京東金融：“小白”財富成長記

董莉

相對于線下高門檻、高收費的投顧服務，“智投”、“場景化”實際上就是一個金融服務平民化的過程。

哈佛商學院教授克萊頓·克里斯坦森所著的《創新者的窘境》里提到，新興公司如果掌握了某種能打破現存經濟模式的新發明，就可以打敗幾乎任何一家大公司。金麟對此觀點頗為認同，他覺得，作為一個創新者，開始一定是去切那些更碎片、更邊緣的市場。

2014年3月，金麟離開傳統金融機構加入京東金融負責眾籌業務，此前他曾在交通銀行、光大證券和東方證券積累了超過10年以上的金融研究工作經驗。

從2014年7月上線產品眾籌到2015年3月上線股權眾籌，再到自今年開始主抓京東金融重點發力的財富管理板塊，目前已經是京東金融副總裁的金麟幾乎完整參與并見證了京東金融借眾籌、“白條”等業務在中國互聯網金融圈強勢崛起的全過程。

金麟說，京東金融是一家基于新金融業態下的金融科技公司。“這既區別于傳統金融機構，又區別于目前市場所謂一些互聯網金融做渠道的公司。”金麟解釋，“我們服務的更多是過去不能夠服務的市場，通過技術革新服務這些不被覆蓋的碎片需求。”

“小白”需要學習

目前業內公認，中國正處于理財服務的一個需求快速增長期，不可避免地存在諸多用戶痛點和誤區。比如痛點：搞不懂理財產品：沒有時間和精力去學習理財知識；認為自己錢很少，夠不上一些理財高大上的門檻；以及用戶希望理財幫助自己達成一些生活目標，但不知道什么樣的方式和產品合適。

據金麟介紹，國內居民都有沒有大類資產配置概念，有一部分用戶認為，理財是一個高風險的事，理財就等于炒股，在股市里追漲殺跌。還有一些相對比較保守的用戶認為理財就是存款，把錢投放到銀行的定期存款、獲取存款獲取收益這個就是理財全部。

“中國國民的活期、定期存款以及銀行理財加現金的比例占可投資金融比例70%多，而美國的這個比例是14%。隨著中國人的收入增長，財商教育越來越提高，財富的分配需要更多元化，這樣居民的總體組合風險收益率會優化。”金麟透露，他們在努力推動用戶，讓他意識到資產配置的不合理，“讓他們知道不應該買更多的股票，而應該更多的選擇專家理財，這樣可以有更多的時間用來休閑。”

專業人士也認為，一個人年齡越輕收入增長越快，應該能夠適度承擔風險，獲得比較高的收益。然而中國國民的整體財富狀況與理財觀念不太相符。

有相關數據統計顯示，80、90后人群占到互聯網金融消費群體的70%以上。而每1000名80、90后青年里，有823人更愿意選擇互聯網金融來完成自己的理財及小額貸款的需求。可見，更多年輕人愿意參與其中，互聯網金融消費主體呈現年輕化趨勢。

雖然加入理財服務的年輕人越來越多，但大部分都是非專業甚至是沒有基礎理財知識、完全不懂投資的小白用戶，怎么帶領這些“小白”們更聰明地消費和理財？

2014年初，一站式金融生活移動平臺京東金融App上線，目前已上線的金融產品包括小金庫（對接貨幣基金）、基金理財、固收理財、眾籌、白條等等。其中，針對理財教育相對有限的“小白”群體提供了小金庫、定期理財等初始化的解決方案。

同時，京東金融還投入大量的精力在投資者教育上，希望把一些專業內容更淺顯易懂地推送給投資者。比如，風險收益問題，甚至是基礎的金融知識普及等等。“我們要做投資人教育，幫助用戶認識到他的資產配置是不正確的，因此能夠合理地做投資，合理做財富管理。”金麟說。

另外，京東金融也在探究體驗式的理財方式，比如針對風險承受能力低的“小白”群體，設計“小白基”產品，提供低風險保本的基金投資體驗。金麟認為，這樣做可以讓他們有一個正反饋，看到通過理財切實地提升了多少財富。

