我國金融服務貿易發展現狀、存在問題與對策建議

項義軍 安雪瑩

摘要：李克強總理在2016年3月的兩會政府工作報告中指出：“深化改革開放，構建發展新體制。對外貿易向優進優出轉變，服務貿易比重顯著提升，基本形成開放型經濟新體制新格局”。基于分析我國金融服務貿易的發展現狀與存在的主要問題，提出充分發揮政府監管作用，維護金融市場穩定；建立完善的現代企業制度，樹立組織創新觀念；健全相關產業的協調，建立完善支持機制等對策建議。

關鍵詞：金融服務貿易；發展階段；貿易結構

中圖分類號：F74618 文獻標識碼：A文章編號：2095-3283（2016）04-0016-03

一、文獻綜述

針對我國金融服務貿易國際競爭力，黃滿盈和鄧曉紅（2010）從要素條件、需求條件、相關與支持產業、企業組織、戰略和競爭以及政府作用五個方面11個指標對我國金融服務貿易進行了分析，發現政府的作用相對較大。張雨舟（2015）探討了金融服務業FDI和金融服務貿易的關系，選取了1997—2013年的數據，應用鉆石模型進行研究，發現金融服務業FDI的創造效應大于替代效應，其與金融服務貿易存在互補關系，同時金融服務貿易也受到其開放程度的影響。周曉田（2015）通過對中國和世界上主要經濟體的金融服務貿易規模進行研究，指明了貿易壁壘對金融服務貿易的影響，并據此提出了對策建議。仝冰（2016）針對我國金融服務貿易主要出口經濟體分析了其出口潛力以及貿易壁壘對其出口的影響，并提出了消除貿易壁壘影響和加大我國金融服務貿易出口潛力的建議。

二、發展現狀

（一）貿易規模不斷擴大

WTO官方網站數據庫公布的數據同我國的《國際收支平衡表》統計方法一致，保險服務貿易包括跨境支付的壽險、貨運險、其他直接保險和再保險這幾類保險服務，其他金融服務貿易僅僅統計了跨境支付銀行業方面的金融中介費用和證券業的有價證券交易有關的傭金。因此，文中的金融服務貿易為《國際收支平衡表》所統計的保險服務貿易與其他金融服務貿易的加總。本文將1979—2014年的我國金融服務貿易發展分為四個階段。

第一階段為1997—2001年，我國金融服務貿易進出口總額由15億美元增至31億美元，年平均增長率為267%。其原因為我國逐漸放開外資銀行營業性機構的地域限制，外資逐漸進入我國金融服務貿易市場。

第二階段為2001—2006年，2001年我國正式加入WTO，在銀行業、保險業、證券業和外匯管理等金融服務貿易的主體部分做出了國際化承諾，并逐漸履行承諾。我國金融服務貿易進出口總額由2001年的29億美元增至2006年的94億美元，年平均增長率為471%。加入WTO使我國金融服務貿易飛速增長，各種利好政策的制定和限制的放開，使外資在我國市場的機會越來越多，可操作性也越來越強，外資銀行營業性機構在我國獲益越來越大，更多的利益吸引了更多的外國資本進入，使我國金融服務貿易的發展形成了一個良性循環。因此，此階段的金融服務貿易進出口總額增長較快。

第三階段為2006—2013年，我國金融服務貿易從加入WTO的過渡期逐漸發展到與全球經濟一體化背景下的國際標準相一致的階段，此階段的進出口總額從2006年的104億美元增至2013年的330億美元，年平均增長率為31%，同期世界發展中國家的金融服務貿易平均增長率為20%，超出世界平均水平，在先進的社會體系和理論指導下，我國金融服務貿易發展牢牢把握住“引進來”和“走出去”戰略方針，我國資本在充分吸取外國資本的發展模式和管理機制后發展壯大，在國際金融市場上嶄露頭角。

第四階段為2013年至今，從2013年其他金融服務貿易進出口數據來看，出口總額與進口總額相差不大，表明了我國資本已經開始逐步“走出去”。2009年，受國際金融危機影響，第四階段年平均增長率沒有第三階段高，但是也遠遠超出第二階段（詳見表1）。

