中國乳業(yè)再臨變局？

侯雋+徐豪

伊利被險資舉牌、蒙牛人事更迭、現(xiàn)代牧業(yè)神話破滅……中國乳業(yè)在2016年迎來了一個“多事之秋”。但與當(dāng)年的“三聚氰胺”事件所引發(fā)的行業(yè)地震不同，這一次的“多事之秋”被認為是行業(yè)成熟轉(zhuǎn)型的好兆頭，是行業(yè)供給側(cè)改革的成功縮影。中國乳企，特別是行業(yè)龍頭，如何認知這一行業(yè)變革新形勢，能否把握這一行業(yè)轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)與機遇，都將事關(guān)“把‘奶瓶子牢牢握在我們自己手里”的國家戰(zhàn)略目標(biāo)。

種種跡象表明，2016年的中國乳業(yè)迎來了一個不同尋常的秋天。

9月15日中秋團圓夜，蒙牛乳業(yè)（02319.HK）發(fā)布公告宣布高層變動。擁有達能系背景的雅士利總裁盧敏放從孫伊萍手中接過帥印，出任蒙牛總裁。而據(jù)中糧內(nèi)部人士透露，孫伊萍離職原因是因為在其任職期間，蒙牛業(yè)績與同行差距拉大，集團對其不滿意。

接著在9月18日，伊利股份（600887.SH）發(fā)布公告稱，9月14日，陽光財產(chǎn)保險股份有限公司通過上海證券交易所集中交易系統(tǒng)增持5667900股。本次權(quán)益變動后，陽光產(chǎn)險和陽光人壽保險股份有限公司合計持有伊利股份總股本的5%，由此觸發(fā)舉牌。

伊利和蒙牛作為中國乳業(yè)的兩大龍頭企業(yè)，先后遭遇變局，加上之前多家上游原奶企業(yè)公布業(yè)績虧損的半年報，特別是被稱為“中國養(yǎng)牛第一股”的現(xiàn)代牧業(yè)（01117.HK），虧損5.66億元，形勢嚴(yán)峻的原奶市場引發(fā)外界關(guān)注。

人們不禁發(fā)問，中國乳業(yè)的“多事之秋”到來了么？乳業(yè)又將開始新一輪動蕩和調(diào)整了么？

中國乳業(yè)上一次受到如此關(guān)注可能還是在2008年，起因是“三聚氰胺”事件，而經(jīng)過8年時間，中國乳業(yè)的境況已發(fā)生天翻地覆的變化。農(nóng)業(yè)部部長韓長賦此前在中國奶業(yè)D20峰會上就曾表示，“經(jīng)過8年的努力，中國奶業(yè)實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。目前質(zhì)量安全水平正處于歷史最好時期。我們有信心用5年至10年時間，力爭到2020年乳品質(zhì)量達到國際先進水平，到2025年整體進入世界奶業(yè)強國行列，實現(xiàn)奶業(yè)振興發(fā)展目標(biāo)，把‘奶瓶子牢牢握在我們自己手里。”

那么，該如何理解中國乳業(yè)正在面臨的調(diào)整？

中國乳業(yè)的“多事之秋”“白馬王子”伊利：

令資本市場垂涎的大藍籌股

“龍頭乳企不應(yīng)成為資本運作的工具，險資也不應(yīng)成為影響中國乳業(yè)穩(wěn)定的不利因素。” 9月22日，中國奶業(yè)協(xié)會和中國乳制品工業(yè)協(xié)會同時發(fā)聲聲援伊利。

伊利被險資看中不難理解。

作為中國乳制品行業(yè)的龍頭企業(yè)，伊利近年來逆勢增長，2015年以超過600億元的營業(yè)收入，躍升全球乳業(yè)八強，創(chuàng)下了中國乃至亞洲乳企迄今為止的最高排名。

從基本面上看，伊利股份也確實是很好的財務(wù)投資標(biāo)的。即便是今年上半年乳企整體進入蕭條期，在行業(yè)不景氣之時，伊利也實現(xiàn)凈利潤約32億元，同比增長20.63%的成績，是不折不扣的優(yōu)質(zhì)藍籌股。

良好業(yè)績加上偏低的估值，以及甚至比萬科還分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)，都讓伊利成為險資偏愛的標(biāo)的。

平安證券的研究報告分析稱，無風(fēng)險利率一直呈現(xiàn)下行的勢頭，這導(dǎo)致高收益、高信用等級的固定收益資產(chǎn)變得稀缺，而目前保險資金運用仍以債券和定期存款為主體，顯然無法應(yīng)對整體收益率下行的局面。這意味著資產(chǎn)端的風(fēng)險偏好將有所轉(zhuǎn)變，險企已經(jīng)進入了資產(chǎn)荒，之后會更加注重股市，2016年下半年可能繼續(xù)舉牌藍籌公司。

乳業(yè)專家宋亮在接受《中國經(jīng)濟周刊》記者采訪時表示，大數(shù)據(jù)充分顯示中國食品健康產(chǎn)業(yè)空間很大，尤其是乳制品消費，在這樣的預(yù)期下，就給中國資本甚至是外資留下遐想空間。而伊利和蒙牛在行業(yè)內(nèi)占據(jù)絕對優(yōu)勢，其品類豐富，市場份額也大，最容易被資本惦記。

