企業資金管理過程中的風險與管控研究

饒萍

【摘 要】資金于企業而言，猶如血液于人體而言，都是企業管理運行的核心部分，如今企業的管理者越來越意識到資金管理的挑戰性和重要性。本文針對企業資金管理過程中的風險來源和管控現狀進行了仔細的分析研究，并總結三種管控政策，希望對各個企業今后在殘酷的競爭中能有所幫助。

【關鍵詞】企業；資金風險；資金管理

國務院總理李克強出席2015夏季達沃斯論壇時用“形有波動，勢仍看好”8個字來形容當前中國的經濟形勢。但畢竟企業之間競爭激烈，若是不加強資金風險防范意識，極易引發財務方面的問題，進而直接影響企業今后的生存條件，類似的案列屢見不鮮，因資金管理不善而使得企業難以運轉，甚至走向破產。

一、企業資金管理風險的來源

企業在運轉過程中將進行各式各樣的活動，這些活動均與企業的資金直接相連接，因此，企業的資金管理風險的來源多樣，表現形式也難以確定，以下將從其中3個方面做探討。

1.資金籌集

籌集足夠的資金是企業開展活動的首要任務。而身處在中國經濟環境中的各個企業正面臨著資金難求的問題，籌資途徑窄，審核程序久，使得企業無法及時獲得足夠的資金，可能錯過最佳活動時機。

盡管債務籌資能為企業解決資金問題，與此同時也給企業帶來了資金管理過程中的風險。首先，債務籌資可以在一定程度上降低企業的成本，管理層在考慮到這方面的好處時，為了讓企業實現利益最大化，可能盲目地進行債務籌資，然而高額的利息也不能被忽略，因此企業必須在開展各項活動期間留有足夠的資金，以支付到期的利息。這樣的方式會無形之中降低資金的實用效率，企業在運作時難免會有所顧慮，一旦業績有低迷情況，企業的效益少于支出，便可能無法按時償還債務，緊接著企業聲譽必將受到影響。其次，如果企業盲目籌集資金，卻暫時沒有適合的項目進行投資，那在沒有收益期間也將支付必要的利息，增加不必要的財務風險。

2.預算管理

任何企業在投資運作前，都必須進行預算管理，使得今后能有計劃地開展工作，有效避免超支、濫用的現象的發生。有的企業出于方便，可能選擇跳過此環節或者寄希望于在今后工作過程中再根據現狀制訂預算，這樣的行為將導致資金的使用不合理，某些項目鋪張浪費，投入過剩，有些項目則資金不足，無法達到預期效果，最終引發企業的財務危機。

3.信息失真

企業的資金信息是由會計和信息系統共同組成，會計信息若與數據信息不對稱，造成企業信息失真，則會從根本上影響管理者的決策，致使資金管理出現危險。

二、企業資金管理過程中的管控現狀

1.這樣的現象主要是由于企業管理機構不集中造成，分散的管理機構導致資金占用出現矛盾，各部門管理者各自分管，不顧及其他部門的剛需。某些企業也會為了增加效益而選擇對外投資，但各部門缺乏詳細的協調與規劃，從而使資金閑置，導致資金運營效率低下。

2.資金管理觀念和方式狹隘

很多企業將利潤最大化最為投資的唯一目標，這樣的資金管理觀念非常狹隘，這種觀念所產生的管理方式也必定單一，只注重生產管理，往往忽略了運營能力方面的問題，對財務管理有所疏忽。

3.缺乏對資金的監控

很多企業沒有對運營環節設置專門的資金監管者，高層管理者無法及時清楚了解資金流通是否是真實地按照原定計劃在進行，有無私自挪用現象或其他不正當行為，這些打擊對于企業的資金而言必然是致命的。

4.信用政策加大風險

為了提高市場占有率或是穩定客戶，一些企業在推廣銷售時盲目采用賒銷政策，而過于寬松的信用政策卻將加大企業的資金風險。當企業賒賬達到某一額度時，客戶卻無法及時付清款項，必將迫使企業資金鏈斷裂。

三、企業資金管理過程中的風險管控

風險管控分為三種類型：保守型，持有較多流動資產，企業收益低，但風險小；積極型，持有較少流動資產，企業收益高，同時風險大；適中型，介于前兩者之間。

采用積極型政策的企業，持有較多流動資產，由于短期融資的成本一般比長期低，且彈性大，隨時償還利息，資金壓力小，因此這樣類型的企業占有較大比重。但短期資金的利率變化大，成本具有不確定性。加入企業長期負債籌資，就能準確確定資金使用期間的成本，但短期負債籌資只能確定本次成本，無法確定重新舉債成本。

采用適中型政策的企業，可以有效規避高風險帶來的損失，因此這一政策被各個企業廣泛接受。臨時性流動資產由短期資金融通，能有效增加運用資金的彈性；長期性流動資產由長期資金融通，有助于回避市場利率波動。

采用保守型政策的企業，當其臨時性流動資產需求降低，可以使企業全部資金需要量降低至長期資金總額以下時，暫時閑置的長期資金可用于其它投資，例如購買短期有價證券；當臨時流動資產需要量上升時，企業可以出售短期有價證券或是籌集短期資金來滿足需求。因此，這種政策能有效降低企業的資金風險。

四、總結

資金作為企業脊柱，需要良好的管理政策來使得企業健康快速發展，因此企業應當加強對企業資金管理風險認識，直面風險，對今后可能出現的多種情況進行預測并制定處理辦法，采取行之有效的管理方針來提高資金周轉速度、強化內控意識、集中管理資金，從而大大降低企業的資金管理風險。

參考文獻：

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