東北三省中小民營企業融資困境研究

王尚

摘要：隨著我國市場經濟快速發展，中小民營企業越來越成為經濟成長和社會穩定的支柱，尤其是在地區經濟發展中更是不可忽視。東北三省作為中國重點關注的老工業基地之一，對于發展區域性經濟更是不容忽視。然而就目前看來，雖然東北三省中小民營企業在全國大環境影響下迅速發展，但因東北老工業基地正面臨著重大改造，與此同時在這種環境下的中小民營企業也面臨著更多的困難與挑戰，其中融資難便是問題中的重中之重。鑒于此，本文通過對東北三省老工業環境下中小民營企業當前發展情況，淺析其融資難的原因，并提出有效的解決措施。

關鍵詞：東北三省；中小民營企業；融資難

一、東北三省老工業基地環境下中小民營企業發展現狀

所謂民營企業，為所有非公有制企業的統稱，即只要沒有國有資本的企業均屬于民營企業。而中小民營企業，據國內著名經濟學家厲以寧的觀點，是一個相對模糊的概念，并沒有具體的限定，大體可分為個體工商戶、個人或家族企業、合伙制企業等。這些企業規模較小，資金有限，均可以劃分入中小民營企業。

東北三省從社會主義建設時期時就與西北、西南、華中和上海等地成為重要的老工業基地，直到現在依然為我國經濟發展提供極其重要的能源、原材料、機械等重要工業支撐。然而隨著我國政治策略轉變、經濟環境變化，東三省老工業基地已不能更好地適應現行的經濟體制。

2015年，遼寧省個體工商戶達到230萬戶，全省民營經濟從業人員達到1155萬人；民營經濟增加值達到20033億元；2015年全省民營經濟上交稅金是“十一五”末的1.8倍，年均增長13%。

2015年吉林省個體工商戶135.5萬戶，全省民營經濟從業人員達到713萬人；民營經濟主營業務收入達到32634.2億元，民營經濟增加值達到7336.9億元，分別比2012年翻一番以上，增加值占地區生產總值的比重達到65%以上。

2015年1～9月，黑龍江省個體工商戶161.7萬戶，全省民營經濟從業人員390.6萬人。全省民營經濟增加值為5141.8億元，增長7.2%，占地區生產總值58.5%；稅收收入總額652.1億元，占全省稅收收入總額46.1%；。

近年來，中小民營企業隨著我國改革開放步伐的加快，發展也愈加飛快，但我國中小民營企業的生命周期卻越來越短暫。這其中存在的原因有很多，但最突出的問題就是融資困難，尤其是貸款難。

有關部門統計，公有制企業對GDP的貢獻率為40%，能夠獲得的銀行貸款使用率為70%；非公有制企業對GDP的貢獻率為60%，獲得的銀行貸款使用率為30%。可見在我國市場經濟中資源的分配相當的不對稱的。

東北地區的中小民營企業是該地域發展的重要力量，對內能夠吸收東北三省內大量的鄉鎮勞動力，緩解該地區內就業壓力，改善農村經濟結構調整。對外，中小民營企業健康發展有利于東北地區的進一步對外開放和國內及國際的招商引資。這樣看來，融資難題更成為發展東三省中小民營企業的重點問題。

二、東北三省中小民營企業融資困境的原因分析

（一）中小民營企業自身弱點不易吸引資金

從我國國情看來，我國國民思想仍然較為滯后，尤其在東北老工業環境下，長期以來的計劃經濟體制傳統思想依然影響深遠，各方對中小民營企業和民營經濟的認識不足。

第一，東北三省地區的中小民營企業大多受到了經營規模小、資金投入后續動力跟不上發展、資本技術缺乏創新、產業設備不先進；

第二，缺乏相關的社會保障制度，大多數人才多就業選擇方向為經濟發達的長三角、珠三角等地，東北三省中小民營企業得不到大量的應用人才。由此導致管理混亂，經營能力差，難以引進和采用先進技術，產品難以得到保證，致使此類產品可信度低，在市場競爭中處于弱勢；

第三，東北三省經濟發展較為緩慢，其地區的中小民營企業缺乏可抵押貸款物，期間折扣高，又很難找到擔保人，且擔保費用高，資產評估服務并不完善。

（二）國家扶持政策和金融體制限制了中小民營企業融資

第一，長久以來，我國的扶持政策就一直偏向大企業，東北三省大多數的經濟活動更是以大型企業為重。我國當前的經濟發展方向則主要是為配合國有企業的發展，沒有足夠認識到支持中小民營企業發展的重要性，更缺少主要為微小型企業提供各項服務的機構；

第二，當前的金融體系對中小民營企業的金融活動制訂了嚴格的條框限制，企業不僅缺少資金來源，更重要的是缺少融資渠道。目前，我國商業銀行政策更傾向于國有企業，而其他銀行暫時間難以滿足中小民營企業的融資信貸要求。國家對中小民營企業融資渠道開發不予支持，且沒有較為完善的相關加強融資渠道的政策；

第三，我國至今尚未存在一個統一的專門機構來對中小民營企業進行管理。如此一來，既不能有效協調中小民營企業總體發展戰略的規劃，也不利于國家進行宏觀調控。

（三）獨特的社會環境在客觀上阻礙了中小民營企業融資

第一，我國尚未建立起適合中小民營企業籌資的交易市場，中小民營企業因其規模受限，股票市場上股票流通困難。東北三省中小民營企業開發項目多為國家重點扶持之外的項目，上市資本更是難上加難。的而又為了防范市場風險，我國嚴格控制證券交易，致使中小民營企業難以利用資本市場渠道籌集資金，直接融資難；