“長期以來，乳業(yè)市場一直被資本過分低估，而且在業(yè)界看來，與房地產(chǎn)、金融業(yè)不同，中國乳業(yè)屬于專業(yè)性很強、產(chǎn)業(yè)鏈很長的行業(yè)，很難被資本青睞。但是，中國乳業(yè)經(jīng)過20多年發(fā)展，已經(jīng)到了轉(zhuǎn)型發(fā)展升級的關(guān)鍵時期。尤其是產(chǎn)值從上世紀(jì)90年代幾十億到如今上千億，涌現(xiàn)出很多資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，再加上無論是奶源建設(shè)還是和國際接軌進行海外投資以及國人喝奶習(xí)慣的普及，中國乳業(yè)已經(jīng)爬坡到了一定的高度。”宋亮告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者。

但是，險資口渴戀上藍籌則讓業(yè)內(nèi)表示擔(dān)憂。

“奶業(yè)目前是國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈條最長、產(chǎn)業(yè)最復(fù)雜的行業(yè)，險資如果謀求控股伊利，只能是添亂，而不是推動行業(yè)健康發(fā)展，呼吁從監(jiān)管層到行業(yè)乃至整個社會，該考慮限制險資的瘋狂，不能讓資本的任性釀成奶業(yè)災(zāi)難。”中國奶業(yè)協(xié)會秘書長谷繼承對《中國經(jīng)濟周刊》記者表示。

他認為伊利作為全球乳業(yè)八強和亞洲乳業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，不應(yīng)成為資本運作的工具，險資也不應(yīng)成為影響中國乳業(yè)穩(wěn)定的不利因素。

同樣，中國乳協(xié)秘書長劉美菊表示：“一方面，中國乳業(yè)正處于轉(zhuǎn)型陣痛期，相對脆弱，經(jīng)不起太多因素的干擾;另一方面乳業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈長，且產(chǎn)業(yè)鏈分布上大多為中小型企業(yè)甚至奶農(nóng)，本身抗風(fēng)險能力極弱，一旦產(chǎn)業(yè)鏈上核心龍頭企業(yè)出現(xiàn)問題，必定一損俱損，影響面極大。”

“黑馬”蒙牛：新舊實力大調(diào)和，增長是關(guān)鍵

如果伊利是中國乳業(yè)的“白馬王子”的話，從不按照牌理出牌的蒙牛無論從發(fā)跡還是發(fā)展都像一匹“黑馬”。

“但愿人長久，千里共嬋娟。”

隨著一封深情辭職信的公開，蒙牛正式告別了女將孫伊萍時代，迎來了原雅士利總裁盧敏放的新時代。

令外界關(guān)注的是，這不是一次簡單的人事更迭。

在這次蒙牛管理層的震蕩之中，劇情跌宕起伏，可謂讓外界大跌眼鏡。除了孫伊萍的離開，來自中糧的于旭波、柳丁、廖建文三名董事離開董事會，蒙牛創(chuàng)始人牛根生則出現(xiàn)在戰(zhàn)略及發(fā)展委員會名單中。

目前蒙牛董事會中，執(zhí)行董事為總裁盧敏放、“蒙牛系”的白瑛以及“中糧系”的吳文婷;非執(zhí)行董事包括馬建平、牛根生、來自丹麥乳品公司ArlaFoods的Tim Orting Jorgensen，以及達能系的Filip KEGELS。

“眾所周知，蒙牛管理層有三種力量。第一個是當(dāng)年追隨牛根生創(chuàng)業(yè)的老蒙牛人，以白瑛為代表;第二個則是中糧入股蒙牛后的中糧蒙牛系，以孫伊萍的團隊為主;第三個則是來自外資的高管。”宋亮對《中國經(jīng)濟周刊》記者說。

供職蒙牛4年的孫伊萍卸下總裁一職后，由擁有豐富奶粉行業(yè)工作經(jīng)驗的盧敏放接過了這一棒，在業(yè)內(nèi)看來，孫伊萍的辭職以及盧敏放的接手，意味著在未來的日子中，蒙牛“中糧系”印記被雅士利的二股東“達能系”逐漸代替。

但是，無論哪種勢力取得優(yōu)勢，擺在新任總裁盧敏放面前的最大課題是蒙牛如何縮短和伊利之間的差距，繼續(xù)保持增長勢頭。

蒙牛8月24日發(fā)布的半年報顯示，公司收入272.57億元，同比增長6.6%;凈利潤則下滑19.5%為10.77億元。盡管依然穩(wěn)居中國乳業(yè)的第二把交椅，但卻成為中國三大乳業(yè)巨頭（另外一家是上海光明）中唯一業(yè)績下滑且下滑幅度接近兩成的企業(yè)，而老對手伊利今年上半年凈利潤卻是大漲20.63%。

