策的科學性。雖然財務報表對于企業經營發展有著重要的決定意義，但是財務報表也不是萬能的，財務報表也有其自身的局限性。特別是現在存在著較多財務報表造價的現象，完全依靠財務報表上的信息有可能造成較大的經濟損失。本文首先介紹了財務報表分析的內容，然后分析了進行財務報表分析的作用，最后論述了財務報表分析的局限性，希望能夠幫助財務工作者、企業經營管理人員以及投資人等相關利益人員正確認識財務報表分析，并能對其合理利用。

【關鍵詞】財務報表 資產負債表 問題及對策

一、財務報表分析的內容

財務報表分析主要包含對資產負債表、利潤表、現金流量表的分析。通過這些報表能夠依據計算公式計算出評價企業經營情況的相關參數，以便企業的經營管理者、投資人等利益相關者做出科學決策。這里分別介紹資產負債表、利潤表和現金流量表分析的內容。

資產負債表反映了企業在某一特定會計時間上企業的整體經營狀況。資產負債表建立的基礎是資產等于負債加所有者權益這一會計恒等式。分析企業的資產負債表，可以了解到企業的經營規模、企業負債情況等直觀信息，并且依據這些直觀信息可以計算出速動比率、資產負債率以及現金比率等會計信息，從而幫助表格使用者準確了解企業的運營能力、債務償還能力等。

與企業的資產負債表有所不同的是，企業的利潤表反映的是企業在某一會計期間內的經營成果。一般而言，企業利潤表會列出企業在這個會計時期內的收入、費用、成本等相關科目，這些科目可以體現企業的利潤和直觀反映企業在會計期間內所產生的營業收入、稅金、營業費用、營業外支出及財務費用、管理費用、銷售費用等一系列信息。分析企業的利潤表既可以進行橫向分析，也可以進行縱向分析。進行橫向分析可以研究利潤指標的增加變動情況，進行縱向分析可以了解到企業收入成本費用是如何構成的，特別是各部分的比重分別是多少等。通過企業利潤表，可以計算出企業的貨幣資金周轉率、流動資產周轉率以及應收賬款周轉率等相關數據指標，用來評價企業的運營能力和水平。

現金流量表作為財務報表三大報表之一，其反映的是企業在某一個會計期間內的現金流入量、現金流出量和企業的現金凈額。通常情況下，可以根據活動內容的不同將現金流量分為籌資活動現金流量、投資活動現金流量以及經營活動現金流量。進行現金流量表的分析也可以像企業利潤表分析一樣，對現金流量表進行橫向分析以研究企業不同時期現金流量的增減變動情況，對現金流量表進行縱向分析以了解現金流量的組成及相關項目金額的大小，這對于正確認識企業活動對現金流量的影響意義重大。同時，還可將企業的現金流量表和資產負債表及企業利潤表等結合起來研究分析企業當前現金存量的償債能力和企業資產的現金創造能力等情況。

二、財務報表分析的作用

（一）反應企業總體財務信息

進行財務報表分析的一個基本目標就是盡可能全面地了解企業的真實經營情況，以量化的揭露企業的總體財務狀況。通過了解財務報表所傳達的基本信息，能夠使企業的經營管理人員認識到以往企業開展經濟活動存在的問題，并提出相應的改進措施和辦法。對于企業的投資者，財務報表信息是投資者進行投資決策的最重要依據，投資者依據財務報表信息判斷投資是否對自身有利，收益與投資是否匹配，并間接地對企業以后的財務活動產生影響。

（二）預計企業未來經營的收益與成本

在企業的經營活動中，不可避免地需要預估企業下一步進行活動的成本與收益，以判斷計劃是否具有可行性。而預計企業未來經營收益和成本除了對市場情況的分析以外，以往的經營狀況也是判斷計劃合理性的依據，而這些經營情況絕大多數都來自于企業的財務報表。預估企業未來經營的收益與成本，對于企業下一步經營計劃有評估和助推作用。但是也應該認識到依據財務報表進行的企業未來經營狀況預估并不是絕對準確的，一是因為市場環境具有不確定性，二是企業的財務報表信息并不是絕對真實可靠的。

（三）提升企業科學化管理水平

科學系統的財務管理對于企業的經營發展有著重要影響，能夠顯著提高企業的經營管理效率。通過財務報表分析這一環節，企業管理者能夠及時掌握企業的經營狀況，比如企業的利潤途徑、成本的組成及企業各種費用的支出情況和企業創造現金的能力水平。以便于針對薄弱環節提出針對性措施和提升企業管理水平。

三、財務報表分析的局限性

（一）報表分析質量受會計人員專業素質影響

盡管近年來我國加大了會計人員的培養力度，我國會計隊伍不斷擴充。但是會計隊伍內會計人員水準參差不齊，導致了當前很多公司內部財務出現了嚴重問題。會計專業素質不夠的會計人員參與到會計工作中，很難有效地利用既有的財務信息發揮其最大作用，導致財務報表分析質量低下。特別是在我國，國家級的會計考試與企業會計員測試中沒有針對財務報表分析的考試科目，這使的很多不具備財務報表分析能力的會計人員直接上崗，影響了財務報表分析的質量。

（二）財務報表不能完全準確地反映企業財務狀況

財務報表分析是為了得到與企業經營投資有關的信息，這些信息都必須是真實全面的，才能夠幫助企業管理者和投資人等利益相關者做出科學決策。實際的情況卻是很多企業財務報表分析缺乏可靠性，這主要有兩方面的原因，一是企業的財務報表不能完全準確的傳遞當前企業經營狀況，部分信息存在著滯后信息，另一方面企業存在著財務造假行為，使得財務報表分析失去意義。

（三）既定會計制度使得財務報表分析存在漏洞

會計制度是為了規范會計人員行為的規范，但是在某些情況下企業的既定會計制度對于企業財務報表分析了是有負面影響的。比如企業預算結余很難在正確的會計財務報告上體現出來。眾所周知，預算結余對于企業經營的影響極大，一旦財務報告表分析中不體現出當次的預算結余，就會影響企業下一次的預算，這將導致企業的會計財務報表分析信息不一致。再如很多財務報表分析中沒有清晰列明企業在外負債的情況，這會使得企業的資產與負債額度相背離。

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作者簡介：張志軍（1973-），男，漢族，河北正定人，總會計師，研究方向：稅法。