第二，盡管東北地區民間投資的潛力巨大，但卻難以進入由政府主導壟斷的大型投資領域，除了一直以來的工業能源機械項目，中小民營企業難以在企業項目領域利用債券融資方式。且債券本身所具有的利率、期限和所有制獨特性也并不適用于老工業基地環境下的中小民營企業本身；

第三，雖然我國信用擔保體系在為縮小中小民營企業資金缺口上已發揮一定作用，但仍不完善。從全國來看，我國的信用貸款主要為國家政府擔保，面向中小民營企業的信貸規模小，政策不匹配，風險與收益難成正比。又由于擔保資金的有限性，對于中小民營企業巨大的資金需求而言，只靠非工業項目外的自身的利息取得和擔保費用，很難支持擔保基金有效運作。再就是，我國再擔保機制尚未完善，企業不能夠很好地進行風險分散和轉移，擔保機構風險承擔過大。

三、改善中小民營企業融資難的對策

為解決中小民營企業融資難這一系統問題，尤其是在東北老工業基地正面向創新改造這種特殊條件下，各方均需做出更大的努力。企業要根據自身特點和現實環境加強建設創新，金融體系要加快改革進程，政府要面對地區特點發揮宏觀調控作用，要培育一個良好的融資環境。只有解決中小民營企業融資問題，才能更好地推動中小民營企業健康成長，才能更好地振興東北老工業基地。為了中小民營企業能夠更加強而有力的融資，各方應該從以下幾方面進行：

（一）加強中小民營企業自身管理創新，改善融資條件

第一，東北三省地區的中小民營企業要學習“長三角”“珠三角”等經濟發達地區的中小民營企業發展模式，采用靈活高效的，能很好適應市場的經營戰略，加快產業結構調整和創新，著力發展高新產業和與大企業產品相配套的產品，加強管理人員和技術人員的理念創新，與大企業進行強強聯合經營，利用強大的資金和技術，打破中小企業自身存在的限制，積極參與到社會經濟分工，提升市場競爭力；

第二，中小民營企業要擴展多種融資渠道。在直接融資方面，可以成立相關投資公司，為中小民營企業提供投資、租賃等服務，推動中小民營企業的資產重組和轉型升級。此外更重要的是，企業要加強自身經營水平，使有限的資金發揮出最大的效益，逐步發展中小民營企業資本市場。而從間接融資上看，中小民營企業應加強信用意識、提高信用水平，與金融機構進行誠信良好的合作，為企業籌資奠基；

第三，中小民營企業要加速技術管理方面的創新，完善法人監管制度和經營管理制度。創建企業文化建設，確保對外所供資料的真實，提高企業自身信譽，開拓產權清晰、權責明確、管理科學的現代企業發展新方向。

（二）積極推進金融深化改革，建立完善的金融體系

第一，東北三省內多為國有銀行，主要與大企業進行合作發展。國有銀行應考慮如何與中小民營企業有機結合，修改信貸條件，重新制定企業信用評級標準，保證中小民營企業的貸款公平。

第二，金融機構應充分利用利率杠桿，進行風險投資組合，確定較小風險的資金投向。此外，銀行應建立起適用于中小民營企業的信貸組織管理體制，規避盲目放貸；也要建立相應的信貸激勵機制，充分利用信用工具，為中小民營企業開辦融資租賃、抵押等業務。改變不敢貸、不愿貸的現狀，不斷增強對中小民營企業的信貸支持。

第三，我國的企業立法按其所有制性質制定，因此我國的中小民營企業存在所有制構成結構復雜的特點，所以必須強化相關法律法規的制定，使中小民營企業管理法律化。還應對中小民營企業銀行、基金等金融機構專門立法，規范其職責、資金來源、運作方式等。并盡快制定出與之相關的企業公規，規范披露信息的真實性、完整性、及時性，并對征信數據的開放、傳播和使用進行嚴格限定，同時要盡快研究并完善失信懲罰機制。

（三）充分發揮國家宏觀調控、創造良好的社會融資環境

第一，國家應為東北三省的中小民營企業提供足夠的且更為直接的優惠政策，積極推動中小民營企業建立現代企業制度。設立和規范專門應對東北三省地區中小民營企業的財政政策，減輕負擔。轉變中小民營企業的發展方式，調整企業經濟結構以適應國內外的市場競爭。

第二，建立中小民營企業信用信息平臺，以便銀行掌握企業真實情況。制定切實有效的措施，推進國家政策性銀行、商業銀行對中小民營企業的有效信貸支持。建立健全為中小民營企業重點提供服務的金融服務體系，要在法律上、政策上做到對中小民營企業公平公正。

第三，要充分認識到中小民營企業信用擔保體制的作用，按照國務院關于完善中小民營企業信用擔保體系建設的總體部署，推動中小民營企業信用擔保體系的發展，建立起多元化、多方向的中小民營企業信用擔保和再擔保機構。中央以及地方要深刻認識到信保體制是國家、銀行和中小民營企業之間的紐帶，可以通過設立專門應對東北地區企業的國家擔保基金，提高中小民營企業的償還能力，改善企業與銀行之間的信貸環境。

結論

本文根據東北三省老工業基地改造環境下中小民營企業融資現狀，指出這是受東北地區中小私營企業的自身特點、我國現行金融體制、國家政策和社會環境共同影響的，同時提出了在這種現狀下改善東北地區中小民營企業融資困難的一些想法和策略。

總之，東北三省地區會是我國未來很長一段時間內的發展重點，老工業基地改造更是一個漫長的過程，中小民營企業作為參與改造進程中的重要力量，應當引起相當的重視。在當前國情下，想要確實有效地改善中小民營企業籌集資金問題，更要深入思考企業自身、銀行金融機構和國家中央地方等多方的一致合作，打造一個適應我國特殊發展地區的中小民營企業成長的、參與靈活度較高的社會融資環境。

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