但是，在孫伊萍接管蒙牛之前，蒙牛與伊利的業(yè)績差距并不大。

蒙牛2011年財報數(shù)據(jù)顯示，蒙牛當(dāng)年營業(yè)收入為373.88億元，伊利為374.5億元;凈利潤蒙牛為15.89億元，伊利為18.09億元。值得注意的是，彼時蒙牛還未收購雅士利、現(xiàn)代牧業(yè)、多美滋中國，而現(xiàn)在已將這3家企業(yè)攬入懷中的蒙牛業(yè)績反而與伊利拉開了距離。

“從數(shù)字上看蒙牛正在拉開和伊利的差距。但是孫伊萍在這4年則做了一件很重要的事情，就是對一個民營企業(yè)進行了升級改造和轉(zhuǎn)型，讓其按照現(xiàn)代公司制度轉(zhuǎn)型，不但解決品質(zhì)問題，拓寬了渠道，尤其推動蒙牛從管理到文化的發(fā)展，雖然難用量化表示，但以后成果會顯現(xiàn)。可惜，孫伊萍并沒有完全完成任務(wù)，因此留給盧敏放的任務(wù)還是要破局。”宋亮分析稱。

資料顯示，盧敏放于2015年1月被委任為雅士利總裁。在加入雅士利之前，其曾在多家知名跨國企業(yè)任職，包括擔(dān)任達能早期生命營養(yǎng)品公司大中華區(qū)主席職務(wù)，并在美國通用電氣及強生（中國）擔(dān)任過管理職務(wù)。蒙牛方面稱其擁有豐富的快消品和乳業(yè)管理經(jīng)驗，對中國市場有充分理解和豐富知識。

對此，新上任的盧敏放在發(fā)言中也指出，蒙牛和主要競爭對手的差距在拉大，尋找和競爭對手差距的原因?qū)撬诮酉聛響?zhàn)略中突出的重點。接下來蒙牛的目標(biāo)是產(chǎn)品創(chuàng)新、提升運營效率、持續(xù)改進渠道模式、提升盈利能力。“蒙牛有很清晰的戰(zhàn)略重點，即常溫奶、低溫奶和奶粉業(yè)務(wù)。我對蒙牛和我的團隊很有信心。”盧敏放表示。

讓市場非常敏感的是，蒙牛創(chuàng)始人牛根生的名字出現(xiàn)在蒙牛戰(zhàn)略及發(fā)展委員會名單中，眾所周知，牛根生創(chuàng)造了蒙牛最輝煌的時代，他和10位元老共同將蒙牛打造成了中國乳業(yè)知名品牌。

牛根生會復(fù)出么？這讓蒙牛的未來平添了些許神秘。

現(xiàn)代牧業(yè)：成也資本敗也資本

相對于蒙牛伊利還有時間和精力去面對各自的成長的煩惱，與KKR、鼎暉的對賭失敗已經(jīng)讓現(xiàn)代牧業(yè)付出了沉重代價，從當(dāng)初“萬頭牧場”模式的資本寵兒到現(xiàn)在步履艱難，給整個行業(yè)敲響了警鐘。但是，原料奶料峭的市場給奶牛養(yǎng)殖型企業(yè)留下的機會和空間已經(jīng)不多了。

財報顯示，今年上半年，現(xiàn)代牧業(yè)虧損5.66億元，虧損幅度超過此前預(yù)期的4億元。

這是被稱為“中國養(yǎng)牛第一股”的現(xiàn)代牧業(yè)自2010年上市以來首次出現(xiàn)凈虧損。

現(xiàn)代牧業(yè)在公告中將業(yè)績下滑原因歸結(jié)為進口大包粉及復(fù)原乳的沖擊，導(dǎo)致的國內(nèi)原料奶銷售量價齊跌。

“我在2010年就說過，‘萬頭牧場是一枚定時炸彈，一定會引爆！現(xiàn)代牧業(yè)巨額虧損，正是因為自身固有的經(jīng)營模式埋下了危機的種子。”乳業(yè)專家王丁棉對《中國經(jīng)濟周刊》記者表示。

所謂“萬頭牧場”，就是存欄可以達到1萬頭或以上的規(guī)模化牛場。而現(xiàn)代牧業(yè)正是其中最典型的代表。

現(xiàn)代牧業(yè)官網(wǎng)顯示，公司擁有27個萬頭規(guī)模牧場，奶牛數(shù)23萬頭，日產(chǎn)高品質(zhì)鮮乳3200多噸。

中國農(nóng)業(yè)大學(xué)教授李勝利告訴記者，現(xiàn)階段，我國奶牛養(yǎng)殖的主要模式包括散戶、養(yǎng)殖小區(qū)和規(guī)模化牧場三種。搞養(yǎng)殖小區(qū)模式的話，管理和防疫問題很難解決，而規(guī)模化牧場則可以保證奶源，有很大優(yōu)勢。

2008年爆發(fā)的“三聚氰胺”事件，推動了整個奶牛養(yǎng)殖業(yè)甚至乳業(yè)的變局，直接表現(xiàn)之一就是萬頭牧場突飛猛進。

2008年國家發(fā)改委制定出臺的《奶業(yè)整頓和振興規(guī)劃綱要》提出，要推進奶牛養(yǎng)殖規(guī)模化和標(biāo)準(zhǔn)化。此后，政企合力推行從牧場到最終用戶一體化的經(jīng)營模式，旨在改變以往奶牛養(yǎng)殖和生乳供應(yīng)“小、散、亂”的局面。

