韓國產業銀行發展及對我國的借鑒意義

【摘 要】 本文主要介紹分析韓國政策性銀行中的產業銀行，從銀行簡介、主營業務和業務運營中的主要特點等方面對其進行闡述。韓國產業銀行和我國政策性銀行同處在亞洲的大經濟環境中，通過分析，我們可以看到它的發展對我國政策性銀行的改革有一定的借鑒意義。

【關鍵詞】 政策性銀行 產業銀行 市場化

一、引言

政策性銀行是指由政府創立、參股或保證的，不以營利為目的，專門為貫徹、配合政府社會經濟政策或意圖，在特定的業務領域內，直接或間接地從事政策性融資活動，充當政府發展經濟、促進社會進步和進行宏觀經濟管理工具的金融機構。

目前，韓國國內的政策性金融機構主要有產業銀行、進出口銀行、企業銀行等。韓國產業銀行是其國內最大的政策性銀行，在韓國經濟發展中起著巨大的作用。因此，本文將主要分析韓國產業銀行。

二、韓國產業銀行發展概況

（一）韓國產業銀行簡介

韓國產業銀行（KDB），成立于1954年，總部位于韓國首爾，是韓國唯一一家政府全額出資的政策性金融機構，也是韓國最大的政策性銀行。除在本國的44家分支機構之外，還在12個國家設有7個海外分行、5個海外子公司和2個海外代表處。韓國產業銀行作為韓國政府全額出資的政策性銀行，以促進產業和國民經濟的發展，提供、管理重要的產業資金為宗旨。

在過去的半個世紀里，它作為韓國政府的代表，在國民經濟發展和金融產業發展過程中扮演了引導者的角色，主導了產業的發展。代表政府在國際資本市場中籌集資金，承擔了政府國際資金借款的轉貸、向國內的金融機構尤其是中小金融機構提供信用證和資金、為產業整合和企業重組提供融資等重要職能。

（二）韓國產業銀行主營業務

韓國產業銀行的主營業務有貸款和擔保業務、投資金融業務、進出口和外匯交易業務以及國際金融業務四大類。貸款和擔保業務主要為產業發展提供貸款期限最長可達20年的長期設備資金，債務擔保、公司債擔保、投標和履行合約擔保、貸款償還擔保和其他外匯資金擔保等，以及向政府和政府機構提供低利率的政策性基金貸款。投資金融業務分為股份投資、項目融資、發行和收購債券、企業的收購兼并、運營風險投資基金和中小企業基金、運營企業重組基金，其中股份投資重點投資于高科技產業企業，項目融資則資助有市場發展潛力的優良企業、發電廠、公路和港口等社會基礎設施。

三、韓國產業銀行業務運營中的主要特點

（一）產業銀行是政府出資設立的，具有堅實的資本金基礎和健全的資產結構。

國家在產業銀行資金困難時，由財政隨時注資。在資金來源上也可以向財政借款或向央行隨時借款，使其能得到長期穩定低成本的資金來源。除此之外，政府對其虧損還進行補償。《韓國產業銀行法》在“損失的補償”中就有規定：KDB的決算凈損失，在每一財政年度，以積金來補償，積金不足時，由政府補償。

堅實的資本金基礎體現在：注冊資本08年3月31日達到了9.6萬億韓元，資本充足率在08年末為13.6%。健全的資產結構則表現為：（1）07年總資產為122.6萬億韓元，不良貸款比率為0.98%；08年總資產為157.6萬億韓元，不良貸款比率為1.19%，在全球經濟環境不容樂觀的情形下，其不良貸款比率未隨著資產規模的增加而大幅提高。（2）低水平的貸款拖欠水平，07年和08年分別為0.73%和0.82%，大大低于同期不同類型企業的貸款拖欠水平。

（二）產業銀行是以法律為依據，以銀行方式進行決策和經營。

在法律的保障下，它的重大經營方針、決策由政府制定和監督，而政策的實施、資金的運作等經營管理則由產業銀行在保證財務穩健的前提下自主決策、自主經營。

（三）產業銀行獲得的是國際信用機構給予的國家主權級或準主權級的信用等級。

《韓國產業銀行法》明確規定：“政府對KDB產業金融債券的本金和利息償還給予保證”。國際評級機構穆迪（Moodys Investors Service）在2012年8月27日宣布，上調六家韓國政府相關金融機構的信用評級，其中就包括產業銀行。

（四）產業銀行是韓國金融體系中不可或缺的組成部分，在彌補市場缺損、維護經濟金融穩定、貫徹國家經濟政策、促進經濟社會發展等方面發揮著不可或缺的作用。

在2008年金融危機后，韓聯社2009年2月6日報道，韓國產業銀行今年將大幅加大對中小企業資金支持力度，支持資金增至12萬億韓元（約合92.3億美元），較去年增加2萬億韓元。上半年將執行全年支持資金的60%，幫助中小企業渡過難關。產業銀行表示，重點加大對政府制定的未來經濟增長動力產業資金扶持，積極實施培育優秀中小企業的“KDB企業國際之星”制度。所謂“KDB企業國際之星”制度，是產業銀行篩選出具備國際市場競爭力和先進技術的中小企業，對其進行針對性金融咨詢和資金支持的政策。

