基于功能視角對我國互聯網金融發展的研究

【摘要】互聯網金融在進入2014年之后得到了快速的發展，成為了金融市場發展的關鍵部分，本文通過對于互聯網金融市場的介紹，對互聯網金融產品從功能上進行的深入的分析，總結出互聯網金融在交易成本節約、信息成本節約、增值方面的優勢，但是同時也面臨著金融風險較大的問題，需要進一步的關注和解決。

【關鍵詞】互聯網金融；功能視角

互聯網金融的發展是近年來金融行業發展的重要部分，在互聯網高度關聯性和共享性特征的影響下金融行業的發展也凸顯出傳統金融行業沒有的特征，不斷的帶來創新。對于互聯網金融的定義，學界從各個角度進行定義的很多，主要的概念是互聯網金融是互聯網與傳統金融的結合，是金融借助互聯網技術在資金融通、支付等行業實現中介功能的一種新興的金融模式。但是當前對于互聯網金融概念的理解，已經不局限于通過互聯網實現的金融服務，而是包含了所有的新興的金融業態的一種集體認同。

一、互聯網金融的主要形式

（一）互聯網支付

互聯網支付模式也就是通過計算機或者手機客戶端，實現資金在付款人和收款人之間的轉換，互聯網金融支付工具在其中實現中介者的角色。這種中介者的工具有很多，當前市場占有率非常高的支付寶、財付通等都是這種中介工具。支付的模式主要為三種，一是實現銀行賬戶的支付，例如網銀工具；二是支付賬戶的支付，支付寶賬戶就是其中的一種；三是各種快捷支付方式。

（二）網絡借貸

網絡借貸的從當前的市場業態來看，可以按照是否為P2P的標準來衡量。P2P是以互聯網為媒介，實現個體與個體之間的直接借貸，互聯網平臺為需要借貸的人在互聯網上尋找愿意借貸的人群，并按照個人意愿組成借貸群一起分擔借貸資金和風險，這種借貸的主要平臺當前有人人貸和宜信等。非P2P的主要是在相關企業或者平臺上提供的小眾的借貸，最為有代表性的就是阿里巴巴的“阿里小貸”。

（三）眾籌

眾籌就是通過在互聯網上發表眾籌信息，由專門的項目發起人向互聯網人群

眾籌資金，并向參與眾籌的人給予一定的資金回報的融資形式。個人或者機構的眾籌項目通過眾籌平臺的審核，眾籌平臺發起眾籌，向公眾募集資金。

（四）金融機構建立的互聯網金融平臺

互聯網金融機構目前主要是兩種來源方式，一是傳統金融機構建立的網絡平臺，目的也主要是滿足顧客在傳統金融機構中能夠實現的金融服務，包括了建立賬戶、銷戶等操作，是傳統金融業務在互聯網中的延伸。另一種是沒有實體支撐的純在線金融機構，這種金融機構沒有實體單位支撐，完全為在線服務銀行，這種金融機構的結構相對比較簡單，也沒有相應的實體網點，沒有總行分行的區別。

二、互聯網金融機構的功能特點

傳統金融機構的功能特點在理論界主要從交易成本方面、信息成本方面、管理風險方面和價值增加方面。

（一）互聯網金融節約交易成本

在互聯網金融交易過程中，在信息的甄別、比對方面的成本得到了大幅度的降低。具體可從以下幾個角度分析：

首先是減少了通過中介機構的操作程序，降低了交易成本。以P2P交易過程來看，資金的需求和供給都是有交易雙方直接完成的，因此在傳統金融機構中需要的人力成本、固定資產方面的成本都得到了減少。其次是關于資金供求的關系可以直接通過互聯網在網絡平臺上進行發布，因此在信息的對稱上能夠得到很好的實現，關于供求關系的信息可以在完全競爭的環境下得到搜索和使用。再次是互聯網金融的形式非常的新穎且適應當前中小投資者的實際需求，例如P2P就能夠很好的滿足中小投資者在投資總量上小、時間零碎等方面的特征，增加可使用資金，降低交易成本。

（二）互聯網金融節約信息成本

在互聯網環境下，金融信息的傳遞方式和傳遞效率得到了極大地改變，傳統信息的傳遞在傳遞速度得不到保證，信息的對稱性很難實現。而在互聯網時代，信息的處理可以分為幾個簡單的步驟：首先是信息的生成和傳播，在互聯網時代，尤其是社交網絡的興起使得每一個社交網絡參與者都是信息的發布者，因此信息的披露會更加的廣泛和及時；其次是信息的組織和檢索，由于信息的海量生成，會造成信息的堵塞，因此大數據的細分和匯總檢索能夠使信息的利用更加的高效和便捷。在現實中，互聯網能夠直接的將資金的供求信息及時的公布，公開透明且檢索方便；互聯網大數據分析通過對個人或者機構的零碎信息進行匯總整理也可以將供需雙方的需求和條件進行匯總，找出潛在的配對對象，發掘潛在的市場需求；除了這種發掘，由于互聯網金融平臺類似于阿里巴巴和支付寶，其有著非常完備的平臺機構和廣闊的市場占有，因此通過對于其網絡鏈條的分析和歸納，可以直接找出需求方，直接的進行金融交易和服務。信息發布和檢索的高效為互聯網金融發展提供了巨大的便利，信息不對稱帶來的市場遲滯將得到非常好的解決。

（三）增值功能

能夠實現價值的增值是金融交易得以存在和發展的重要條件，傳統金融機構的價值增值是通過貨幣的方式直接實現的，例如房貸可以獲得利息等簡單的方式。而在互聯網時代，互聯網金融帶來的增值可能是一種間接的增值，互聯網網絡對于消費者來說是一種工具，而在對這種工具的使用中，消費者會不斷的積累數據鏈條，這種鏈條經過分析可以形成準確的分析數據，為金融機構提供決策支持。例如，支付寶通過對于支付寶用戶的數據分析，進一步的實現“了解客戶”，通過對消費者習慣的分析掌握消費者的實際需求，為實現爭取更多地個性消費者。

（四）管理風險

前面我們提到了互聯網金融帶來了交易成本方面的不斷改進，在信息成本方面也帶來了巨大的收益，為金融市場帶來了非常多的傳統金融行業所不能提供的金融間接增值服務。但是在金融風險方面，互聯網金融目前還存在較大的問題。可以看到，由于互聯網金融的特征是借款人和存款人之間直接進行交易，因此并不能降低參與成本，也無法對此意義上的風險進行管理。

參考文獻：

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[2] 孟慶江.互聯網金融沖擊下的證券公司及其應對策略 [J].深圳金融，2014（4）

[3] 陳志武.互聯網金融到底有多新.經濟觀察報，2014.1.4

作者簡介：

劉銳茹（1994-），女，漢族，四川瀘州人，畢業于中南財經政法大學金融學院，研究方向：金融。