彼時，建大規(guī)模牧場成為行業(yè)主流。

除了始終堅持萬頭牧場模式的現(xiàn)代牧業(yè)外，蒙牛、伊利、飛鶴、奧亞等乳企也紛紛上馬萬頭牧場。資料顯示，中國已有56個萬頭牧場。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前在全國已建成或在建及計劃準(zhǔn)備建的萬頭牧場有可能會突破100個。僅2014年以來，已經(jīng)有幾百億元的資金投向牧場建設(shè)，其中不乏恒大許家印、阿里馬云等產(chǎn)業(yè)大腕的跨界投資，呈現(xiàn)出一派欣欣向榮的景象，總?cè)谫Y量高達400億～500億元。

乳業(yè)專家王丁棉對《中國經(jīng)濟周刊》說：“我們現(xiàn)在有56個萬頭牧場，還有準(zhǔn)備上馬和在建的。過兩三年就有100個了，全球80%的萬頭牧場都在中國，而且就是這幾年才起來的。”

顯然，危機的種子在此前牧場大躍進中早已埋下。

乳業(yè)專家宋亮向《中國經(jīng)濟周刊》記者分析道，萬頭牧場劣勢也很明顯，一是萬頭牧場將加劇人與奶牛資源爭奪，二是可能造成環(huán)境負荷嚴(yán)重超載。奶牛養(yǎng)殖是一個高排污的產(chǎn)業(yè)，一年僅奶牛排泄物就有20多萬噸。如果在一個人口稠密、大部分是耕地的農(nóng)業(yè)地區(qū)，完成20萬噸污物降解非常困難，勢必造成當(dāng)?shù)丨h(huán)境污染，養(yǎng)殖效益很可能是規(guī)模不經(jīng)濟，因此現(xiàn)代牧業(yè)長期高負荷運轉(zhuǎn)，必然導(dǎo)致管理和資金上的重重困難。

“我個人認為除了經(jīng)營模式的硬傷，現(xiàn)代牧業(yè)這樣由資本造富高速成長的公司，一定被狡猾的資本控制并傷害，對賭失敗就是例子。”乳業(yè)專家宋亮對《中國經(jīng)濟周刊》記者表示。

雖然現(xiàn)代牧業(yè)不承認巨額虧損是因為和私募基金KKR以及鼎暉對賭失敗，但是其在公告中指出，造成業(yè)績虧損的三點主要原因中第三點是：截至2016年6月30日止6個月，根據(jù)現(xiàn)代牧業(yè)與Success Dairy II Limited（下稱“Success Dairy”，是由KKR附屬公司及鼎暉投資的全資附屬公司最終持有的合資實體）訂立的日期為2015年7月6日的購股協(xié)議向Success Dairy提供的價值調(diào)整承諾產(chǎn)生非現(xiàn)金公平值虧損，預(yù)期約為人民幣4億元。

顯然，資本方可以“臨陣脫逃”，當(dāng)局者卻無法置身事外。

在去年整個行業(yè)情況已經(jīng)進入下降通道時，現(xiàn)代牧業(yè)仍以較高溢價收購牧場資產(chǎn)，當(dāng)然要為自己買單。

“講一個好故事，當(dāng)然可以吸引資本介入。但是，奶牛養(yǎng)殖業(yè)是一個周期漫長的行業(yè)，注定賺不了快錢。當(dāng)年蒙牛系的元老們歷經(jīng)蒙牛上市看到資本力量的魔力，希望不斷制造借殼上市的神話，在資本市場實現(xiàn)短平快的套現(xiàn)，最終給企業(yè)留下的是一個巨大的包袱。”宋亮表示。

上游牧業(yè)的日子因何“不好過”？

“現(xiàn)代牧業(yè)的老總高麗娜，1米7的大個兒，很堅強的一個人，現(xiàn)在病倒了。在業(yè)內(nèi)看來現(xiàn)代牧業(yè)的效益是相當(dāng)好的了，最后都出現(xiàn)這種結(jié)果……”7月下旬，《中國經(jīng)濟周刊》記者在黑龍江采訪時，一位奶牛場負責(zé)人這樣向記者說。

這位負責(zé)人表示，“連現(xiàn)代牧業(yè)都‘殺牛倒奶了，我們很震驚”。他反映，牧場成本太高，又遭遇國外“大包粉”的沖擊，現(xiàn)在乳企上游的日子“都不好過”。

中國奶業(yè)協(xié)會副會長兼秘書長谷繼承接受《中國經(jīng)濟周刊》記者采訪時表示，據(jù)調(diào)查，當(dāng)前大中型養(yǎng)殖場奶價3.8元/公斤，同比下降10%。據(jù)定點監(jiān)測，上半年養(yǎng)殖虧損面達到51. 8%，同比增加8.1個百分點。同時由于奶價下行，限收拒收加劇，6月份全國奶牛養(yǎng)殖場（戶）同比減少48. 6%，奶牛存欄同比減少9.5%，上半年生鮮乳產(chǎn)量同比減少5.3%。

