實例分析出口商在信用證結算中的風險識別與防范

趙棟強

在當前我國的出口貿易中，出口企業普遍采用信用證結算方式，即由銀行出面擔保，具有可靠性高和單據交易的特點，極大地解決了進出口雙方的付款和交貨矛盾，是截至目前最有效的結算工具。然而，在目前的國際外貿業務實踐中，仍存在諸多信用證結算風險，如利用信用證細節漏洞風險、進口商信用風險和開證行拒付與索賠風險等。因此，出口商盡早辨別信用證結算方式下存在的風險，并對不同風險開展有效的防范對策，對我國出口貿易發展具有重要意義。

一、案例概述

2012年10月10日，廣西外貿出口商A公司與美國進口商B公司簽訂了木衣架銷售出口合同。合同中規定：進口商B公司的最后開立信用證日期為2012年12月10日，A公司的裝運貨物截止日期為2013年4月21日。2012年12月7日，出口商A公司收到了美國C銀行開立的即期付款信用證，有效期為2013年5月6日。其中進口商B公司是信用證開立申請方，A公司為信用證受益方與托運人，TO ORDER（憑某人指示）為收貨人，裝運港和卸貨港分別為ANY CHINESE PORT（中國任何港口）和PORTLAND PORT USA（美國波特蘭港口）。并且，信用證規定2013年4月6日至21日是裝運期，提單日之后的15 天是交單期，到期地和開證行地一致。此外，信用證中的每個不符點需繳費8000美元。

2012年12月7日，出口商A公司開始安排產品生產與備貨，并不斷聯系進口商B公司指定的貨代商，但直至裝運截止日期4月21日將至，仍未收到B公司或任何貨物裝運布置。然而，在已超過信用證規定最晚裝運期的2013年4月27日，貨代商卻布置了出口商A公司的貨物裝運。因此，出口商A公司為了免信用證的不符點懲罰，要求進口商B公司修改信用證的規定繳的裝運期和有效期日期，但B公司卻以修改手續費較高且程序復雜為由，向A公司口頭承諾交單時由B公司接受不符點付款贖單。

然而，在出口商A公司將貨物單據交至交單行審理，并進一步寄送至開立信用證的美國C銀行后，5月10日，C銀行向出口商A公司遞送了拒付通知SWIFT MT734（發報行通知收報行單證不符的拒付通知），并提出了卸貨港未注明國別、提單裝運港非信用證規定的中國任何港口與遲裝運共三個不符點，要求A公司對不符點繳費。為此，出口商A公司多次聯系與催促進口商B公司，要求其按照先前承諾支付款項贖單，但進口商B公司為本企業尋找了諸多理由，包括資金周轉出現問題等一再拖延付款，導致出口商A公司面臨著開證行不理會，交單行不斷發電催款的境況。最后，開證行美國C銀行拒絕向出口商A公司付款，并將該訂單單據寄回至A公司。

經調查發現如下事實：美國進口商B公司為中小企業，且因長期經營不善出現了嚴重的財務虧損狀況，便鋌而走險，根據信用證的漏洞，拖延與欺騙出口商，并與船公司合謀，暗中將貨物提走，導致A公司錢貨兩空。因雙方貿易合同中關于違約責任的相關條款缺乏，未對雙方的違約行為進行書面懲罰約定，導致A公司無從追索、無法起訴進口商B公司，不得不承擔后續風險。

二、 案例分析

以上案例屬于我國出口商在信用證結算方式下，因各種風險導致出口貨款不能順利收回，且公司財貨兩空的情況。基于此，本文詳細分析了上述案例，由此總結了當前信用證結算方式下我國出口商遭遇的主要風險。

（一）開證行拒付與索賠風險

由于信用證一經開立，就成為獨立于合同之外的另一種契約。因此，在國際貿易中，出口商面臨著由于信用證條款與買賣合同不符，以及賣方所交貨物量與實際交貨量不同，而引起的拒付與索賠風險。在國際貿易中，出口商順利收匯的基本條件是單證正確，不存在不符點，如果多數單證都不相符，或者提交單據表面與信用證不一致，將遭受開證行拒絕為出口商支付款項的風險。在我國出口企業的對外貿易實務中，許多中小型企業因經驗較少，對國際市場環境與情況把握不足，且對信用證結算方面的了解較少，而遭遇了開證行拒付與索賠風險。上述廣西A公司向交單行提交的單據中，貨物裝運時間是2013年4月27日，而信用證中規定的最晚貨物裝運時間是4月21日，因此存在單據與信用證的不符點，所以導致了美國開證行C銀行的拒付。

