銀行業焦慮風向轉變 上市銀行不良率松口氣

銀行的不良率盡管有上升，但尚未有惡化可能，各家銀行正在尋找更多處置不良的方法

盡管市場已經開始適應“新常態”，但銀行不良增加的趨勢并沒有改變。僅僅這一年，已有多位監管部門人員或銀行業高管在多個場合表達銀行業的壓力和焦慮。

一邊是利潤增長困難，而另一邊則是不良貸款增加。值得注意的是，延續10多個季度不良“雙升”態勢在今年三季度呈現出了分化的態勢，不良率有升有降。

22家上市銀行中，建設銀行、農業銀行、交通銀行、民生銀行、貴陽銀行、常熟銀行三季度的不良率有所下降，寧波銀行、平安銀行、南京銀行、江蘇銀行、無錫銀行與年中持平，其余11家銀行的不良則有不同程度的上升。

如果說上市銀行是中國銀行業的樣本之一，那么銀行不良偏高位運行是否將持續？有無惡化的可能？日前，《投資者報》記者也特別采訪了相關銀行和專家。

不良上升利潤增速放緩

“預計下半年商業銀行資產質量仍將承受較大壓力，國內的信用風險從東部沿海地區向中西部地區蔓延，客戶違約也出現向大中型企業延伸的跡象。”

截至三季度末，浦發銀行不良率達1.72%，較二季度1.65%環比上升了0.07個百分點，在上市銀行中不良率和季度增長幅度均排名第四。對此，浦發銀行負責人在接受《投資者報》記者采訪時坦然表示，從行業來看，新增對公不良貸款主要集中在低端制造業和批發零售業；從區域來看，新增不良貸款占比較高的區域為江浙地區、中部地區和福州地區。

根據中國銀監會10日發布的三季度監管數據顯示，今年三季度末，商業銀行不良貸款余額14939億元，較上季末增加566億元；商業銀行不良貸款率1.76%，比上季末上升0.01個百分點。

“銀行行業面臨一定的資產質量壓力，不過今年前三季度部分銀行不良貸款壓力較2015年年末有所減緩，整體看銀行的系統性風險較小，但不同區域間的風險傳遞和小范圍的暴露情況可能仍會存在。”格上理財研究員歐陽嵐表示。

銀行對于風險的謹慎從投向可見一斑，截至三季度末，銀行業金融機構涉農貸款余額27.6萬億元，同比增長8%；小微企業貸款余額25.6萬億元，同比增長13.7%；信用卡消費、保障性安居工程等領域貸款同比分別增長19%和57.5%，分別高于各項貸款平均增速7個和45.5個百分點。

不過，銀行業利潤增長仍在繼續趨緩。截至三季度末，商業銀行當年累計實現凈利潤13290億元，同比增長2.83%。

“銀行業是一個典型的周期性行業，商業銀行的利潤主要由利差和生息資產決定，利差和生息資產都隨經濟周期上升而上升，所以銀行利潤會順著經濟周期波動，相反不良貸款率卻隨著經濟周期下行而上升。”中航信托宏觀策略總監吳照銀說。

暫無嚴重惡化可能

多位業內人士認為，盡管短期內銀行不良貸款增長的趨勢不會改變，但仍處于可控范圍，且不排除在宏觀經濟運行逐漸平穩的前提下，季度不良貸款增長速度繼續回落的可能，而個中分化和趨穩現象在三季度也有出現。

隨著貨幣政策寬松延續，債務置換、資產證券化加速銀行風險釋放出清，銀行混改、混業經營、分拆經營等系列金融改革提速帶動估值上升，歐陽嵐對銀行不良的控制保持謹慎樂觀估計。

據悉，繼今年銀行業多位監管和高管人士陸續地表達了對不良的壓力的預期后，多家銀行對于風險的把控力度也在瞬間提高，這使得除了此前的房屋貸款高潮，不少銀行人員的貸款業務工作拓展難度也加大了。

據央行發布的2016年前三季度數據顯示，前三季度人民幣貸款增加10.16萬億元。其中，個人住房貸款增加3.63萬億元，同比多增1.8萬億元；此外，9月新增4759億元，同比多增2055億元。

而據不完全統計，2016年上半年，16家上市銀行4.32萬億新增貸款中，46.2%源于個人住房按揭貸款。

“近幾年，商業銀行不良貸款隨經濟下行而不斷增加，今年宏觀經濟略有企穩，土地價格上升、公司盈利狀況改善，商業銀行的不良狀況也略有改善，但整體增加趨勢仍沒有改變。同時經濟下行周期可能沒有完全結束，股份制銀行、城商行、農商行高不良的狀況可能還會繼續，但不至于有嚴重惡化風險。”吳照銀表示。

加強風控降低傳統業務依賴

既然舊的模式有缺陷，銀行就需要尋找新的增長點。

“目前銀行業務發展的瓶頸在于利率市場化帶來的息差收窄，銀行需要尋找新的利潤增長點，改善不良的方式主要有建立完善的風險防控體系，減少對傳統信貸貸款的依賴，積極開展并購金融、跨境金融、供應鏈金融等戰略性業務的發展等。”

歐陽嵐指出，隨著資產證券化的發展推進，亦可開展不良貸款證券化方式，進一步拓寬商業銀行處置不良貸款的渠道，加快處置速度，提高銀行的資產質量。

為了克服復雜經濟形勢的不利影響，浦發銀行向記者表示已加大了風險防控力度。

浦發銀行負責人向本報記者表示，一是加大重點區域、重點客戶、重點產品的合意資產投放，支持實體經濟發展；二是推動傳統產品與服務升級，同時積極創新，在滿足客戶多元化金融服務需求的同時，實現中間業務收入增長；三是通過擴大低成本負債來源和壓縮高成本負債規模，推動負債結構持續優化。這使得三季度的營業收入和凈利潤都保持了10%左右的同比增幅。

除此之外，據本報記者了解，部分銀行也越發重視風險抵抗能力，三季度末，商業銀行貸款損失準備金余額為26221億元，較上季末增加930億元；撥備覆蓋率為175.52%，較上季末下降0.44個百分點；貸款撥備率為3.09%，較上季末增加0.02個百分點。