關于衍生金融工具會計的探討

張洋

【摘要】隨著中國經濟市場逐步完善與發展，中國的國際化進程也在不斷加快。衍生金融工具也應運而生，并逐步發展。衍生金融工具的特有特點，使其本身具有規避風險、增加公司的投資選擇、提升金融市場經營效率的積極作用，在一定程度上推動了經濟市場的發展。金融行業在不斷發展，衍生金融工具也如雨后春筍般出現，并呈現了品種豐富化、規模變大化的趨勢。在這樣的時代背景下，文章首先介紹衍生金融工具的基本概念，重點分析了衍生金融工具對傳統財務會計的沖擊，最后對衍生金融工具會計發展提出了一些建議。

【關鍵詞】衍生金融工具 傳統財務會計 沖擊 建議

一、衍生金融工具的相關概念

（一）衍生金融工具的概念

金融衍生工具的英文名字是financial derivative instrument。漢語可譯為金融衍生工具、金融派生品、衍生金融產品等。國際會計準則理事會在IAS39《金融工具：確認和計量》中對衍生金融工具的定義體現了衍生金融工具的特征。第一是定義了其價值隨變動的變量為利率、利率指數、信用等級或指數、特定商品價格、證券價格、匯率價格等；第二關于初始凈投資額的要求與FASB在1998年發布會計處理一樣；第三定義了結算日是未來日期。”我國頒布的新會計準則關于衍生金融工具的定義基本上是與IASB一致的。

（二）衍生金融工具的特征

1.衍生性。衍生金融工具是由原生金融工具的基礎上衍生來的，而標的基本金融工具可能不止一個，在確定衍生金融工具時，價值會受到多個傳統金融工具的影響。同時也會受到市場的影響。

2.杠桿性。衍生金融工具同其他金融工具一樣，風險與收益并存，具有博弈性質。投資方為了以小博大，可以對少量保證金進行合約資產的控制，當收益大于投資時，企業的資金得到了有效的利用，使企業呈現經濟良態，穩健發展。

3.未來性。衍生金融工具作為合約，它體現了了交易雙方的權利義務，但這種權利的使用或義務的履行不是發生在當下，而是未來約定的時期。收益在未來實現，具有相對的未來性。

4.風險轉移性。衍生金融工具最初的使用目的是為了規避風險，它可以將風險在交易者之間轉移。

衍生金融工具品種豐富，形式多樣。衍生工具可以通過小的付出獲得一定的收益，具有規避風險的作用；同時也可以降低交易成本。

二、衍生金融工具對傳統財務會計的沖擊

（一）對會計確認的沖擊

在傳統財務會計對資產或負債的確認，具體可歸納為三點：時間的歷史性；可控制性；經濟利益的可確定計量性。首先，衍生金融工具交易發生在未來。其次，二者都強調有企業擁有或控制，也就是法律上對其擁有的所有權或者控制權。所有權是指企業能夠從中獲得經濟利益，且這種經濟利益具有排他性。資產確認的條件之一是企業對該資產擁有控制權，而衍生金融工具作為規定了交易雙方到期權利與義務的合約，沒有單一的穩定的控制方。最后，因為衍生金融工具自身價值確定的復雜性以及風險的不穩定性，得到的收益或應負擔的義務是未來日期所決定的，因此未來的收益或損失并不能準確確定。合約的交易是未來發生的，是否履行合約取決于當事人的決定，當事人會有主觀判斷，對匯率等標的物價格的波動做出自己的預測，從而決定是繼續持有還是賣出或者買進。參照傳統對資產或負債定義的三個要素，衍生金融工具三點都不契合，將衍生金融工具簡單劃分為資產或者負債是不嚴謹精確的。

