整治過后 互金行業亟需品牌重塑

宋 青

整治過后 互金行業亟需品牌重塑

宋 青

在過去的幾年里，互聯網金融上演了一場盛宴。截止到2015年底，中國互聯網金融的市場規模達到了12萬億～15萬億元人民幣，占GDP近20%，互聯網金融用戶人數超過5億，為世界第一。

然而，改革與創新相伴而生，挑戰與機遇依附并存，互聯網金融的變革仍將持續，其作為傳統金融有效補充的市場蛋糕也越來越大，而影響這一輪變革的，可能就是“品牌”。

最嚴監管：沒有死角

愈發嚴格的監管，對于整個互聯網金融領域來說，正成為常態。以10月13日，國務院發布《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》（下稱《實施方案》）為標志，互聯網金融的政策環境和監管環境發生了重要的變化。與之相應，其行業競爭環境、商業模式和發展前景也都有了深刻的變化。

一方面各個平臺在忙著備案、增信、轉型，尋求新的增長渠道。而曾經讓互聯網金融引以為傲的收益率也不斷下跌，平均綜合收益率首次跌破了10%，說明行業的良性發展將成大趨勢。另一方面，新規明確了地方金融監管部門備案、互聯網增值業務證書、銀行存管等基礎性門檻，據統計，行業內同時滿足三項要求的平臺不超過3%，絕大多數平臺將不得不因為從業資質問題選擇退出。

銀監會原副主席蔡鄂生說，專項整治的目的正是要扭轉、糾正互聯網金融某些業態創新跑偏的局面，對借創新之名行違法違規活動之實的機構予以清理規范，引導互聯網金融行業步入正確創新軌道。

但不管如何，轉型已成為行業內共性問題。“聯網金融業正在從原來的群雄逐鹿的野蠻生長時代，進入一個產品時代和品牌時代。”人大經濟學院副教授程華認為，最嚴新規的出臺，盡管會造成網貸行業的“陣痛”，但對于整個行業的發展來說，會是一個大浪淘沙和順勢轉型的利好過程。

根據《實施方案》，互聯網金融專項整治工作已經完成了信息排查、職責界定階段工作，目前，正在有序開展清理整頓工作。2017年一季度，互聯網金融專項整治將進入收官階段，可以預見，整個行業將進入新一輪洗牌期，不合法合規的平臺會被逐漸淘汰，行業環境將進一步優化，互聯網金融健康發展可期。所以我們認為，未來五到十年，將涌現幾十個“大品牌”。

扶優限劣：催生寡頭

那么，隨著監管細則逐步推進，在小平臺加速出局，大平臺優勢凸顯的情況下，是否會形成互聯網行業的寡頭？

來自零壹研究院的數據顯示，今年8月份60%以上的平臺出現交易額下滑，而形成對比的是，成交額靠前的100家平臺占比，比7月份約增加10個百分點，達到68%。由此可見，隨著大批小平臺退出，互聯網金融業形成寡頭只是時間問題。有業內人士更是大膽的判斷“只要是平臺類公司，一定不會多家。大的越來越大，小的越來越難。打車也是個平臺，最后只會剩下兩三家合并掉。只是時間的長短問題，最后一定是寡頭。”

樂信集團的CEO肖文杰稱，未來兩年，90%的不規范的小平臺將面臨倒閉及轉型，互聯網金融行業黃金的創業窗口期已過去。

宜信首席執行官、北京市網貸行業協會會長唐寧也表示，在金融科技全球大發展的前提下，要做好迎接監管的準備。這樣的監管將能構建更加完整的、更加包容的，更加高質量的金融服務，促進大眾創業、萬眾創新，推動普惠金融在中國的發展。

雖然，17個監管部門有關的各項管理辦法在陸續推出，但是正常運行的平臺依然在多措并舉加速市場創新。其實，作為新生事物，政府對互聯網保險的發展一直持有開放、包容的態度，以促進互聯網與金融的深度融合。把壞的苗頭遏制住，好的創新保留下來并且鼓勵優秀機構做大做強，“扶優限劣”的監管思路被清晰表征。