如今，針對“小白”的理財崛起很快，當“小白”群體理財段位不斷增長，具備了一定基礎，京東金融會提供更多的基金、保險等進階理財產品。對于高凈值人群，也有私募基金或者私募股權投資等選擇。

另外，技術在理財領域也施展了新的能力。針對開始有了大類資產配置概念的用戶，京東金融引入了“智投”，基于用戶個人投資需求和風險偏好，通過精準的用戶畫像，幫助用戶快速找到適合的投資方式和產品。在投資前，用戶只需要填寫一份簡單的調查問卷，回答風險評測問題，包括年齡、投資金融、資產狀況、投資期限、主觀風險承受態度及收益預期。結合京東的大數據體系，再根據特別的算法，推薦適合的投資組合，類似于量身定制的私人投資理財服務。目前，京東金融的團隊還在進一步優化“智投”的模型。

相對于線下高門檻高收費的投顧服務，“智投”實際上就是一個金融服務平民化的過程，不但普及大類資產配置建議，還能推動投資者逐步理解并且運用大力資產配置的策略，實現資產配置的相對優化。

“場景化”金融時代到來

業界普遍認為，互聯網爭奪的是流量和入口，而移動互聯網時代爭奪的是場景。仰仗PV的流量時代已經過去，以場景觸發（SceneTouch）為基礎的“場景時代”已經來臨了。互聯網金融平臺也已經從金融產品的搬運工發展到為用戶進行資產配置和財富管理的綜合性機構，步入了“場景化”金融時代。

什么是“場景化”金融？一是用戶的日常生活、消費場景，如支付、消費、打車等，通過這種金融服務無聲地融入到每個人的生活中；二是互聯網金融平臺通過搭建各類場景，潛入人們生活，即便是相同的金融產品，也能以不同的場景走進用戶生活。

而理財的場景化必定成為未來互聯網金融發展的趨勢之一，多數公司都看到且已經在場景化方面進行布局。

“我們未來會做很多場景化的理財。”金麟直言。他舉例說，媽媽理財就是一個很好的嵌入場景，一個母親生了孩子之后，她不僅僅要考慮各種的社交類、育兒的東西，同時財商教育是親子互動里非常重要的，媽媽理財其實主要抓的是這個場景，母親跟親子之間的一個互動情感的寄托，同時加上財商教育，將感性的部分和理性的部分有一個非常好的融合。

“媽媽理財”在去年2015年4月問世，是基于媽媽這個圈子打造的社交屬性理財產品，不僅具備了去專業化、傻瓜式理財的特點，還增加了“照片記錄”和“心情記錄”社交功能，讓存款單可記錄下為孩子存的每一次錢、分享孩子的每一點成長，還可以在“媽媽論壇”與媽媽們討論關于孩子的問題。目前，“媽媽理財”有基金理財和定期理財的選擇，分別對接工銀瑞信的貨幣基金與瑞泰萬能險產品。

金麟介紹，媽媽理財不單是給媽媽推薦一些可以用來財富管理的產品，更為媽媽們提供財商教育。“這個財商教育是給到你下一代的，使得你的小孩很早就能夠比父輩有財商上的提升。”

在“媽媽理財”之后，京東金融又嘗試推出“工資理財”，它的出發點是盤活在活期賬戶里‘‘沉睡的”工資，采用定投的方式，將存入金額、日期設定好后，每月定期自動將設定好的買入金額自動劃到小白理財天天盈中，這是一款京東金融推出的活期保本理財產品。

“白拿”則是京東金融另一個內部關聯場景的嘗試。用戶只需購買一定數額的定期理財，就可換取相應的產品，等于將收益前置，且依然可以獲得理財收益，理財、消費兩不誤。

隨著互聯網金融的發展，理財、消費、社交等傳統概念之間的界限越來越模糊。借助“白拿”，京東金融可以將目前提供的理財服務，直接融入到了用戶的日常生活，實現將理財服務場景化。