發展中企業融資租賃的風險控制分析

高樹鐵陳婧

摘 要：發展中的企業對于資金需要量較大，可以通過融資租賃方式實現大型機器設備購入。當然，融資租賃風險是不可避免的，尤其是風險較高的發展中企業，本文介紹了融資租賃基本概念和理論，分析了融資租賃企業風險類別，總結了發展中企業融資租賃業務風險控制策略。

關鍵詞：發展中企業；融資租賃；風險類型；風險控制

我國目前已經成立了一些融資租賃公司，如天津渤海租賃有限公司、中航國際租賃有限公司等，其中的渤海租賃已經成功在A股上市，規模不斷的擴大，融資租賃公司與發展中企業之間可以形成互惠互利的合作關系。當然，融資租賃風險不可避免，本文分析了發展中企業融資租賃業務的風險控制策略，為快速發展的企業提供支持。

一、融資租賃的基本概念和理論

（一）融資租賃的含義。租賃在日常生活中隨處可見，如自汽車短期租賃、房屋出租等，這就是簡單意義的經營租賃，不涉及所有權轉移，租賃主體也只涉及到出租人與承租人兩個主體。通常融資租賃涉及到三方，即承租人、租賃公司與出賣人，租賃公司在其中起到橋梁作用。

（二）融資租賃的業務種類。目前對于融資租賃業務分類方法較多，從融資租賃業務實質出發，可以把融資租賃分為三類，即簡單融資租賃、回租融資租賃與杠桿融資租賃。

二、融資租賃企業風險的分類

（一）出租人自身的風險。出租人自身風險主要是指融資租賃業務的操作風險，由于融資租賃涉及到內部程序、內部信息系統等方面，很可能因為業務中操作不當而出現風險，給出租人帶來損失。

（二）承租人帶來的風險。承租人方面風險是融資租賃企業面臨主要風險之一，這方面風險主要包括物權變動風險、信用風險以及承租企業破產風險。

（三）供應商帶來的風險。在融資租賃業務中，供應商帶來風險主要包括信用風險、專業有限風險等。來自租賃資產供應商方面信用風險是指其未按照合同約定時間、地點交付貨，以及供應設備質量不達標無法正常使用，由此給出租人、承租人造成損失。

（四）技術進步帶來的風險。對于一些技術更新快的設備，很容易因技術進步給融資租賃企業帶來風險，造成經濟損失。尤其高科技設備，由于技術進步帶來風險較大，很可能在兩三年就出現性能更好的替代品。

（五）外部環境變化帶來的風險。融資租賃開展業務受到外部環境影響較大，主要是政治風險和法律風險，還包括市場變化風險主要是利率風險和匯率風險。

三、發展中企業融資租賃業務的風險控制策略

（一）租賃公司角度出發的風險控制策略

1、租賃方案設計。（1）標的物：融資租賃的標的物是核心，對于標的物方面的風險需要重點的進行防范。第一，對于可參與融資租賃的標的物進行嚴格界定；第二，與供應商積極溝通，從而了解標的物特點以及質量標準，確保標的物質量合格；第三，標的物保險事宜，通常融資租賃涉及標的物價值較高，需要辦理相關保險，確保資產安全；第四，核對標的物價格，從而有效應對價格欺詐等風險。第五，提前做好標的物的處置準備。（2）合同內容：在開展融資租賃前，需要與承租方簽訂租賃合同，對相關的條款進行確定。首先是確定租賃期限；其次，明確租金的支付方式；最后，還要就合同的格式進行確定，保證其具有法律效力。

2、風險控制授信審批。融資租賃企業目前授信審批條件較高，很多中小企業難以符合要求。是否可以通過提出各類補充條件，來放寬對于發展中企業限制，從而為發展中企業提供融資租賃服務，是需要融資租賃企業考慮的問題。

（二）發展中企業自身角度出發的風險控制策略

1、規范管理，加強企業內部建設。我國發展中企業整體管理水平較低，內部缺乏完整的管理制度，需要加強發展中企業內部的建設，建立一套完整的管理體制。此外，還有加強對高級管理人才的引入，通過期權激勵等手段，增加對人才的吸引力，快速的提高企業的經營管理水平。

2、重視自身財務管理，保持良好的財務狀況。對于發展中企業來說，要重視企業的財務管理，優化企業的財務報表，為外部融資打好基礎。企業的管理人員要有良好的財務管理意識。保持健康的財務狀況，對于發展中企業來說，現金流十分的關鍵，關系到企業能否持續的發展下去。建立系統的內部控制制度，加強實際執行方式，防范因內部控制不到位而出現的風險。

3、注重和改善自身的信用狀況。在競爭日益激烈的市場中，對于融資租賃企業來說，良好的信用與企業開展合作的必要條件，如果信用不好，融資租賃企業會放棄這些合作。因此，發展中企業需要重視自身的信用狀況，建立起良好的信用，為以后的融資奠定基礎。

4、技術創新，提高自身的競爭力。21世紀后，技術對于企業作用越來越大，技術含量高產品不僅附加值高，在市場中能夠取得較好競爭力。發展中企業提高技術方面創新，一方面可以降低生產成本，提高生產效率。另一方面還可以在市場中推出新產品，開辟新市場，大幅度提高企業銷量。

（三）國家對發展中企業融資租賃業務風險控制的支持

1、健全相關法律法規。目前與中小企業相關的融資租賃法規還沒有出臺，雖然已經頒布了《中華人民共和國融資租賃法（草案）》，但是還有很多需要完善的地方，更別提與支持發展中企業的融資租賃法規條款。因此，建立一套相對系統的融資租賃法律體系，在融資租賃市場迅速發展的情況下，顯得十分的迫切。

2、統一監管單位。目前對于融資租賃行業的管理，主要監管部門是外經貿部、銀監會以及商務部。商務部已經接受了外經貿部監管職能，負責外資融資租賃公司監督管理工作，目前銀監會與商務部對融資租賃企業進行監管。雖然監管的部門由三個減少為兩個，但是監管還是不統一，在日益龐大的融資租賃市場中難以形成規范的監管。

3、成立全國性的融資租賃協會。我國目前很多的行業已經成立了行業內的協會，但是融資租賃行業還沒有形成全國性的行業協會，對于融資租賃的管理還十分的缺失，沒有形成全面的監管。因此，在借鑒其他行業協會的基礎上，筆者認為建立全國性的融資租賃協會對于促進融資租賃的發展有積極作用。

4、完善發展中企業信用擔保體系。為了及時的掌握承租企業的信用狀況，融資租賃公司可以對承租企業開展定期信用資質評審，需要政府建立發展中企業信用擔保體系，為企業的融資租賃提供信用支持。

四、結論

本文在介紹融資租賃的基本概念和理論的基礎上，重點探究了出租人以及承租人在開展融資租賃時面臨的風險，并針對面臨的主要風險提出了控制的策略，同時結合發展中企業自身的特點，從不同的角度，來防范融資租賃中的風險。（作者單位：1.中國民生銀行股份有限公司信用卡中心；2.中國忠旺控股有限公司）

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