國產(chǎn)生鮮乳比進口的貴近一倍

一位業(yè)內(nèi)人士告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，經(jīng)歷2008年三鹿奶粉“三聚氰胺”事件造成的低谷后，奶業(yè)到2013年開始“全線飄紅”，那時候各大乳企四處搶奶，奶價一路飆升。隨著政府主導(dǎo)推進規(guī)模化養(yǎng)殖，要求奶企“自建自控奶源”，很多牧場也開始籌劃上馬。而因為籌建周期的原因，去年、今年這些企業(yè)開始陸續(xù)產(chǎn)奶，但市場卻已經(jīng)江河日下了。

上述奶牛場負責(zé)人說，2014年下半年起，河北、山東、陜西的一些地方，出現(xiàn)奶農(nóng)“殺牛倒奶”的現(xiàn)象;隨著時間的推移，現(xiàn)在很多中小規(guī)模的牧場經(jīng)營也出現(xiàn)問題。“現(xiàn)在是什么情況？散戶已經(jīng)被干沒了，養(yǎng)奶牛的小企業(yè)也快被干沒了，而且已經(jīng)蔓延到大企業(yè)。大型企業(yè)挺不住的原因是乳企拒收，倒是不說‘拒收，說限指標(biāo)，一周生產(chǎn)120噸，但只收100噸，因為乳企收多了也要虧本。”

現(xiàn)代牧業(yè)肥東牧場通過轉(zhuǎn)盤式擠奶機完成對奶牛的擠奶工作

黑龍江省完達山乳業(yè)股份有限公司董事長王景海對此深有體會，他同樣提到“成本”和“大包粉”。他表示，現(xiàn)在國內(nèi)原料成本太高，企業(yè)負擔(dān)過重，現(xiàn)在進口一噸鮮奶才1.7萬元左右，而收購奶農(nóng)的一噸牛奶回來加工生產(chǎn)，成本得3.3萬元。所以很多企業(yè)都放棄國內(nèi)奶農(nóng)，轉(zhuǎn)向國外進口。

“我這幾年一公斤奶也沒進口，全部收產(chǎn)業(yè)區(qū)內(nèi)的奶，但是負擔(dān)重了，光差價兩年就損失4億。本來不應(yīng)該多收這么多奶，收了之后賣不了，政府說你得收，不收奶農(nóng)受不了，得‘解救奶農(nóng)。可是我收了成本增加了，多收的鮮奶噴成大包粉放在倉庫里，有的都快到期了，最后8000元、9000元一噸賣了，不賣就要過保質(zhì)期了。”王景海接受《中國經(jīng)濟周刊》記者采訪時表示。

“現(xiàn)在國內(nèi)和國外整個奶業(yè)都處于一個低谷狀態(tài)，我們叫‘寒冬，這個‘寒冬不是一個冬季能過的，起碼已經(jīng)持續(xù)了兩年，從2015年秋天開始下滑，至于還會不會繼續(xù)下滑，現(xiàn)在還不好說。”黑龍江省八五二農(nóng)場分公司副總經(jīng)理陳樹斌告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者。

根據(jù)黑龍江省乳業(yè)發(fā)展中心7月公布的數(shù)據(jù)，黑龍江省的平均收奶價格大幅回落，從2013年到2015年，奶價降了13%，全省奶農(nóng)年減收28億元。由中小養(yǎng)殖戶組成的奶站數(shù)量從3062個減少為1040個，降幅達66%。這一輪起落讓黑龍江養(yǎng)殖業(yè)很受傷。

谷繼承認為，造成當(dāng)前困難的原因主要有兩方面，“一方面是國外進口的沖擊。2008—2015年，我國乳制品進口量從38.7萬噸增至178.7萬噸，進口產(chǎn)品市場占有率從6.8%上升到22.1%，我國乳制品新增消費的80%被進口所占。另一方面是乳制品消費趨緩。2015年全國液態(tài)奶銷售總量2738.9萬噸，比上年增長了3.6%。但與‘十二五期間每年平均增長5.1%、‘十一五期間每年平均增長11.1%相比，增幅明顯偏低。”

據(jù)了解，不僅中國奶業(yè)存在困難，其他國家也同樣困難。目前，新西蘭、澳大利亞的奶農(nóng)在虧損，歐盟的奶農(nóng)也在虧損。新西蘭奶農(nóng)虧損面達到85%，澳大利亞最近原料奶收購價格下跌了15%、美國奶價下降了近30%。

“無論怎么議論，總的狀況是整個行業(yè)充滿焦慮、困惑，甚至絕望。絕望至極者已經(jīng)把奶牛當(dāng)成肉牛賣，關(guān)閉牧場，揮淚而去。目前奶業(yè)發(fā)展是三鹿奶粉事件以來最困難的一個階段。”在今年6月份舉辦的第七屆中國奶業(yè)大會上，中國奶業(yè)協(xié)會會長高鴻賓這樣說。

土地、飼草和“大包粉”