（二）國外進口商的信用風險

進口商的信用程度，對兩國進出口貿易的順利開展影響巨大。然而，在當前國際貿易中，存在進口方誠信不足的風險。上述案例當中，美國B公司就是一個信譽度極低的進口商，其資金實力薄弱與長期經營不善，導致到期無力償還銀行債務。因此先是無故拖延貨物裝運時間，又在貨物裝運截止日期后為出口商A公司布置了貨物裝運任務。之后面對A公司的修改信用證要求，又利用信用證結算的特點，以種種借口拒絕修改，并口頭承諾了對信用證不符點的付款贖單，可見B公司在逃避問題與責任，信用度較低。將單據提交至開證行C銀行，在證實單據與信用證存在三點不符點后，面對A公司的反復付款催促，B公司仍在用各種理由，故意拖延或推卸付款責任，卻在暗中將貨物悄悄運走。由此可以看出，出口商A公司遭遇的財貨兩空，是因為國外進口商的欺詐。國外進口商的信譽問題導致的信用風險，極大地損害了開證行與出口商的利益。

（三）信用證細節漏洞風險

信用證詐騙主要分為兩種形式，即偽造信用證和軟條款信用證。當前，國際進出口貿易的許多交易均由互聯網或電傳進行，出口商對進口商的了解較為缺乏，且現代科學技術的發展，使偽造單據與信用證變得極為容易。并且，部分不法分子利用出口商只關注信用證單據的特點，設置了暫不生效信用證、附加條件等陷阱條款，即軟條款信用證詐騙。此類信用證表面看似真實、合法，但實際上在信用證中規定了許多隱蔽的限制性條款，嚴重違背了信用證的完整性。同時，由于國際信用證存在諸多細節漏洞，不法商人便利用信用證的細節漏洞，進行國際貿易欺詐行為。上述案例即為利用信用證漏洞實施欺詐行為的典型案件，美國進口商B公司利用信用證中的口岸名稱不具體，提單裝運港口范圍廣等細節漏洞，使出口商A公司提交的單據與信用證存在不符點，即卸貨港未注明國別、提單裝運港非信用證規定的中國任何港口。雖然這兩點不符點經商榷并不成立，但仍是導致出口商A公司遭受開證行拒付款的原因之一。

（四）出口商結匯風險

近年來，部分自身實力較弱的中小銀行為獲取更多收益，開設了國際結算業務，其通過降低開證標準吸引客戶。然而到結算時卻因支付能力不足，會通過無理挑剔單據的不符等手段來拒付貨款，實行欺詐，導致出口商貿易開展不順利，存在結匯較難風險。此外，由于業務人員的語言理解能力等業務水平較低，使得出口商在信用證審核時未充分領會信用證各條款，也未及時探討與修改疑問和瑕疵，為日后的交單問題留下了隱患和結匯風險。以上述案例為例分析，出口商A公司在信用證規定最晚日期后，收到了貨物裝運安排，并與B公司進行了協商，要求修改信用證規定日期。但A公司工作人員并未深入探討與思考違約問題，在收到B公司的口頭承諾后，輕易相信了與進口商約定，即在交單時由進口商B公司為信用證的不符點付款贖單。而沒有強烈要求修改信用證信息，也沒有拒絕B公司的貨物裝運安排。因此，為之后的交單與信用證開證行審理埋下了隱患，遭遇了拒絕為其付款的結匯風險。

