2016中國 CFO城市論壇深圳站圓滿結束

隨著美元進入加息周期的腳步越來越扎實，人民幣走勢越發顯得撲朔迷離，2016年上半年人民幣匯率已經回到5年前的水平。這給相當多的本土CFO帶來了全新的挑戰和機遇。

為此《首席財務官》雜志于2016年7月22日下午在深圳舉辦“2016中國CFO城市論壇深圳站暨人民幣雙向波動下的財資新動力”論壇，匯聚國內企業金融領域的頂尖實踐者們，共同探討在當前復雜多變的宏微觀環境下，金融資本與商業資本如何更緊密地協作互動以抵御危機和挑戰，同時在投融資管理、資金鏈條的優化管控、人民幣國際結算與跨境投資等實務領域，分享來自最前沿的金融端與實業端的實戰案例。此次活動盛況空前，吸引了深圳地區百余名企業財務高管參加。

論壇首先由資深財務規劃師邢彥進行了主題為“公司延續經營計劃”的演講，接下來中興云總經理陳東升進行了主題為“走出去的資金管理之道”的演講，陳東升根據中興多年來在資金管理方面的經驗和與會嘉賓分享了自己的觀點。達信副總裁楊延華進行了主題為“貫穿企業投資生命周期的風險管理”的演講。在對話環節《首席財務官》出版田茂永、東亞銀行深圳分行行長金孝賢、深圳市農產品公司計劃財務部部長俞浩和TCL集團財務公司總經理黎健，就人民幣雙向波動下的財資新動力這個話題發表了精彩的觀點，臺上臺下嘉賓進行了積極的互動，論壇在熱烈的氣氛中圓滿結束。

中小企由于規模小、規范化程度不高等原因，在“新三板”掛牌中可能涉及方方面面的稅務問題。對此，擬掛牌企業應積極采取相關處理辦法，消除或降低稅務風險。

隨著越來越多的企業掛牌需求，“新三板”的交易也越來越活躍。不可忽視的是企業在申請掛牌過程中，尤其是在改制階段，普遍存在一些稅務問題，甚至會干擾掛牌“新三板”的預期。確保掛牌成功的關鍵，就是稅務問題能夠得到妥善處理。如果處理不當，將構成企業掛牌的實質性障礙。擬掛牌企業要深入了解“新三板”掛牌中的稅務問題以及操作實務，制定詳盡、周全的稅收籌劃方案，圍繞企業發展方向修正稅務漏洞，清除影響新三板掛牌的稅事障礙。

歷史遺留的稅務問題

歷史遺留的稅務問題是產生稅務風險的重要來源之一。中小企業在創業或早期發展階段，隱藏一部分收入的問題比較常見。因此，在“新三板”掛牌前，公司可能存在欠繳稅款現象。及時申報、繳納稅款是企業的應盡義務，如果企業因為特定的原因不能及時繳納稅款，可以按照規定申請延期繳納稅款，否則，會受到相應的行政制裁，并因此成為掛牌“新三板”的障礙。對此，擬掛牌企業應積極與相關稅務機關進行有效溝通，適當時還應向稅務機關申請批復，以明確涉稅問題的處理方法，這是消除或降低稅務風險的理想途徑。

企業擬掛牌轉讓過程中存在的財務不規范問題，可以通過財務處理解決，但是需要補繳流轉稅或者企業所得稅等稅金。如果企業在發行前臨時大量補繳以前年度稅款，又缺乏合理性說明，即使稅務部門出具了合法納稅的意見，仍具有較大的審核風險。

巨額補稅缺乏合理理由說明

補繳大量稅款，正成為眾多企業掛牌“新三板”過程中的不可承受之重。由于企業規模小、財務管理水平不高等原因，中小企業容易出現會計核算不規范問題，尤其是稅務問題。幾乎所有掛牌企業包括IPO企業都存在補稅問題。

部分企業掛牌前為了提高賬面利潤、調增利潤，從而需要補繳稅款。還有因為會計差錯需要補繳稅款。企業掛牌前補繳大量稅款，需要有合理的說明，否則會構成掛牌“新三板”的障礙因素。

