貿(mào)易金融與可持續(xù)性

出于客戶需求和害怕被冷落，銀行業(yè)不得不做更多工作來支持可持續(xù)生產(chǎn)的產(chǎn)品。金融動(dòng)機(jī)是銀行激勵(lì)這些工作的關(guān)鍵。仙農(nóng)·曼德斯報(bào)道。

日本三菱集團(tuán)（以下簡稱“三菱”）于2016年8月戰(zhàn)略性地買入了新加坡奧蘭國際有限公司（以下簡稱“奧蘭”）的股份，此舉不僅顯示了三菱在食品行業(yè)樹立公司形象的意愿，更顯現(xiàn)出三菱希望依托奧蘭的管理模式實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

這就是奧蘭在農(nóng)產(chǎn)品方面可追蹤采購和可持續(xù)性的魅力，它使三菱最終在過去的12個(gè)月支付29.3%的溢價(jià)購買奧蘭的股份。

三菱成為奧蘭第二大股東后，發(fā)表了一份聲明稱：“為了及時(shí)反映客戶對(duì)于可持續(xù)發(fā)展的焦慮，三菱和奧蘭將共同致力于擴(kuò)大全球食品采購網(wǎng)絡(luò)，特別是糖果和原材料業(yè)務(wù)。”

三菱生活必需品組組長竹彥恒內(nèi)說：“結(jié)合三菱的發(fā)展進(jìn)程來看，奧蘭有大量三菱需要的有關(guān)生產(chǎn)和下游業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)。我們將把三菱的業(yè)務(wù)變?yōu)橐粋€(gè)全球性的可持續(xù)發(fā)展模式，在定性和定量方面，我們將建立一個(gè)與客戶需求緊密相連的價(jià)值鏈。”

6個(gè)月前，兩家企業(yè)已經(jīng)確定建立一家合資企業(yè)——三菱農(nóng)業(yè)聯(lián)盟，該企業(yè)計(jì)劃在可持續(xù)性的前提下進(jìn)口和分配一系列日本市場的產(chǎn)品。

“世界各地的消費(fèi)者越來越重視食品的可持續(xù)性。”剛剛注入30%日資股份的奧蘭發(fā)布的一份聲明稱，“建立三菱農(nóng)業(yè)聯(lián)盟將使三菱和奧蘭擴(kuò)大原材料采購追蹤網(wǎng)絡(luò)，并有助于提高其農(nóng)產(chǎn)品和食品在日本及世界其他地區(qū)的分配。”

為了打造競爭優(yōu)勢(shì)，各個(gè)行業(yè)都在積極地通過投資實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，銀行業(yè)也不例外。

銀行為什么關(guān)心？

人們普遍認(rèn)為，不可持續(xù)的產(chǎn)品有4種，分別是石油、大豆、牛肉和木材，其中木材會(huì)導(dǎo)致約50%（有說法認(rèn)為是80%）的熱帶森林被砍伐。

貿(mào)易金融是生產(chǎn)、貿(mào)易、船運(yùn)以及有關(guān)商品其他進(jìn)程的主要推動(dòng)者。不可否認(rèn)，所有行業(yè)都是這些進(jìn)程的參與者。

“我們已經(jīng)看到可持續(xù)發(fā)展的問題正在逐漸提上信貸委員會(huì)的日程。雖然進(jìn)度很慢，但這一問題確實(shí)正在受到重視。”劍橋大學(xué)可持續(xù)發(fā)展研究所金融行業(yè)平臺(tái)主管安德魯 · 沃伊齊說。“這到底是由于法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)使然，抑或只是由于供應(yīng)商（采購商）需求傾向的改變？”

銀行業(yè)環(huán)境倡議組織討論了其在一份報(bào)告中提到的銀行在支持生產(chǎn)可持續(xù)商品中的3種重要身份。

第一，銀行可以介入貿(mào)易金融解決方案的創(chuàng)新，并能夠追蹤和確認(rèn)可持續(xù)商品的信息。舉例來說，銀行業(yè)環(huán)境倡議組織支持的分布式分類賬電子提單可以記錄可持續(xù)性證明。但是，近期有一些商品貿(mào)易從業(yè)者告訴GTR：“我們能很輕易做到信息追蹤，但坦白地講，這泄露了我們太多信息。”

第二，銀行可以對(duì)特定進(jìn)口商“放大需求信號(hào)”，從而生產(chǎn)可持續(xù)商品，并逐漸淘汰不可持續(xù)商品。

第三，銀行可以通過突出價(jià)格差異對(duì)可持續(xù)商品和不可持續(xù)商品市場占有率產(chǎn)生影響。因此，銀行需要尋找激勵(lì)可持續(xù)生產(chǎn)的方法，調(diào)整兩種商品的市場占有率。

胡蘿卜加大棒

直到現(xiàn)在，銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展改革在很大程度上是自愿的。這一改革源于戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)，銀行業(yè)環(huán)境倡議組織提出的“風(fēng)險(xiǎn)管理、把握商業(yè)機(jī)會(huì)、開發(fā)客戶需求、增加股東價(jià)值、積極貢獻(xiàn)社會(huì)”原則已成為銀行進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略動(dòng)力。

銀行業(yè)環(huán)境倡議組織的報(bào)告提出了一個(gè)實(shí)質(zhì)性問題：企業(yè)和銀行在多大程度上可以從產(chǎn)業(yè)層次角度進(jìn)行改革，而不是從所謂的“游戲規(guī)則”角度？此外，《銀行業(yè)環(huán)境倡議組織》還指出，沒有進(jìn)一步的實(shí)際行動(dòng)就無法協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)層次和全面修正市場失靈。同時(shí)，短期利益的擔(dān)憂和競爭壓力有可能會(huì)阻礙銀行改革的進(jìn)程。

一位不愿透露姓名的國際農(nóng)業(yè)公司代表稱，銀行業(yè)和制造業(yè)一樣，應(yīng)該用“胡蘿卜加大棒”的方式促使其改革。

“我們和400萬利益相關(guān)者一起工作，因此，我們應(yīng)該鼓勵(lì)其做出改變。不過坦率地說，沒有誰會(huì)平白無故地去做什么。”他思索之后說。

除了有意義的動(dòng)機(jī)外，銀行業(yè)還需要金融商品，以及大多數(shù)參與者提出的創(chuàng)建額外的、標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管。

“作為銀行，我們很討厭約束銀行業(yè)的那些數(shù)量繁多的規(guī)定。而且我覺得，我在提出這個(gè)建議后可能會(huì)招來更多規(guī)定。”一位全球銀行機(jī)構(gòu)的從業(yè)者抱怨。巴塞爾委員會(huì)應(yīng)該與銀行進(jìn)行合作。比如，前者在監(jiān)管銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的問題上應(yīng)與后者展開合作。“如果銀行參與的是可持續(xù)貿(mào)易，那么巴塞爾委員會(huì)就應(yīng)該允許銀行降低其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。反之，如果銀行無法支撐貿(mào)易業(yè)務(wù)，那么它就可以提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。”他說。