還能不能好好理財了

最近幾年間出現(xiàn)在個人理財市場上的各類“寶寶”們，既是互聯(lián)網(wǎng)金融大潮的排頭兵，成功地完成了一次普及式的市場教育行為，又在事實層面，撬動了金融行業(yè)對于以互聯(lián)網(wǎng)為代表的種種新技術(shù)、新模式、新渠道的全面接納甚至迎合，并激發(fā)了一波規(guī)模空前的全民理財熱潮。

接下來的潮流走向，卻出乎許多人的意料。

幾年過去，如先驅(qū)者余額寶這類產(chǎn)品，其理財屬性日趨淡化，用戶越來越不把它當(dāng)成理財工具，而更多地只是現(xiàn)金管理工具；而P2P網(wǎng)貸平臺、眾籌等更刺激的模式卻快速崛起，紅得發(fā)燙，甚至在很多人眼中，已經(jīng)成了互聯(lián)網(wǎng)金融的代名詞。

但風(fēng)口過大，泥沙俱下。時不時總有某P2P公司卷款跑路，某產(chǎn)品提現(xiàn)困難、客服無法聯(lián)系等新聞見諸媒體，不久前沸沸揚揚的e租寶、中晉系等理財平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險事件，更是引發(fā)了行業(yè)性的信任危機(jī)。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來說，一個重要的時間節(jié)點正在悄然來臨。或者說，以野蠻生長為特點的“互聯(lián)網(wǎng)金融1.0”時代已經(jīng)結(jié)束，馬太效應(yīng)將會逐步凸顯，那些具有先發(fā)優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、客戶資源優(yōu)勢的公司將更容易在接下來的市場格局中占據(jù)主導(dǎo)位置。

對普通用戶而言，“大理財”元年即將開啟，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)開始顯現(xiàn)綜合性理財?shù)某绷鳎苿踊⒅悄芑⑸缃换鸵徽臼降木C合性理財將成長為萬億級市場。

“大理財”首先體現(xiàn)為大眾理財。傳統(tǒng)理財以產(chǎn)品為中心、以銷售為導(dǎo)向的模式，會逐步演化成以客戶為中心、以為用戶創(chuàng)造價值為導(dǎo)向。

其次是智能投資顧問服務(wù)的大量引入。在很多業(yè)內(nèi)人士看來，用科技的力量（比如大數(shù)據(jù)、人工智能）來做傳統(tǒng)金融用人工所不能做的業(yè)務(wù)的智能金融是未來的發(fā)展方向。

投資理財是人工智能最早應(yīng)用的領(lǐng)域之一，而伴隨技術(shù)的發(fā)展，機(jī)器人正為金融領(lǐng)域創(chuàng)新帶來一場革命。花旗集團(tuán)最近發(fā)布的一份研究報告指出，在短短兩年時間里，機(jī)器人顧問（RobotAdvisor所掌握的資產(chǎn)從2012年的幾乎為零增加到了2015年底的187億美元。而在未來10年時間里，機(jī)器人顧問管理下的資產(chǎn)將會呈現(xiàn)出指數(shù)級增長的勢頭，總額將達(dá)到5萬億美元。

當(dāng)然，監(jiān)管層面也在陸續(xù)拿出行政手段，逐步加大市場風(fēng)險的控制力度。繼去年7月央行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》后，今年3月底，由央行條法司牽頭，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會及中國支付清算協(xié)會等部門共同籌建的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會掛牌成立。良性、理性的發(fā)展秩序正在建立。