新形勢下我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的發(fā)展研究

紀會會　李明蛟　田敏

【摘要】2015年11月3日發(fā)布的十三五規(guī)劃明確指出“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”，互聯(lián)網(wǎng)金融第一次被納入到“五年規(guī)劃”中。這一舉措讓P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)在金融行業(yè)的未來地位得到提升。截至到2015年底，我國全年的網(wǎng)絡(luò)貸款成交量規(guī)模增至9823.04億元，同比增長288.57%。網(wǎng)貸運營平臺也已高達2595家。針對國內(nèi)當前發(fā)展環(huán)境及速度，本文對我國網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的現(xiàn)狀及特點進行深入分析。

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)絡(luò)貸款；成交規(guī)模；特點分析

從2007年國內(nèi)首家P2P網(wǎng)絡(luò)貸款公司“拍拍貸”正式上線開始到現(xiàn)在，我國的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)經(jīng)歷了不同的發(fā)展階段。隨著國內(nèi)相關(guān)監(jiān)管政策的逐漸出臺，市場競爭的日趨激烈、新聞媒體的全面監(jiān)督，用戶認識的逐步成熟，這些都代表著P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)已經(jīng)踏入更高的發(fā)展層次。

一、我國P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款（Peer-to-Peer lending），也稱為個人對個人貸款。這是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展而起的新型借貸模式。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺就是利用網(wǎng)絡(luò)提供網(wǎng)貸的中介機構(gòu)。有資金需求和資金盈余的借、貸雙方通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺完成資金匹配的貸款，既有資金需求的人群先在貸款平臺發(fā)布自身的貸款信息，然后有出借能力并且愿意出借的人群再從這些貸款中進行篩選，選擇有吸引力的貸款品種進行投資。國內(nèi)的第一家P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺拍拍貸早在2007年6月就已經(jīng)成立，但是國內(nèi)P2P貸款行業(yè)成交規(guī)模在早期的發(fā)展其實是非常慢，一直到2009年以后才開始提檔加速，行業(yè)的成交規(guī)模與發(fā)展速度一同增長。

（一）我國P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)成交規(guī)模

在行業(yè)剛剛起步的前幾年，國內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)貸款成交規(guī)模相對較小，但從2013年起年成交總量便突破千億，并在隨后的這幾年中以極高的增長速度快速增長。截至2015年底，2015年全年網(wǎng)貸成交量達到了9823.04億元，相比2014年全年網(wǎng)貸成交量（2528億元）增長了288.57%。2015年10月網(wǎng)貸歷史累計成交量首次突破萬億元大關(guān)，而截至2015年12月底歷史累計成交量已經(jīng)達到了13652億元。按目前增長態(tài)勢，預計2016年全年網(wǎng)貸成交量或超過3萬億元。

（二）我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)平臺數(shù)量

從行業(yè)的平臺數(shù)量來看，在2010年之前，國內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺數(shù)量十分稀少，直到2010年底，國內(nèi)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺才達到15個。而隨后P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量以400%的速度增長。截至2015年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)運營平臺達到了2595家，相比2014年底增長了1020家，絕對增量超過2014年再創(chuàng)歷史新高。隨著市場理性回歸、行業(yè)競爭的加劇，同時由于監(jiān)管細則征求稿已經(jīng)落地，預計2016年網(wǎng)貸行業(yè)運營平臺或許不會大幅度增長。未來我國P2P網(wǎng)貸平臺的增速將會放緩，品牌平臺將會在行業(yè)競爭中占據(jù)有利地位。

二、我國P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的當前特點分析

（一）呈現(xiàn)區(qū)域化、梯度化發(fā)展態(tài)勢

目前我國國內(nèi)的P2P貸款行業(yè)呈現(xiàn)出區(qū)域化趨勢，沿海的地區(qū)、經(jīng)濟較為發(fā)達的地區(qū)P2P貸款行業(yè)發(fā)展較為迅速，成交規(guī)模、注冊資本、平臺數(shù)量都遠遠高于經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)；行業(yè)梯度化的現(xiàn)象也十分明顯，前幾名在國內(nèi)整個行業(yè)中占據(jù)著較大的份額。從全國各省市資本認可度得分看，北京得分優(yōu)勢十分明顯，而山東、四川、湖北、重慶等地屬于第四梯隊，這部分省市獲得資本關(guān)注的平臺數(shù)量較少。

（二）行業(yè)貸款期限較短、利率較高

與傳統(tǒng)的銀行業(yè)金融機構(gòu)小微貸款業(yè)務(wù)相比，網(wǎng)絡(luò)貸款具有其自身的競爭優(yōu)勢。首先就是具有相對較短的貸款期限。2015年網(wǎng)貸行業(yè)平均借款期限為6.81個月，在2013年最低平均貸款期限達到4.73個月的低水平。之所以呈現(xiàn)短期險的特點，主要是因為P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)針對的都是短期的資金需求。歷年網(wǎng)貸行業(yè)與央行的基準利率相比，P2P網(wǎng)貸還具有相對較高的利率，2013年網(wǎng)貸平均綜合收益率是21.25%，在歷年中達到最高，隨后收益率逐漸降低。相比2014年網(wǎng)貸行業(yè)總體綜合收益率，在2015年中整體下降了457個基點，但總體綜合收益率依然為13.29%，還是處于相對較高的水平。

（三）行業(yè)惡性事件頻發(fā)

近年來，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺風險事件頻發(fā)，平臺公信力受到質(zhì)疑。進入統(tǒng)計的29個省市（港澳臺除外），全國所有的省市都有問題平臺爆出。2015年全年問題平臺達到896家，是2014年的3.26倍，2015年新上線的平臺數(shù)量大增，導致各大中小平臺競爭更為激烈，停業(yè)平臺數(shù)量不在少數(shù)。惡性事件的發(fā)生不僅給原有投資者帶來投資損失，打擊了原有投資者的投資興趣，還給潛在投資者樹立了行業(yè)的不良形象，影響行業(yè)進一步發(fā)展的可能。因此P2P網(wǎng)貸行業(yè)秩序整頓對建造健康良好的發(fā)展環(huán)境有著積極作用。

參考文獻：

[1]馮果，蔣莎莎.論我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的異化及其監(jiān)管[J].法商研究，2013，05：29-37

[2]陳麗.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的法律風險控制研究[D].廣東財經(jīng)大學，2014

[3]曾智.中國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)研究報告[D].西南財經(jīng)大學，2014.

作者簡介：

紀會會（1990-），女，漢族，山東濰坊人，碩士，中國海洋大學經(jīng)濟學院，研究方向：數(shù)理金融與風險管理；

李明蛟（1989-），男，漢族，福建龍巖人，碩士，中國海洋大學經(jīng)濟學院，研究方向：金融工程與風險管理；

田敏（1976-），女，漢族，山東淄博人，職稱中級會計師，本科，畢業(yè)于山東農(nóng)業(yè)大學經(jīng)貿(mào)學院，研究方向會計學。