補稅對“新三板”掛牌企業的影響，包括補稅的法律風險、補稅是否屬重大違法行為、補稅對掛牌時間的影響等。補稅對掛牌時間的影響，需綜合考慮補稅金額的大小、補稅的原因與性質（是當地稅務局按自身任務收稅，還是企業的重大會計差錯或是故意舞弊）、當地政府對企業掛牌的支持程度等。一般情況下，補稅不會構成重大違法違規。如果有正當的理由，即便是補稅當年，也可以正式提交申報材料，并在當年通過股轉公司審核而成功掛牌。但是，如果補稅額太大，而且缺乏合理的理由，即便稅務機關出具了合法納稅或不屬于重大違法違規的證明，也將加大股轉公司的審核通過難度。因為若補稅金額太大（此處的補稅額一般為超過相關期間應交稅金30%以上），則直接表明了企業的財務核算水平太低或與財報相關的內控太差，甚至間接顯示了公司治理不完善、管理層誠信存在問題等。

重大稅收違法行為被處罰款

公司應就其最近兩年是否存在重大稅收違法違規情況，發出明確的書面聲明。表明公司近幾年能夠依法納稅，截止期不存在被海關、稅務機關處罰的情形，兩年內沒有存在稅收違法違規行為，稅務、海關等行政主管部門能夠出具公司無違法違規證明文件或調查反饋文件。原則上，凡被稅務機關處罰的、實施機關處以罰款以上行政處罰的行為，均屬重大違法行為，但實施機關依法認定該行為不屬于重大違法行為，且做出合理解釋的除外。

公司在以往的經營過程中存在逃稅、虛開增值稅專用發票等違法行為，會構成“新三板”審核中的實質性障礙。主辦券商、會計師、律師應結合公司業務特點、客戶對象、報告期內發生的重大資產重組、非貨幣資產出資規范等實際情況，核查公司稅收繳納的合法合規性，包括但不限于：（1）公司繳納稅種以及稅率情況；（2）公司稅收繳納情況、是否存在少計稅款、未足額繳納稅款、延期繳納稅款等不規范行為；（3）公司是否存在偷稅、漏稅等重大違法違規行為。

關聯交易轉讓定價面臨特別納稅調整

關聯交易涉及關聯方、關聯交易類型、必要性與公允性、規范制度及關聯方資金占用等問題。部分企業為了降低稅負，通常選擇利用關聯企業之間的“稅負差”轉移利潤。

在轉讓定價中同樣有可能因為交易不符合獨立交易原則而被進行納稅調整。一般來說，被認定為轉讓定價對象的企業主要包括：連續數年營業虧損或盈利上下波動的企業、關聯交易和非關聯交易利潤率存在差異的企業、與低稅率地區關聯企業業務往來數額較大的企業、存在特許權使用費或者其他服務費用支付的企業、使用不常見的轉讓定價方法的企業等。關聯交易的正面影響反映在可提高企業競爭力和降低交易成本，但負面影響在于內幕交易、利潤轉移、稅負回避、市場壟斷等。因此，擬掛牌“新三板”的公司需按照《企業所得稅》以及《特別納稅調整》的規定，提交、留存相關資料（如同期資料等），以證明定價的合理性。

嚴重依賴稅收優惠

《首次公開發行股票并上市管理辦法》明確規定：“發行人的經營成果對稅收優惠不存在嚴重依賴。”在實際操作中，如果稅收優惠占各期利潤平均達到20%以上將會構成嚴重的稅收依賴，同時將構成擬掛牌企業的絕對障礙。

合法的稅收優惠都明確有國家稅務層面的文件依據，地方性的一些稅收優惠政策并不符合法律法規，實質上屬于地方財政的返還或獎勵。盡管收到的稅收優惠都計入營業外收入，但合法的稅收優惠形成的營業外收入不屬于非經常性損益，利潤指標中無需扣除，不合法的稅收優惠屬于非經常性損益，利潤指標中應予以扣除。事實上，基于招商引資、促進當地經濟發展等考慮，地方政府越權批準稅收減免、緩繳、返還的現象屢見不鮮。特別是，當一家企業確定掛牌目標后，地方政府往往將其當作重點企業予以照顧，這非常容易導致地方政府濫用公共資源對上市企業進行不恰當的利益輸送。同時，嚴重的稅收依賴將令申報企業業績出現極大的不確定性。