科學規劃，養老無憂

李巖

生與死的問題人們無法破解和預測，但怎樣活，一直掌握在自己手里。科學地進行養老規劃，可以獲得有品質、有尊嚴的晚年生活。

隨著平均壽命的延長與出生率的下降，世界人口結構正在發生變化，養老已成為全球性問題。而與世界其他國家相比，中國的老齡化呈現出增速快、規模大及未富先老的特征。

退休后屬于自己的30多年

目前，隨著醫療水平的提高，中國女性的平均壽命達86歲，男性達79歲。假設女性的退休年齡為55歲，退休后還有超過30年的養老時間。對于個人和社會來說，無疑需要一筆巨大的生活開支。

退休前，我們為了工作、房子、家人忙碌，幾乎忘了自己，退休后才真正有了屬于自己的時間，應該為老年生活好好規劃，享受自己的幸福生活。若要晚年生活精彩，離不開資金的保障。然而，目前大部分人依然將社保作為退休金的核心來源。社會養老保險是我國社會保障體系的重要組成部分，其作用是為大眾提供基礎的退休生活保障，換言之，只能解決溫飽問題。而社會養老保險金與在職收入相比，其“覆蓋面積”越來越低。

要想晚年生活品質不降低，就需要做好養老規劃，除社會養老保險外，需要更多的養老金儲備。

養老規劃的特點

（1）生命等長。每個人都向往長壽，但退休后的壽命有多長，養老金就需要有多持久，養老金的獲取與生命等長。

（2）穩健增長。年老后人的勞動力減退，風險承受能力下降，養老金的來源需要安全可靠、避免風險，保住本金非常重要。如果希望退休后的生活有品質，在規劃養老金時還要注意增長性，以抵消通脹等不利因素的影響。

（3）不可中斷。養老規劃是人生中最漫長也最根本的一項理財規劃，需要做到持之以恒，并且不可中斷、不可挪用。

（4）現金形式。養老金主要用于各項消費支出，資金形式必須是現金，不能是替代物。

養老需要科學規劃

科學的養老金構成包括兩部分：基礎養老和品質養老（如右頁圖所示）。

養老規劃具有不可逆性，儲備養老金的時間開始得越早，儲備期的經濟壓力就越小。一直以來，儲蓄和房產是中國人主要的養老方式。但是，儲蓄養老面臨諸多風險，比如通脹令積蓄“縮水”、有可能被挪用、提前用盡難以應對長壽風險等。房產相對較好，可以帶來租金收入，也不易被挪用，但獲得實物房產通常需要一筆不小的先期投入，而且租金的持續性與穩定性受市場環境影響。

中產養老規劃案例分析

劉先生，35歲，企業管理人，年收入100萬元左右，財務狀況良好，月支出2萬元，年結余80萬元左右。劉先生希望在60歲時退休，并保證未來的養老品質。根據劉先生的情況，至少需要準備20年的退休金，可用于準備的時間為25年。

基本養老——社會保險+商業年金

劉先生退休后，社會養老保險將作為部分基礎養老的資金來源，每月約6000元，但這筆錢只能解決溫飽，不能滿足與現有品質相當的老年生活。

養老金屬于中長期理財規劃，對安全性和期限性的要求較高，建議劉先生用年金保險的方式補足缺口。每年，劉先生可從年結余中拿出30萬元（40%左右），用于購買安全性較好的商業年金保險。年金保險的現金流安全，通過長期投資保證收益的持續和穩健，通過免費自動定投鎖定未來的收益，還可獲得定期、定額的終身年金給付和額外的現金紅利，明確未來退休后每月及每年可領取的養老金數額。假設劉先生年交保費30萬元，交費期10年，這樣就完成了一筆約300萬元養老金的儲備。

60歲前不領取給付，資金留在保險賬戶中滾動生息。保守計算，至劉先生60歲時，其保單養老賬戶累計達600多萬元。期間如果急需資金，可通過保單貸款獲得約240萬元的應急金。貸款手續簡便，3～5個工作日到賬且不影響保單權益。

60～80歲時每月領取2萬元用于養老支出，剩余資金在保險賬戶中繼續增值。至劉先生80歲時，累計領取生存金約500萬元，賬戶余額約200萬元。

劉先生80歲后，每年可領取13萬元生存年金，直到105歲。若此期間不幸全殘或身故，其家人可一次性領取340萬元保險金及保險賬戶余額。

年金保險無疑是養老規劃的先行部分，這份規劃可以保障劉先生晚年生活無憂。年金保險與養老金的特性非常匹配，可帶來一筆持續、穩定的現金流，一筆受法律保護的資產，一份未來的承諾。

品質養老——低風險理財+少量投資

用“國債+理財+基金”實現增值。對于劉先生未來所需要的養老金，除年金保險外，建議用年結余的30%配置國債、銀行理財、穩定型基金（如貨幣型基金、債權型基金）。這些現金類資產的風險較低、波動較小、流動性好，適合作為養老投資的工具，可以用于退休后的旅游等大額消費支出，實現品質生活。

做養老規劃時，寧可保守，不宜冒進。在保證核心資產安全的情況下，為抵御通脹等因素的影響，建議劉先生適當配置固定收益類產品（信托、資產管理計劃等）和另類投資（黃金、美元等）產品。

后記

所有規劃都要結合自身需求，通過科學地配置養老理財品種，兼顧安全、長期收益和流動性的需要，實現富裕、有尊嚴的晚年生活。