傳統財務會計對于收入和費用的定義體現出經濟利益是已經發生事項形成的。而衍生金融工具交易發生在將來，屬于還未形成事項，所以也不符合收入或費用的傳統定義。

（二）對會計計量的沖擊

在傳統財務會計中，企業采用會計確認計量的基本方法是歷史成本，且計量方法一經選擇，不得輕易變動。衍生金融工具并不是已經完成的交易，不具有歷史價值。衍生金融工具的收益是不穩定的，而傳統計量方法不能反映金融衍生工具的價值變化。最開始投資衍生金融工具會發生保證金等支出，但這些支出不能體現衍生金融工具的具體價值；衍生金融工具發生時間是未來交易結束的某一天。因此為了全面、真實的體現會計主體的經營成果，保持企業經營的穩定性與健康性，引入了公允價值。公允價值符合金融衍生工具的現實需要，雖然符合其自身獨有的特點，但公允價值的獲取較難且應用范圍不是很廣泛。目前公允價值的獲取有市場估價法、類似項目法等。在市場估價方面，市場存在缺陷；采取類似項目法計算也會產生偏差；而估價技術方面，理論層面關于金融衍生工具估值模型的計算也不簡單，容易對財務報表相關數據造成影響，操作層面可以將公允價值進行現實操作的專業人士不多。

（三）對會計信息披露的沖擊

傳統財務會計的報具有固定的格式、項目和列報方法都是既定形成的，表現的信息是可以用貨幣進行準確衡量的，對不能用貨幣進行準確衡量的會計信息無法進行呈現。而金融衍生工具可以對企業持久產生影響。傳統財務會計確認計量對于衍生金融工具是不合適的，因此只是列示于于財務報告的附注中，對衍生金融工具具體交易事項不能準確呈現，未能滿足報表使用者的需求。衍生金融工具事項發生的金額大，具有較高的風險性，如果金融衍生工具不能在財務報表中全面體現，對該部分不予表內確認，會產生預料不到的的財務風險，影響相關使用者的判斷與決定。當前，對金融衍生工具的披露不夠周全、充實，傳統會計披露面臨著挑戰。

三、完善衍生金融工具會計發展的建議

（一）完善衍生金融工具會計確認

2006年頒布的新會計準則引入了金融資產和金融負債等相關名詞并對金融衍生工具進行了定義和分類，并納入了報表體系，但這樣的劃分是粗略的。可以嘗試按照衍生金融工具持有期間、以及風險的大小等因素排列，完善補充衍生金融工具的會計科目。如設置“應收金融資產”“長期金融負債”等。盡量將衍生金融工具的確認納入財務報表里，有助于進一步的計量、準確全面的披露，方便者的使用。

（二）完善衍生金融工具會計計量

由于衍生金融工具自身的特點和市場的不確定性，衍生金融工具的價值也是不確定變化的。選擇公允價值在一定程度上可以更切合財務報告信息的要求，符合決策有用觀。但在現有的條件下，金融市場上可作為衍生金融工具的價值評估確定的工具價格未必是完全可靠的。因此不可過分依賴市場的公允價值，應慎重考慮，審慎選擇。在選擇相近的衍生金融工具價值參考時，應選擇相近的、市場上流通較多的衍生金融工具作為參考，同時結合相關專業人員的評估，對公允價值做出判斷。

（三）完善衍生金融工具會計披露

另外，金融衍生工具在財務報表呈現方面會有影響，會計報表呈現再調整具有較大的難度，但為了全面呈現金融衍生工具對企業財務各方面的影響，仍需不斷改進。可以根據金融衍生工具的實際需求，補充完善會計報表的類別以及相關科目，使得衍生金融工具得到充分反映。在附表中，應詳盡披露衍生金融工具的持有目的、持有時間、以及持有風險等信息，從而滿足財務信息使用者的信息需求，增強決策有用性。

（四）完善外部體制建設

首先，應結合我國國情，學習國際會計準則，對財務會計概念框架進行修訂，使其可以對衍生金融工具的發展起到保駕護航的作用。其次，完善外部體制建設，還需要建立一個健康運行的市場體制。我國資本市場還在不斷進步，市場機制以及監督管理都比較薄弱，因此，應該在這方面加強監督管理與良性發展，使得金融市場呈現良好態勢。最后，應注重專業人才的培養。組織相關人員學習，提高他們的相關知識水平，使得相關人員能不斷學習到新知識。

參考文獻

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