（二）開放程度較低

金融服務貿易自由化的程度即金融服務貿易的進出口總額與國內生產總值（GDP）之比可以從另一個側面考察我國金融服務貿易的開放程度。圖1顯示的是1997—2013年我國金融服務貿易進出口額占GDP比重的變化趨勢。總體來看，我國金融服務貿易自由化程度從2002年開始穩定增長，2009年受國際金融危機影響呈下降趨勢，但近6年來逐漸恢復。雖然僅僅根據跨境交付模式的貿易額計算出的金融服務貿易開放度不能全面反映真實的市場開放程度，但我國金融市場開放的確還不夠充分，雖然成為世界服務貿易大國，但開放程度尚處于低水平階段。

（三）貿易結構不合理

根據表1所示，我國跨境交付模式下，在第二階段即1997—2001年期間，保險服務貿易進出口總額從1997年的12億美元增至2001年的29億美元，年平均增長率為2916%，2001年占比高達935%，可見金融服務貿易結構不夠合理，而其他金融服務貿易則在第二階段略有下滑，年平均增長率為-83%，其原因在于我國金融服務貿易規模較小，保險服務貿易發展緩慢，其他金融服務貿易甚至沒有開展，加之當時的政策限制，導致其他金融服務貿易負增長。在第三階段即2001—2006年期間，保險服務貿易由29億美元增至94億美元，年平均增長率為448%，占比降至90%，我國宏觀政策開始有意調整金融服務貿易結構，促進其他金融服務貿易發展，其他金融服務貿易由2001年的2億美元增至2006年的10億美元，年增長率為3797%也說明了這一點。而第三階段保險服務貿易增速較快的原因在于保險服務貿易主要依托于貨物服務貿易。我國加入WTO之后，不僅出臺了一系列有利于金融服務貿易發展的政策，還削弱了與WTO成員國之間的貿易壁壘，在關稅降低甚至零關稅的情況下，我國進入了貨物貿易出口快速發展階段，和國際貨物貿易息息相關的貨運險業務也得到了蓬勃發展，因此保險服務貿易增長迅猛。在第四階段即2006年至今，保險服務貿易由2006年的94億美元增至2013年的261億美元，年平均增長率為2537%，占比降至79%，保險服務貿易增長放緩的主要原因同樣與貨物貿易有密切聯系。國家宏觀政策傾向于其他類型的服務貿易，其他類型金融服務貿易由2006年的10億美元增至2013年的69億美元，占比增至21%，年平均增長率為3177%，在國家宏觀政策和新時期的國際經濟形勢下，在2009年國際金融危機的影響下，其他類型的金融服務貿易還能超過第三階段的速度增長，這說明我國銀行和證券業的服務貿易存在很大的發展空間。

三、存在的主要問題

近年來，我國金融服務貿易的規模不斷擴大，但是從進出口結構上來看，出口增長率遠不如進口增長率，說明我國金融服務貿易的發展基本是靠進口推動，缺乏特色金融服務。在金融市場逐漸放開的過程中，我國相關機構逐漸取消了金融市場的一些限制，如外國資本可以參與股票和債券種類的放開等，都會對我國現有金融市場進行沖擊，對市場穩定性造成影響。

金融服務作為重要的生產性服務對制造業的促進作用非常明顯，金融服務貿易的發展也是服務貿易結構優化的內容之一。優化金融服務貿易結構不僅可以拉動其他形式服務貿易的增長，還可以進一步增強經濟增長速度，提升就業率。我國金融服務貿易發展緩慢既有自身機制的原因，更多的是區域發展不協調和行業結構失衡。首先，區域發展不平衡，我國金融服務貿易的外資方大多在經濟特區以及沿海城市設立分行和代表處，雖說我國早在1999年就取消了外資銀行營業性機構設立分行的地域限制，但是由于內陸城市的經濟欠發達，除了北京、杭州等有限的經濟較發達城市或省會城市之外，外資銀行很少在內陸城市，特別是北部、西部城市設立代表處；其次，金融服務貿易行業內部比重失衡。從圖2可以看出，從1997—2013年，保險服務貿易占比都在80%以上，而銀行業、證券業、信托以及外匯管理等行業比重是很低的，由于我國內部長期的金融管制，外國資本在我國所能進入的領域有限，而我國資本在最近幾年才剛剛發展，行業基礎薄弱，管理方法落后。