眼下，有實力的平臺開始布局海外市場來打造全球化戰略的新“利器”。有包括陸金所、宜信等平臺相繼宣布“出海”，或以引進國外優質資產，或以設立合資公司、海外分支機構等方式開發海外市場資源，還有的平臺與海外機構進行了合作，引入海外資產，如開設海外股市賬戶、海外P2P理財產品，如積木盒子、投米網、陸金所。在宜信CEO唐寧看來，全球化能力是財富管理機構的核心競爭力之一，要進行全球資產配置，需要有國際的人才、國際的資本、國際的資源以及國際的視野和布局。

互金未來：品牌為先

一年多以前，互聯網金融的先行者們還在為分得了中國互聯網金融的大蛋糕而高興，也有激動者四處說著要顛覆傳統金融、干掉銀行。

為何短短一年之后，上市公司出賣互聯網金融資產，P2P網貸企業退出市場等事件頻發，難道只是因為國家出臺了促進該行業規范發展的政策文件，或者啟動了整治該行業無序發展的政策文件嗎？很顯然不是這樣，從國家連續三年從“推動、促進，再到規范發展”的互聯網金融趨勢，也正是一個新生業態從創新，到發展，到規范的一個路徑。

可以說，互聯網金融行業走到今天，其諸多發展亂像、違規存在，與其品牌建設和無序發展是分不開的，無論“行業、企業、產品”等維度品牌，均沒有形成體系和規范，品牌意識滯后、品牌形象較弱的問題也成為當下困擾整個行業的重要問題。

按照《實施方案》的具體工作進度，2017年3月底互聯網金融風險專項整治工作將完成。而整治過后，整個互聯網金融行業或企業品牌都亟需重塑。雖然目前已經不少業界知名的互聯網金融企業發布“品牌升級”戰略。但是這個“升級”不應是簡單的把互聯網金融易名為金融科技或消費金融，或者淡化互聯網金融或P2P網貸等“字眼”的表相。

國家開發銀行控股的互聯網金融綜合服務平臺開鑫貸10月25日在京舉辦了“開金網及集團品牌發布會”，宣布推出開金網，并將集團品牌升級為“開鑫金服”。其總經理周治翰表示：“開鑫金服將打造成為互聯網金融綜合服務集團，旗下開鑫貸堅持小額普惠原則，提供網絡借貸信息中介服務；開金網是金融資產交易、企業理財的專業平臺；同時，經江蘇省金融辦批準，發起設立江蘇開金互聯網金融資產交易中心；私募基金、公募基金、網絡小貸業務有序推進中。”

新的時代，品牌的關聯面或者品牌生態都發生了深刻的變化。隨著品牌內涵的日益多元化，客觀上已經形成了一個以品牌為中心的復雜系統，包括品牌擁有企業、供應商、中間商、消費者、競爭對手、媒體、政府等經濟、社會各要素，甚至還包括一些自然要素。

為更好發揮品牌引領作用、推動供給結構和需求結構升級，國務院辦公廳2016年6月10日發布了《關于發揮品牌引領作用 推動供需結構升級的意見》（簡稱《意見》），標志著我國品牌發展進入一個嶄新的歷史階段。

如何針對互聯網金融行業品牌建設存在的問題，改變竭澤而漁、跑馬圈地的發展方式，降低企業經營成本，提升產品和服務，以優質服務樹立品牌，推動行業健康發展，重塑行業形象，需要互聯網金融行業主管政府部門思考和推動，更需要從業企業重視起來，其內在的品質革命比外在的品牌概念更為重要。

最嚴監管意味著更加廣闊的市場，對一個成熟規范的品牌無疑有積極意義。可以想見，構建一個陽光化但又不失市場活力的互聯網生態圈，是一個長期過程，這個設想何時實現，品牌重塑尤為關鍵。