“成本高”和“大包粉”是很多受訪者提到的關(guān)鍵詞，他們認為這是造成上游乳企陷入困境的原因。

王景海告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，完達山是一個全產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營企業(yè)，目前牧場分布在各個農(nóng)場，是農(nóng)業(yè)向畜牧業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中形成的規(guī)模化養(yǎng)殖企業(yè)。而現(xiàn)在，“一頭牛一天的伙食費就71塊6毛錢了”。

他向記者算了一筆賬，“規(guī)模化養(yǎng)殖得要土地，一頭牛得四五畝飼料地，5年前一畝地租價是300多元，現(xiàn)在得500多元，有的達到600多元。國外是散欄式養(yǎng)殖，種一茬飼草可以吃好幾年，我們是在大型牧場里面喂養(yǎng)，成本非常高。建一個大型牧場，四五千頭的，平均一頭牛的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成本就要2.5萬元，5000頭牛的牛舍成本就接近1.5億元。現(xiàn)在還涉及到環(huán)境保護、牧場建設(shè)地下管網(wǎng)、消防等項目。”

完達山乳業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)34億元，分子公司22個，實體工廠17個，奶粉類子公司8個，液態(tài)奶工廠7個，銷售規(guī)模52億元，年利潤3億多元。這樣的企業(yè)規(guī)模，其董事長還直呼成本壓力太大，中小企業(yè)的成本壓力可想而知。

此外，飼草的進口，也成為企業(yè)的成本負擔(dān)。目前我國草牧業(yè)發(fā)展整體上還處于初級階段，良種繁育滯后，大量依賴進口，飼草料加工落后，規(guī)模化標(biāo)準(zhǔn)化水平低，產(chǎn)業(yè)上下游連接不緊密。一個有2000多頭奶牛的牧場主向《中國經(jīng)濟周刊》記者透露，“很多企業(yè)的苜蓿等飼草主要依靠國外進口，而苜蓿占每公斤奶成本的12%左右，如果苜蓿能自給自足，成本一年能降低20萬;燕麥自給自足，成本一年能降低100多萬。”

“大包粉”則是業(yè)內(nèi)的俗稱，指鮮奶直接噴粉制成的工業(yè)奶粉，主要供乳品企業(yè)進行再加工或生產(chǎn)使用。陳樹斌告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，目前國產(chǎn)奶粉的成本都要比進口奶粉到岸價高出1萬元/噸。據(jù)了解，從2009年開始，國內(nèi)企業(yè)大量進口奶粉，開始嘗試?yán)眠M口奶源平衡成本價格。目前進口大包奶粉價格持續(xù)低迷，并與國內(nèi)呈倒掛趨勢，對國內(nèi)乳品加工和奶牛養(yǎng)殖業(yè)沖擊明顯。

“外國把鮮奶噴成大包奶粉，進口到中國，再還原成牛奶，成本特別低，把國內(nèi)奶業(yè)市場沖擊得特別慘。國內(nèi)大型企業(yè)的牛奶加工完了以后，因為價高賣不出去，就噴成奶粉賣給小企業(yè)，小企業(yè)得到很便宜的奶粉，再加工出售。這樣形成惡性循環(huán)。”陳樹斌說。

數(shù)據(jù)顯示，2008年我國含嬰兒進口奶粉的奶粉進口總量為14萬噸，到2014年，這一數(shù)字已經(jīng)增長到104萬噸。今年1—5月份，中國累計進口大包奶粉36.57萬噸，比去年同期增加了5.17萬噸，增幅為16.5%;液奶累計進口約25.97萬噸，比去年同期增加了12.07萬噸，增幅達到86.9%。

“大企業(yè)資金鏈斷了就麻煩了”

據(jù)《經(jīng)濟參考報》報道，目前幾個奶牛養(yǎng)殖大省奶牛的淘汰率高達25%～35%，比正常水平高了10～20個百分點。從2015年第一季度末起，因為原奶收購量大于生產(chǎn)量，伊利、蒙牛、光明、君樂寶等乳業(yè)前10強的企業(yè)都在將鮮奶噴成奶粉儲存，有的企業(yè)最多時一天就要噴粉1000多噸。

從2015年開始，包括現(xiàn)代牧業(yè)、原生態(tài)牧業(yè)（01431.HK）、西部牧業(yè)（300106.SZ）等多家原奶企業(yè)都出現(xiàn)了凈利潤快速下滑的情況，上半年也都發(fā)布了預(yù)虧公告。8月23日，現(xiàn)代牧業(yè)發(fā)布上市以來最差業(yè)績報告，截至6月底，該公司中期由盈轉(zhuǎn)虧，虧損額為5.66億元，主因是“原料奶售價下跌”。

8月25日，蒙牛發(fā)布上半年業(yè)績報告，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入272.6億元，同比增長6.6%;凈利潤10.77億元，同比下滑19.5%。對于凈利潤下滑的原因，蒙牛給出的主要理由是，“因聯(lián)營公司應(yīng)占利潤從上年同期的1.433億元大幅減少至今年的虧損1.546億元，及雅士利利潤減少的情況下，本集團息稅折舊攤薄前利潤（EBITDA）下降6.9%至21.551億元，2015年同期為23.156億元”。