2011年9月15日，產業銀行也表示將給予具有發展前景的風險企業、中小企業、中堅企業1兆韓元的資金支援。實施1兆韓元規模的“KDB先鋒計劃”，該計劃為期一年。在此次計劃中，產業銀行將向成立不滿3年的公司、或成立不滿7年且銷售業績在30億韓元以下的公司，給予3000億韓元的資金支援；還將向處于發展、成熟階段的風險企業和中小中堅企業給予7000億韓元的資金支援。

可見產業銀行在商業銀行不愿涉足的領域，如長期貸款、中小企業貸款、進出口信貸、社會基礎設施等市場供給不足的領域，發揮著非常重要的作用。

四、韓國產業銀行的發展對我國的啟示

我國與韓國同處于亞洲的大經濟環境中，韓國產業銀行的發展對我國政策性銀行的轉型改革有一定的借鑒意義。

（一）拓寬資金來源渠道，改善資金來源結構

資金來源由國家全包模式向市場籌資模式轉變。隨著金融市場的發展和政策性金融機構經營能力的提高，有的國家開始允許政策性銀行從市場吸收企業存款甚至個人儲蓄存款，有的逐步擴大向海內外金融市場發行金融債券的比例（政府給予擔保）。早于2003年，韓國產業銀行客戶存款在全部負債中占比達到13.1%，產業金融債比重達到45%。

針對資金來源渠道問題，我國在加大財政對政策性銀行支持力度的同時，要保持金融債券的穩定發行，把有關部門主管的具有扶貧開發和區域開發的建設性支出的財政資金、國際金融機構和外國政府提供的低息開發援助貸款資金等交由政策性銀行統一經營和管理。

為改善資金來源結構，我國還可以借入低成本資金，如郵政儲蓄、養老保險基金和醫療保險基金等；大力組織中長期資金來源，優化期限結構，降低債務風險。

（二）運行機制市場化

縱觀產業銀行的發展歷程，總的趨勢是商業化運作日益增強，政策性色彩日益淡化。其具體表現為產業銀行傳統的投資領域正日益轉向競爭性領域，在愈來愈大的競爭壓力下，與商業化銀行的競爭使產業銀行學會了成熟運用市場手段。且近年來產業銀行業務領域的外延逐漸擴大，甚至向商業銀行的經營領域伸延。

在市場化這方面，我國已開始開展也取得了一定的成就。2007年初的全國金融工作會議上，國務院總理溫家寶強調政策性銀行要“全面推行商業化運作”，這是符合我國國情和不同政策性銀行職能定位的要求，是對政策性銀行固有的經營方式和手段的肯定，但這并不是意味著政策性銀行質的商業化或“轉型”為商業銀行。

（三）業務多樣化，拆分經營

近年來，產業銀行為成為具有國際競爭力的亞洲領頭銀行并最終發展成為世界一流的國際投資銀行的戰略目標，不斷擴充銀行功能與手段，尤其是不斷擴大項目融資、企業并購、債務重組、承銷債券等投行業務。最近數年間，KDB在企業外資融資中介、外匯交易等國際金融和期權、掉期等衍生金融工具領域成為韓國金融市場占有率第一的先導金融機構，大大鞏固了企業重組、咨詢領域的領先地位。

而且2009年底，韓國政府將韓國產業銀行的業務分拆為兩個獨立的實體：KDB金融集團和韓國金融公司（Korea Finance Corp.），KDB金融集團負責提供企業和投資銀行業務，該集團旗下擁有大宇證券等多家子公司。而韓國金融公司繼續扮演著國家政策和發展銀行角色，負責向能提升國家經濟實力的企業和項目提供融資。

我國政策性銀行在堅持原有政策定位的同時，也可將業務多元化，多方面共同推動政策性功能的更好發揮。

五、總結

我國在借鑒國外政策性銀行發展經驗的基礎上，要根據一定時期內經濟發展的客觀需要和政策性金融機構自然的發展水平，積極探索出一條具有中國特色的政策性銀行改革道路。一方面，政策性金融機構的經營自主性應提高，政府僅對粗線條的年度經營計劃進行審查，具體融資項目完全由政策性金融機構自主決策；另一方面，政府也要注意避免在市場競爭中出現利用政府資源的不公平行為，通過制度設計使政策性金融機構的政策性業務和商業性業務相隔離，使政策性金融機構業務透明化。

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作者簡介：郭民樂（1992-），女，湖南益陽人，福建師范大學經濟學院金融學2014級碩士研究生。