普惠金融和更好的世界

李少威

詩歌是釋放生命的一個夢想，讓普惠金融在中國開花結果是唐寧的夢想，這樣的夢想促成了宜信在普惠金融探索中的一個個創新實踐。

9月初召開的杭州G20峰會，是中國第一次以全球經濟治理主導者的角色登上世界舞臺。作為最重要的成果之一，峰會審議通過了數字普惠金融的“國際公約”——《G20數字普惠金融高級原則》。

局部地看，這是中國以及印度、巴西等發展中國家以先行一步的經驗，為世界普惠金融發展提供行動指引；而在宏觀上的意義，則是中國所代表的一批國際秩序的被動適應國，正日益深入地對規則和標準的制定提出參與要求。

國際秩序的基礎沒有改變，“一切靠實力說話”仍是心照不宣的法則，中國在普惠金融領域的話語權，來自于國內相關機構長期的創造性實踐。

今日世界與普惠金融

G20峰會與金融關系密切，首屆G20峰會2008年在華盛頓舉行，目的就是為了應對2007年始于美國、次年彌漫世界的國際金融危機。

從上世紀70年代成立的G7，到90年代俄羅斯加入后的G8，再到2014年俄羅斯被踢出去之后恢復為G7，全球政治經濟秩序長期被西方發達國家主導，其它國家被排除在外。

直到2008年，西方才第一次承認繼續使用一種小圈子內的排斥性規則安排，已經無力應對國際金融危機，存在了9年的G20才從一個各國財長的清談場所變成一個集體行動組織。當年，第一屆G20峰會召開，西方發達國家終于放下身段和發展中大國坐下來一起商量。

杭州峰會出現了更大的變化，作為主席國的中國邀請了更多發展中國家（包括最不發達國家）參與，進一步沖淡G20的“寡頭俱樂部”形象，設身處地為發展中國家著想。

發生在全球經濟權利格局上的變化，和金融行業的格局嬗變邏輯上非常相似。

在大多數情況下，傳統金融行業更加青睞在社會上處于經濟優勢地位的企業或個人，就商業法則而言，這樣的選擇無可厚非。而傳統金融之所以選擇這樣的服務對象，是因為他們有更清楚的信用資料，更強的財富增值能力，這也就決定了作為傳統金融機構的有效補充，其他金融企業承擔了服務另一部分人群的責任。

然而人類的任何一種社會理想，都不是叢林性質的。既然商業本身也是一種財富生產和分配的手段，那么它除了專業規則，還應該有倫理規則，除了追求效率最大化，也應該有一種機制來回應社會對公平正義的渴望。

于是在中國，“普惠”和“金融”這兩個原本矛盾的詞匯，在互聯網基礎設施日漸普及后連結在了一起。唐寧在2006年創立宜信，率先提出了“普惠金融”的概念，既把“讓未被覆蓋的人更好地獲得金融服務”的所有努力統一起來，又賦予金融以人文價值。

一開始，人們對這一概念“云里霧里”，有宜信員工甚至表示“沒法向家人解釋清楚自己是做什么的”。僅僅數年之后，普惠金融在實踐層面取得了系統性的經驗，被國家納入金融發展戰略。“宜信數字普惠金融案例”（“CreditEase： Taking Inclusive Finance Online”）被哈佛商學院收錄。由此成為了第一家兩次被哈佛商學院案例庫收錄的中國金融科技企業。

在過去10年里，中國對普惠金融的探索是豐富而立體的。中國銀行業協會首席經濟學家巴曙松曾表示： “對普惠金融的界定就是立足機會平等要求和商業可持續的原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當有效的金融服務，要讓這一部分人群能夠獲得這些金融服務，而且這個服務和產品是多樣化的。”產品的創新，離不開對風險的把控。作為普惠金融早期成功模式的孟加拉的格萊珉銀行，過去數十年取得了令人矚目的成就，但其風控模型的屬地化和非標準化特點，基本上將其適用性限制在了本土范圍內。而中國的普惠金融使用云計算、大數據等技術手段建立的信用評估和風控體系，符合了國人的行為和心理的共同規律。隨著世界各國的重視度與日俱增，普惠金融順理成章走進了G20的議事日程，《數字普惠金融高級原則》應運而生，宜信公司首席戰略官陳歡作為業內專家也參與到制定過程中。

“高級原則”的宜信解讀

“高級原則”包含8項原則，66條行動建議。其中的8項原則高度概括了數字普惠金融的發展要義，呈現了包括宜信在內的中國金融科技公司的實踐成果。

這8項原則分別是：一、倡導利用數字技術推動普惠金融發展；二、平衡創新和風險；三、為數字普惠金融提供恰當的法律和監管環境；四、擴展數字金融服務基礎設施；五、采取盡責的數字金融措施保護消費者；六、重視消費者數字技術知識和金融知識的普及；七、促進數字金融服務的客戶身份識別；八、監測數字普惠金融的發展。