圖11997—2014年我國金融服務貿易構成情況四、對策建議

（一）充分發揮政府監管作用，維護金融市場穩定

金融服務貿易自由化的根本目的是提高本國金融體系的效率，推動金融服務貿易發展，促進經濟增長，而金融服務市場的對外開放在提高金融體系效率的同時也增加了金融體系的不穩定性。由于金融服務貿易涉及到本國金融資本與外國金融資本的交互，金融體系越開放，對外國金融資本的限制越少，使得外國金融資本可以更加充分地介入本國金融體系中，而外國金融資本的充分介入會影響到本國金融市場的穩定性，對金融服務貿易的發展產生不確定性的影響，而政府的介入，可以通過采用政策、設立標準、制定規則等方式發揮政府部門的監管作用，將外國資本的影響向對本國金融服務貿易發展具有正向影響的方向引導。由于現實的金融市場是不完全競爭市場，不完全競爭、外部效應和市場缺失等導致市場失靈的因素在金融市場中同樣存在，隨著金融市場的逐漸開放，金融服務貿易自由化程度的逐漸加深，金融市場、金融機構和業務的國際化，一國金融體系的活動范圍大大增加，金融主體的交易空間相應擴大，會導致本就不完全競爭的金融市場的不穩定性表現得更加突出，這時，就需要政府采取適當的措施，減少或者消除外部效應的影響，干預金融市場，維護金融市場的穩定。

（二）完善現代企業制度，培育組織創新觀念

面對新時期的經濟形勢，完成建設開放型經濟新體制新格局的要求，首先要完善金融法律法規，根據金融市場的開放程度、國際金融監管趨勢的變化，修改和完善有關金融法律框架，制定和完善新的金融法律法規，在法律層面為建立現代金融體系做出保障；其次，加快金融服務貿易結構調整，現階段我國金融服務貿易主要是由保險業帶動的，而其他金融行業發展速度緩慢，特別是證券業等高端技術金融行業遠不如同期發達國家的發展速度，其他金融行業發展具有規模小、層次亂、成分雜等特點，應通過建立完善的現代企業制度，梳理不規范的行業狀況，從管理制度、人才構成等方面建立現代的金融企業，規范行業發展，建立健全金融服務貿易體系；第三，提高制定和執行貨幣政策的水平，2015年人民幣加入國際貨幣基金組織特別提款權貨幣籃子，這對人民幣保持幣值穩定，進而促進經濟增長具有很大的促進作用，面對全球經濟減緩，我國應繼續保持積極的財政政策和穩健的貨幣政策，將資金有效地運用于支持國民經濟結構戰略調整。

（三）健全相關產業協調和支持機制

在發達國家中，政府為了鼓勵服務出口，長期給予服務性質的企業很大的優惠性政策。在2016年兩會政府工作報告中指出，我國服務行業產值首次達到50%以上，面對服務業發展的良好態勢，政府應加大對國際服務貿易企業尤其是金融服務貿易企業這種技術密集型服務企業的政策傾斜和扶持力度，完善財政、稅收、信貸等優惠政策，努力提高我國金融服務貿易的國際競爭力。我國正處于各產業協同發展的時代，金融服務貿易的發展離不開相關產業的支持，這種支持既包括服務貿易內部如文化、旅游、運輸等其他行業的支持，也包括服務貿易之外諸如貨物貿易等產業的支持，由于傳統體制的束縛，我國相關產業的協調和支持機制還不夠健全，必須從戰略的高度全面考慮生產要素的調度和分配，規劃金融服務內部的市場秩序，正確處理好壟斷和競爭的關系，全面推動服務技術進步。

[參考文獻]

[1]黃滿盈，鄧曉虹中國金融服務貿易國際競爭力分析——基于BOP和FATS統計的分析[J]世界經濟研究，2010（5）：7-13，87

[2]張雨舟金融服務行業流入FDI與金融服務貿易出口——基于中國數據研究[J]中國商貿，2015（3）：91-93

[3]周曉田，劉崢，鞏偉金融服務國際貿易壁壘對中國金融服務國際貿易的影響[J]財經界（學術版），2015（15）：12

[4]仝冰中國雙邊金融服務貿易出口潛力及貿易壁壘研究[J]財經界（學術版），2016（1）：3

（責任編輯：董博雯）