蒙牛所指的聯(lián)營公司，即現(xiàn)代牧業(yè)，其此前發(fā)布的半年報數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)代牧業(yè)2016年上半年虧損5.66億元，而蒙牛乳業(yè)為現(xiàn)代牧業(yè)大股東，其持股比為25.41%。由于原奶收購價格下跌，之前因為擁有現(xiàn)代牧業(yè)的原料優(yōu)勢反而制約了蒙牛的業(yè)績。

國內(nèi)原奶企業(yè)長城乳業(yè)（832680.OC）2016年半年報亦顯示，營業(yè)收入同比減少33.86%，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤同比減少9.51%。該公司還暫停了奶粉加工業(yè)務(wù)。該公司解釋稱，進口奶粉價格持續(xù)低于國產(chǎn)奶粉，乳品加工企業(yè)大量使用進口奶粉作為生產(chǎn)原料，導(dǎo)致國產(chǎn)奶粉價格低迷，因此暫停奶粉加工。這也是國內(nèi)第一家公開停止奶粉加工業(yè)務(wù)的乳企。

中國農(nóng)業(yè)大學(xué)教授、國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李勝利表示，目前幾乎每個牧場都有10%～20%的奶交不掉，虧損牧場已經(jīng)過半，而如果這一現(xiàn)象繼續(xù)持續(xù)兩年，一些牧場將面臨資金鏈問題，“大企業(yè)資金鏈斷了就麻煩了”。

現(xiàn)代牧業(yè)董事長兼總裁高麗娜表示，已經(jīng)有40多家企業(yè)聯(lián)合上書，提出建議：一、規(guī)范和限制復(fù)原乳的使用，嚴(yán)查復(fù)原乳標(biāo)識，禁止使用復(fù)原乳奶生產(chǎn)UHT奶（超高溫瞬時滅菌奶），禁止用大包粉干法生產(chǎn)嬰幼兒配方奶粉;二、限制進口低溫奶;三、建議一體化歸口管理奶業(yè)，將種、養(yǎng)、加等全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)納入一個部門垂直管理;四、國家補貼向后端原奶滯銷和噴粉庫存轉(zhuǎn)移，加強牧場運營期間的補貼、青貯收購補貼力度。

對進口奶實行限制？奶協(xié)會長：“閉關(guān)鎖國絕不是生存之道”

“再這么進口下去，中國的奶瓶子就捏在外國人手里、中國奶業(yè)就要姓‘洋了。”有企業(yè)家這樣對《中國經(jīng)濟周刊》記者表示。這一聲音不在少數(shù)，甚至不少專家也發(fā)出類似呼吁。

李勝利表示，能不能熬過接下來的兩年將是一個關(guān)鍵點。雖然國際原奶價格可能會在明年觸底反彈，但國內(nèi)原奶達到平衡仍需要一個過程。他也建議國家能夠出臺包括“禁用奶粉生產(chǎn)加工常溫奶”等規(guī)定，以保護國內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)。至于針對進口的“雙反調(diào)查”也不是不可為之，“如果其出口價低于成本價，就有傾銷嫌疑”。

一位全國人大代表告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，他在今年全國兩會期間，提交了關(guān)于限制奶粉進口、使用技術(shù)壁壘的建議，相關(guān)部委人員以“遵守WTO規(guī)則”為由專門找到他面談。他對此表示不認同，“國外可以用，我們?yōu)槭裁床荒苡茫繛槭裁床槐Ｗo民族企業(yè)？”

但也有業(yè)內(nèi)人士對此持有不同的意見。“現(xiàn)在有人老提這個意見，是不是搞點反制措施，什么技術(shù)壁壘，什么反傾銷等等。這都不是明智的舉措。我們應(yīng)該清醒地認識到在貿(mào)易市場化、全球化的背景下，國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易和國際市場的關(guān)聯(lián)度越來越高，中國現(xiàn)在正在更廣泛更深入地融入國際市場，開放合作、共存共贏、有進有出、公平競爭是一種不可逆轉(zhuǎn)的趨勢和常態(tài)，閉關(guān)鎖國絕不是生存之道。”中國奶業(yè)協(xié)會會長高鴻賓表示。

首先，“要尊重事物發(fā)展的規(guī)律，我國奶業(yè)正處在從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)、由弱質(zhì)低效產(chǎn)業(yè)向現(xiàn)代高效產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變的歷史過程，在這一過程中，就會有市場波動、市場競爭和優(yōu)勝劣汰。第二，對國際競爭有一個理性的認識。第三，要不斷提升自身競爭能力，認清和充分發(fā)揮我們的優(yōu)勢。”谷繼承說。

中國乳品質(zhì)量已達“歷史最好水平”，如何“叫好”也“叫座”？

根據(jù)草原法則，只有跑得更快才能生存。

顯然，2016年的秋天對于中國乳業(yè)來說是個“多事之秋”。

但是，2016年秋天的狀況顯然和8年前“三聚氰胺”事件發(fā)生后的情況有了天壤之別。

8年來，中國乳企蟄伏積累，從產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)發(fā)力，重塑行業(yè)格局：2009年，伊利打造第一個中國母乳數(shù)據(jù)庫;2010年，光明乳業(yè)購入新西蘭乳企新萊特51%股份，成為國內(nèi)首家海外收購的乳企;2013年，貝因美搭建產(chǎn)品全程管理與追溯系統(tǒng);2015年，蒙牛與世界農(nóng)業(yè)第一名校加州大學(xué)戴維斯分校簽署協(xié)議，在營養(yǎng)健康創(chuàng)新以及食品安全領(lǐng)域展開全球合作……至今，中國奶源標(biāo)準(zhǔn)、硬件設(shè)施以及產(chǎn)品管理均達到國際先進水平。