縱觀8項原則，人們可以發現，其中既有心無旁騖的實踐者的艱苦探索，也有起步階段難以避免的道德風險教訓總結，還有監管者在力度拿捏上的心得體會。原本分散在民間的普惠金融創新，最終被組織成了全世界在普惠金融發展方面的共識和愿景。

唐寧用4個英文單詞，對“高級原則”給出了實踐層面的解讀。

Digital，數字化的。金融科技、互聯網金融，與利用技術實現普惠金融一脈相承。

Sustainable，可持續的。重點強調風險、創新的平衡，機構的可持續。

Responsible，負責任的。機構創新過程中對消費者、社會的責任擔當。

Smart，大智慧的。在監管方面，既要有寬容型，又要堅持底線、避免“一放就亂、一收就死”。在創新文化方面，需要給予金融創新、金融科技、互聯網金融相應的空間。

這4個關鍵詞，體現著普惠金融從業者對于行業的理性認知。普惠金融，從誕生之初就浸透著人文情懷，但多年的探索也為踐行者提出要求：只有高度理性的商業可持續運行，才能最大程度地靠近理想。

“普惠金融，一個‘普，一個‘惠，都指的是服務的可獲得性和便捷性，對普惠金融理解為照顧、優惠，甚至白給是錯誤的。”在宜信看來，普惠金融在國內、國際上都得到熱烈響應的當下，對基本概念的清晰認知顯得更加必要，金融的覆蓋率和可獲得性，而不是慈善屬性，才是“普惠”最核心的含義。

“商業可持續”也是宜信一直以來探索和堅持的路徑。陳歡表示：“2005年，尤努斯獲得諾貝爾獎，這給金融行業帶來很多觸動。我當時也在考慮，是不是可以通過一些商業性的可持續的手段，去做一些對社會更有意義的事情。” 事實上，早在數十年前，中國已經有過一些由知識精英主導的對廣義上的普惠金融的零星嘗試，但最終收效甚微，技術條件所限固然是重要原因，未能在理想情懷與理性手段之間找到一個平衡點更是問題所在。

一個更好的社會

普惠金融仍然是金融的一部分，金融發展的一般規律并沒有發生變化，但要有所成就，仍然則需要超越常規的金融商業思維。

7月26日的宜信十周年詩歌音樂會上，被問及一家金融企業為什么偏愛詩歌時，唐寧給了提問者一個令人動容的回答：“我覺得我們的工作就像一首詩。”

詩歌是釋放生命的一個夢想，讓普惠金融在中國開花結果是唐寧的夢想，這樣的夢想促成了宜信在普惠金融探索中的一個個創新實踐。宜信普惠高級副總裁王威舉了2個例子：宜信從個人分散于社交媒體、電商企業的大數據中找到信用痕跡，用來建立高效的信用模型；把拖拉機、收割機、烘干塔等農機具租給農戶，在機械上安裝傳感器，拖拉機開到哪里、烘干塔烘干了多少糧食都可以遠程掌握，并以此輔助風險控制。

通過模式創新，宜信普惠甚至還推出了“活體租賃”業務，突破傳統金融機構“家有萬貫，帶毛的不算”的信用評價慣例。如果農戶想要養奶牛又買不起奶牛，他可以從宜信租用。

科技的應用推動了金融創新，普惠金融也因此發生了一些積極的改變。陳歡指出，傳統的方式對申請借款人無法做準確的信用評估與判斷，但是通過金融科技的手段、通過大數據的方式可以獲取客戶數字化的信息，比如個人情況、社交數據、過往交易記錄、過往使用行為等等，通過綜合分析做評估與判斷，使得以往沒有辦法服務的人群有機會獲得服務。“所以，從覆蓋性和可得性來說，金融科技對普惠金融可以有很大幫助。”陳歡說。

中國普惠金融在社會信用、技術工具、風控手段、能力建設等方面所做的“基建”工作，以及在業務模式上的不斷創新，一個客觀效果是讓社會發展成果得到了更公平的階層配置，讓一些在舊有金融秩序下沒有機會改變生活的人獲得機會。通過一種良性的機制讓社會上的“有錢人”越來越多，符合全社會的利益。更多的“有錢人”出現，會讓商業機會的范圍和深度都不斷得到擴展。

這樣的國內金融權利格局的變化，事實上也映射著當前全球經濟格局的變化。資本主義建立的世界體系，將被囊括其中的各國劃分為發達國家占據的中心地帶和發展中國家構成的邊緣地帶，“中心”通過先行優勢不斷向“邊緣”抽取超額利潤，而沒有推動“邊緣”發展的主動意愿。現在這種二元利益格局已經開始扭轉，G20杭州峰會所釋放的信號之一，就是要建立一個對所有國家都能體現最大限度的公平、各國從共同繁榮中分享紅利的全球經濟秩序。

發展局面上和發展邏輯上的契合，或許就是普惠金融能在本屆G20峰會上得到重點關注的因由。參與者從中憧憬一個更好的國際社會，也期待一個更好的國內社會。