利率市場化背景下銀行表外業(yè)務風險防范問題研究

李志

摘要：當前，我國利率市場化改革只差存款利率完全放開這最后一步。利率放開，銀行業(yè)競爭壓力必然加大，為規(guī)避宏觀調(diào)控和監(jiān)管要求，一些銀行大力發(fā)展表外業(yè)務，業(yè)務規(guī)模迅速擴大，潛在風險也逐步顯現(xiàn)，本文通過對風險成因及其影響進行分析，從監(jiān)管角度提出政策建議。

關(guān)鍵詞：利率市場化；表外業(yè)務；風險

中圖分類號：F830.33 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）024-000-01

一、遼寧阜新市金融機構(gòu)表外業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

隨著金融創(chuàng)新加快，包括委托貸款、承兌匯票、保函、信用證、承諾等新業(yè)務在阜新銀行業(yè)快速發(fā)展。2015年末，阜新市金融機構(gòu)新業(yè)務總規(guī)模達到276.76億元，同比增長29.1%。

（一）委托貸款快速發(fā)展

2015年末，阜新市委托貸款余額18.32億元，同比增長18.9%。從資金占比看，占全金融機構(gòu)表外業(yè)務總資金的6.5%。

（二）承兌匯票增幅大、占比高

2015年末，阜新市金融機構(gòu)承兌匯票余額236.74億元，同比增長29.8%，占比85.5%。

（三）承諾業(yè)務較為集中

2015年末，阜新市金融機構(gòu)承諾業(yè)務5.56億元，較同期增長18.8%。主要集中在工行、建行等國有銀行。

（四）其他業(yè)務總量較小

除委托貸款、承兌匯票、承諾外，阜新市還開辦了保函、信用證，雖然總量較小，但增速較快。截至2015年末，阜新市金融機構(gòu)信用證、保函余額僅為7.54億元、8.69億元，同比分別增長31.3%、36.4%。

二、致使金融機構(gòu)表外業(yè)務迅猛發(fā)展的因素

（一）規(guī)避金融監(jiān)管，降低運營成本

2012年《商業(yè)銀行資本管理辦法》頒布，對金融機構(gòu)資本運作起到了進一步規(guī)范作用，但是使得銀行運行成本增加。表外業(yè)務一系列優(yōu)點給銀行業(yè)務帶來了很多好處，比如減少運行成本，不用或運用少量自有資金，即可開展業(yè)務，越來越多的商業(yè)銀行更加愿意從事此類業(yè)務。2015年末，阜新市金融機構(gòu)表外業(yè)務占全市本外幣貸款余額39.4%。

（二）拓寬收人來源，提高資本回報

銀行收入大部分主要是來自對貸款利息收入。利率放開后，上浮存款利率、降低貸款利率，利差空間收窄，這將是必然趨勢。2015年阜新市全金融機構(gòu)凈利息收人22.36億元，同比增長22.34%，較去年同期下降3.6個百分點。隨著金融行業(yè)不斷發(fā)展，表外業(yè)務將會成為銀行拓展收入的重要途徑，同時，這一業(yè)務也必將改變銀行傳統(tǒng)收入的必然選擇。

（三）應對市場競爭，滿足客戶需求

銀行面臨金融“脫媒”和儲戶資金分流壓力，應該提供多元化的優(yōu)質(zhì)服務，來增自身競爭實力。以承諾業(yè)務為例，2010年以前，阜新市無此業(yè)務，2010年后商業(yè)銀行紛紛承辦承諾業(yè)務，有效解決了企業(yè)資信不夠不能使用商業(yè)票據(jù)資金支付問題。

（四）優(yōu)化資源配置，轉(zhuǎn)移分散風險

銀行從事表外業(yè)務能夠更好的增強銀行資金流動性，在這個過程中銀行可以充分利用表外業(yè)務流動性強的特點，出售有追索權(quán)的貸款業(yè)務，以獲得更多的資金來源，保證資金周轉(zhuǎn)。通過開展表外業(yè)務，還可以對沖、轉(zhuǎn)移或分散部分風險，而且還可以為企業(yè)或者個人帶來許多的便利，增強用戶服務體驗。

