基于城鎮化視角的中小企業融資難

杜美玉

摘要：城鎮化建設離不開發展城鎮經濟，而城鎮經濟與作為主體力量的中小企業發展息息相關。在農村中小企業的健康發展中，“融資難”問題仍舊棘手。本文主要從城鎮化視角，探索中小企業融資難的原因，并借鑒國外經驗提出解決措施。

關鍵詞：城鎮化 中小企業 融資難

就業低門檻、依靠勞動密集型產業解決農村富余勞動力等特點，無疑使得中小企業成為城鎮化建設的主體力量。而融資難使得先天資質不足的農村中小企業發展難上加難。

一、農村中小企業融資難的原因

（一）中小企業自身問題

（1）資本規模小，高資產負債率。大多數企業處在資本原始積累階段，一旦資金鏈條斷裂或脆弱，企業的生產經營活動會受到沉重打擊。

（2）生產技術水平落后，抵御風險能力弱。企業經營效益不佳，經不起原材料或產品價格的波動，制約銀行信貸投入。

（3）財務制度不健全，信用觀念淡薄。不具備大企業的內部資金調度、財務管理能力，銀行與企業信息不對稱引發道德風險，直接影響銀企合作。

（二）單一的銀行融資渠道

1、信貸活動 “兩極分化”。銀行出于資產質量和風險收益的考慮，資金流向優質的中小企業，有發展潛力而目前不佳的中小企業受冷落。

2、銀行抵押條件過于苛刻，審批權限受限。很多中小企業貸不到款或不愿貸款。

（三）政府支持不足

（1）相關法律政策體系不完善。缺乏相配套的信用法規、風險基金等法律法規。

（2）不完善的資本市場導致較高的進入門檻。市場化不足，約束限制較多，農村金融生態環境尚需改善。

（四）信用擔保體系亟需完善

我國擔保公司主要分為信用擔保機構、互助擔保機構、商業擔保公司。但信用擔保體系問題重重：

（1）擔保機構資本實力不足，大多數擔保機構注冊資本低、自身信用不足，

銀行難以接受擔保 。

（2）擔保體系構成不健全。擔保機構少且品種單一，擔保業的組織化程度不高。

二、國外中小企業融資經驗

見表1。

（一）法律法規體系

美國的《小企業融資法》、《中小企業投資法》等一系列配套完備的法律、法規體系；德國實施《德國復興信貸銀行法》；日本通過《中小企業基本法》等。

（二）成立專門服務機構

為協助中小企業融資，成立專門的管理與服務機構。如美國設置小企業管理局，印度設立微型和中小企業部，韓國成立中小企業廳。

（三）建立信用擔保體系

美國設立小企業管理局，對獲得擔保的小企業逾期無法還貸時，對未償部分代為支付超90%；日本建立兩級信用擔保體系：地方擔保和政府再擔保，企業可獲得雙重擔保。

（四）鼓勵吸引風險投資

政府出資設立風險投資機構和引導基金，吸引社會資本支持。如美國在硅谷設立大量風險投資基金，并成立專門銀行，支持高科技中小企業融資。

三、解決中小企業融資的建議

（一）增強自身實力

加快企業結構調整，引進財務管理專業人才，建立規范信息披露制度，增強信貸資金吸附力。

（二）完善法律體系，規范民間借貸

完善配套信用法規、風險基金等法律體系，規范民間金融合法合規，構建民間多渠道融資結構。

（三）銀行創新貸款服務

完善銀行信貸管理體系，打破企業規模、性質的信貸條件，營造公平貸款環境，豐富信貸產品；用各種貨幣政策工具、減費、發行CDs等方式降低企業成本。

（四）構建多渠道融資體系，優化金融市場

發揮新三板、區域股權市場等融資平臺優勢融資；完善信用評級制度，發債融資；設立產業投資基金和高新技術風險創業基金；民間資本創立地方性金融組織。

（五）完善信用擔保體系

創新政府、銀行、企業信用聯保機制，發展協會“聯保信貸”；創新可供抵押資源，擔保業務多元化發展；健全擔保機構內、外風險補償機制確保可持續發展。

參考文獻：

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