三、幾點啟示

（一）設立信用證風險管理體系，增強開證行的資信調查

出口商A公司應增強信用風險監管，選擇資信優良的進口商。在廣西外貿A公司具體業務談判過程和簽約合約前，應充分掌握美國B公司的情況，如掌握和了解美國B公司的經營范圍、盈虧情況、開戶銀行、注冊資金與運營情況等。根據不同顧客，劃分成優秀、良好、中等和較差等級別，設立出口商家屬于自身的信用評價體系。與此同時，信用證結算方式下，出口商在具體經貿實踐過程中，可以創立自己的顧客訊息檔案，定期或不定期實施規范以及總結，并針對不同國家的顧客，進行劃分和歸類風險等級與種類，以便日后查用。另外，由于開證行是第一付款人，需要增強開證行的資信調查。如果遇上資信較差的開證行，即使受益方上交單據全部符合信用證要求，開證銀行照樣會無任何理由拒絕支付。針對于此，廣西外貿A公司在簽約相關合同前，需預先掌握美國B公司家所在區域和國家相關的經濟狀況以及開證銀行業務訊息，如果遇到危險，可委托開證行之外的其他銀行作為保兌行保兌。

（二）規范信用證業務操作流程，避免貿易術語設下的陷阱條款

確認進出口兩方應用信用證支付方式之后，受益方應在發送貨物之前認真審理和查實相關條款，避免陷阱條款，降低因信用證付款方式風險，造成不必要的經濟損失。受益人審核信用證主要應審核信用證條款與合同條款是否一致、隱藏不容易被發覺或“陷阱”條款、信用證的種類和開證行的資信。有關業務操作人員應具備較好職業素養和專業水準，并尋求通知銀行或議付銀行的援助；無法履行的信用證條款，可以要求更改信用證，防止產生單證不符現象。在日常單據要求方面，出口商A公司應堅持開證申請人更改信用證，嚴格預防單據方面所設的陷阱條款。廣西外貿A公司應選擇合理的貿易術語，有效結合付款與貿易術語方法，全面考慮與降低風險。廣西外貿A公司還應運用信用證付款方式時，大力運用CFR或CIF商業貿易術語，自主布置船公司，防止貸貨商家與美國B公司之間勾結，獲取貨物運輸的權利。

（三）結合信用證和其他付款方式，有效降低外貿出口商風險

為確保安全性收匯，廣西外貿A公司應審時度勢，有效選擇信用證與其他付款方式有機組合的結算方式，大力降低損失和匯兌風險。如組合托收與信用證方式，將部分比例的貨物款項運用信用支付方式，另一部分貨物款項充分使用托收支付方式實行結算，進而減少銀行支出成本與開證保證金，促使廣西外貿A公司資金有效周轉。針對廣西外貿A公司家來說，選擇收匯會較安全保險，因該付款方法易被人接受。與此同時，采用匯付與信用證有機組合方法。在廣西外貿A公司具體出口貿易匯付充分使用傳統電匯方法，推進出口貿易。一般情況下，百分之三十匯款當作預先支付款，剩余款項使用即期的信用證支付方式，根據美國B公司資信和合作狀況，應充分考慮剩余款項應用遠期的信用證支付方法。此外，將銀行保函、匯付或信用證有機組合，極力要求買方以匯付方法提前預付部分定金；剩余款項用即期或遠期信用證付款方式，以銀行保函當作保證，減小廣西外貿A公司在信用證方面的風險。

（四）謹慎簽訂合同，規避信用證細節漏洞風險

在簽訂合同時應廣西外貿出口商A公司和美國進口商B公司明確和詳細說明信用證結算方式內容，確認簽訂合同人的姓名、住所，以海關證或其他能證明他身份的證件為主，注意單據業務的新變化；雙方協商決定運用哪家輪船公司、開出信用證機構、B公司銀行、開證行、寄單索匯（明確付款行和償付行）和償付方式等；簽約合同中廣西外貿A公司應詳細說明清楚雙方的付款方式、提交訂單時間、通知發送和接受貨物時間、A公司運用的銀行、通知行議付保兌、付款承兌等情況，要求美國B公司也交代清楚，提貨時間和地點、贖單、付款方式、申請開證等情況。如果遇到信用證修改問題時的注意事項，如當信用證需要修改的地方不止一處時，廣西外貿A公司應盡量一次性全面提出，進而節省時間和成本，防止美國B公司不配合；對開證行開的修改通知廣西外貿出口商A公司面臨只選擇全部接受或全部拒絕，難以選擇一些內容接受而一部分內容拒絕，由此應全部撤回再修改，從而有效規避信用證細節、漏洞等意外風險。

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