三、金融機構(gòu)表外業(yè)務快速發(fā)展的影響

（一）加大金融監(jiān)管難度

銀行經(jīng)營表外業(yè)務可以給自身帶來很多的好處，比如規(guī)避國家政策對銀行資金的限制約束等，同時又可以減少監(jiān)管的壓力和風險監(jiān)測，但這會國家的監(jiān)管部門帶來更大的監(jiān)管執(zhí)法難度。比如銀行通過進行同業(yè)代收代支業(yè)務，規(guī)避了國家貸款規(guī)模的限制，但是銀行自身提交的統(tǒng)計報表中并沒有相應的風險評估，甚至有些銀行通過將理財?shù)臉I(yè)務將客戶的存款進行“搬家”，這更加大了相關(guān)執(zhí)法部門的監(jiān)管難度。

（二）影響貨幣政策效果

表外金融產(chǎn)品和金融工具的不斷創(chuàng)新可以使得信貸業(yè)務也效仿其出現(xiàn)替代作用，還會整個社會的金融規(guī)模起到助推的作用，使其規(guī)模更加龐大，增加貨幣供應量和改變貨幣供應的結(jié)構(gòu)，使得貨幣政策的有效性減弱。

（三）容易誘發(fā)金融風險

表外業(yè)務的增加加大了銀行兌付的風險和資金流動性的風險。一些銀行為了完成上級銀行要求的存款任務而辦理大宗票據(jù)融資業(yè)務，這樣的風險在于一旦票據(jù)集中兌付的時候容易發(fā)橫資金流動性不足的風險。即使目前國家要求有關(guān)的銀行把表外業(yè)務轉(zhuǎn)變成為表內(nèi)業(yè)務，但是還是很難限制有些資金流向國金宏觀政策限制的某些領域。

（四）利率市場化，加大了表外業(yè)務潛在風險

一是存貸款利率放開，利差收窄，必然導致表外業(yè)務資產(chǎn)收益率降低。第二是銀行利率的放開的情況下，會導致客戶擁有的信息處于不隊稱的劣勢地位，這樣就會導致客戶逆向選擇和發(fā)生道德風險。

四、相關(guān)政策建議

（一）完善金融監(jiān)管，提升風險管理水平

一是加大數(shù)據(jù)監(jiān)測力度。對表外業(yè)務涉及到的業(yè)務數(shù)據(jù)進行客觀的統(tǒng)計和分下，明晰資金的流向。其次，要能夠及時的出臺和采取相應的監(jiān)管措施。促進相關(guān)業(yè)務的發(fā)展和規(guī)范行業(yè)范圍，控制風險。最后，相關(guān)的部門要求銀行對表外業(yè)務進行相應的說明解釋和報備，這樣能夠更加及時的對相關(guān)的業(yè)務進行追蹤和管理。

（二）加大信息披露力度，確保信息透明公開

監(jiān)管部門應及時了解表外業(yè)務發(fā)展情況，建立表外業(yè)務內(nèi)部信息披露制度，避免信息不對稱。金融機構(gòu)應根據(jù)實際，按時將表外業(yè)務相關(guān)情況報送監(jiān)管部門或定期公布，確保業(yè)務信息公開透明。

（三）進一步完善利率傳導機制

監(jiān)督的機構(gòu)應該從自身的機制入手，對相關(guān)的金融基礎進行完善和建設。可以從以下兩個方面進行準備，一是加強Shibor體系建設，夯實基礎，減小波動，保證穩(wěn)定性。二是讓交易更加透明和公開減少道德風險。

（四）健全監(jiān)管制度，嚴把市場準入關(guān)

銀行經(jīng)營的表外業(yè)務是為了擺脫國家監(jiān)管體系的監(jiān)管，但是也減弱了利率波動帶來的抵抗能力。但是監(jiān)管部門也可以根據(jù)現(xiàn)在的表外業(yè)務對利率波動的敏感性對其實施有效的監(jiān)管。監(jiān)管部門應該嚴格執(zhí)行審核制度，對各種風險進行相應的評估，嚴格把關(guān)市場入口。

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