根據(jù)荷蘭合作銀行近日發(fā)布的2016年全球奶業(yè)20強榜單，伊利、蒙牛分別占據(jù)第8名和第11名，其中伊利也是亞洲排名最靠前的企業(yè)。不止于此，伊利、蒙牛、現(xiàn)代牧業(yè)、新希望等乳企多次在國際質(zhì)量評比中獲得大獎，中國乳企在海外不斷逆襲，利好消息不斷。

在中國乳企不斷走向世界的同時，中國乳品質(zhì)量也已達到“歷史最好水平”。

中國奶業(yè)協(xié)會副會長兼秘書長谷繼承對《中國經(jīng)濟周刊》記者表示，從2008年至2015年，中國政府累計投入扶持資金86.6億元。目前，中國規(guī)模化奶牛場、中高產(chǎn)奶牛群為主體的生產(chǎn)體系初步形成。“養(yǎng)殖水平，包括管理、裝備、技術(shù)水平，有很大提升，有些已經(jīng)超過發(fā)達國家的水平，經(jīng)過8年努力，中國乳業(yè)質(zhì)量安全水平正處于歷史最好時期。”谷繼承說。

8月16日，中國首次對外發(fā)布《中國奶業(yè)質(zhì)量報告》，報告指出，自2008年嬰幼兒奶粉“三聚氰胺”事件以來，國家出臺和完善了奶業(yè)法規(guī)政策和標(biāo)準(zhǔn)制度，大力開展奶業(yè)整頓和振興。2015年全國乳制品抽檢合格率達99.5%，三聚氰胺等違禁添加物檢測合格率連續(xù)7年保持100%，乳品質(zhì)量整體情況較好，“為歷史最好水平”。

這份報告是在農(nóng)業(yè)部、工信部、商務(wù)部、國家衛(wèi)計委、國家質(zhì)檢總局、國家食藥監(jiān)總局等部門的指導(dǎo)和支持下，由中國奶業(yè)協(xié)會完成的。強大的陣容也從一個側(cè)面顯示出了國家對奶業(yè)狀況的重視。據(jù)了解，“國務(wù)院和奶業(yè)主管部門的領(lǐng)導(dǎo)多次召開會議研究對策”。

“中國奶業(yè)從產(chǎn)品質(zhì)量的追溯體系，一直到終端管理，包括蒙牛、伊利、光明、三元、完達山等大型企業(yè)，可以說都基本沒有質(zhì)量問題了。可以說中國的管理標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、檢驗標(biāo)準(zhǔn)，已經(jīng)達到世界一流標(biāo)準(zhǔn)。”王景海對《中國經(jīng)濟周刊》記者說。

但同時，包括王景海在內(nèi)的業(yè)內(nèi)人士也表示，雖然“標(biāo)準(zhǔn)達到世界一流”，但消費者仍然“認洋奶粉”。“要讓消費者信任我們的產(chǎn)品，增強對民族產(chǎn)業(yè)、民族產(chǎn)品的信心。只有這樣，我們的產(chǎn)品才能參與國際競爭，如果連自己家里的產(chǎn)品，自己的人都不愿意去面對，甚至對自己的產(chǎn)品沒有信心，怎么參與國際競爭？”王景海說。目前，中國奶業(yè)市場經(jīng)歷了跌宕起伏的變化，各種影響因素在相互碰撞過程中，市場完成了自身資源配置的調(diào)節(jié)使命。

谷繼承表示，我國奶業(yè)已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化，取得了令世人矚目的成就。當(dāng)前，我國現(xiàn)代奶業(yè)建設(shè)正穩(wěn)步推進，已具備創(chuàng)民族品牌、建世界一流奶業(yè)的基礎(chǔ)和條件。雖然現(xiàn)階段奶業(yè)發(fā)展遇到了瓶頸和困難，也存在一些深層次問題，但是中國乳業(yè)行業(yè)有信心通過8到10年的不懈努力，實現(xiàn)民族奶業(yè)的振興。

“無論是伊利被險資盯上，還是蒙牛在進行人事更迭，還是現(xiàn)代牧業(yè)和資本博弈，都是供給側(cè)改革下的縮影。中國乳業(yè)正在經(jīng)歷一個坎兒，才能達到高度。不經(jīng)歷低谷，不經(jīng)過深度調(diào)整，就不可能有競爭性，調(diào)整轉(zhuǎn)型必然痛苦短暫，而經(jīng)過此輪調(diào)整，中國乳業(yè)必將大放異彩，進入世界前五強，將會是世界乳業(yè)發(fā)展的最大動力！”乳業(yè)專家宋亮如是說。