已婚女性該如何規劃家庭財務

文熙

已婚女性賈女士是雙職工家庭，為了儲備孩子的教育金以及夫妻兩人的養老金，賈女士希望有專業的理財師可以給她一些建議規劃家庭財務。

碩士畢業后，賈女士從南方小城遠嫁至沈陽，目前結婚已經3年，基本上家里的財政大權由她掌握著。丈夫趙先生是一家廣告公司的設計師，每月到手的薪資1.1萬元都會交給她。而她自己，則在出版社從事策劃編輯工作，每月到手的薪資為7500元。

夫妻育有一子一女，兒子3歲，在上幼兒園小班，女兒才半歲，由公婆幫忙帶著。公婆和他們夫妻住在市區的同一小區，平時幫忙照看下孫子孫女。夫妻有一套大兩居室的婚房，市值110萬元，還余貸款20萬元未還，月供2100元左右，兒子每月幼兒園需要花費1500元，日常開銷需要3000元。每年夫妻回一次娘家，交通人情費需要1萬元。公婆每月有退休金近5000元，基本上不需要他們夫妻貼補。

賈女士的理財風險偏好偏低，一有存款，除了提前還貸，就是投資一些低風險產品，如銀行理財和定投基金。目前，家庭存款有15萬元，其中活期5萬元，購買銀行理財10萬元。自從大寶出生后，賈女士堅持每月定投2000元，如今定投賬戶資金已達8.5萬元（含理財收益）。

隨著孩子的長大，未來5年，賈女士一家面臨換三居室需求。另外，夫妻兩人都已邁入30歲門檻，也得為未來的養老提前做打算。

家庭財務狀況分析：

賈女士家庭收入較穩定，負債比率較低，該家庭目前處于穩定發展階段。由于家庭有兩個孩子，子女教育方面的開支將逐漸增大，建議在理財規劃中考慮孩子未來教育金。家庭經濟支柱的保險家庭風險保障需提前規劃。

理財目標實現方案

1. 五年后換房規劃

目前賈女士有一個兩居室房產，市值110萬元，五年后有換三居室計劃，根據當地的房產價值估算三居室房產價值150萬元左右，賈女士五年后賣掉現有住房有現金90萬元，首付90萬元后有60萬元貸款，月供預估6300元左右。根據賈女士家庭月結余情況，月供沒有壓力。

2. 孩子教育金規劃

鑒于賈女士家庭將來還有換房計劃， 兩個孩子年齡比較小，教育金的積累建議通過基金定投或期繳分紅保險的方式來實現。賈女士家庭月結余較多，可堅持長期分期投資。按照目前國內的教育費用，本科四年：每年學費7000元，生活費每月1000元，合計8萬元，兩個孩子共需準備16萬元教育金。

賈女士目前每月2000元的基金定投仍需堅持，假設定投利率5%，兩個孩子在15年和18年后將步入大學，15年后基金定投復利計算本金收益預估54萬元左右，滿足兩個孩子的教育金綽綽有余，多余資金可作為孩子未來創業金或轉做養老金。

3. 養老金規劃

夫妻二人目前30歲左右，預估30年后將面臨退休。通過基金定投或期繳養老金保險的方式來實現養老金，建議先準備退休后20年的養老金，在不改變現有生活質量的前提下推算預估72萬元左右，由于客戶已配備基金定投，建議連續投資20年，每年2萬元的期繳養老保險。

4. 家庭保障規劃

對于賈女士的家庭來說，購買商業保險的最大意義在于當家庭的主要收入來源發生風險時，最大程度地保證家庭的各項目標仍然能夠實現，因此孩子的商業保險必定在家長之后。建議夫妻二人重疾險初期先各配備50萬元（重疾治療費30萬元+療養費20萬元），后期可再適度增加，先生建議增加60萬元，賈女士增加45萬元（五年年收入）。

資產配置

根據國際公認的標準普爾家庭資產象限圖，建議家庭資產配置如下：

1. 流動備付金：主要為短期消費用資金，一般建議金額為6～12個月家庭支出。

目前劉先生家庭月支出約為3000元，建議其流動備付金賬戶預留2.5萬元，可以購買民生銀行貨幣基金，收益高于活期存款，資金申購、贖回靈活，滿足家庭短期流動資金需求。

2. 風險備付金：主要配置保障類產品，專款專用，以便以小博大，應對家庭突發情況產生的大開支，推薦配置我行代銷的光大永明金寶安康重疾險，夫妻倆人保額各50萬元，每年共計保費3.2萬元左右。同時推薦配置我行代銷泰康幸福人生分紅險，20年期繳，每年2萬，按中檔紅利推算至60歲保險金價值在72萬元左右，可實現養老規劃。

3. 固定收益類：主要起到保值、抵抗通脹的作用，該賬戶中配置的資產應多為本金保障、收益穩健的產品，例如銀行理財、躉交保險、債券等產品，10萬的銀行理財可不做調整。

4. 浮動收益類：該部分資金主要投資于股票、基金等權益類產品，是資金升值的重要渠道，該類賬戶配置恰當可以幫助客戶提前完成人生目標、實現財務自由，但是高收益伴隨高風險，所以一定要科學合理、謹慎得當。客戶現有基金8.5萬，可不做調整但要堅持定投。

規劃方案二

【財務現狀分析】

賈女士家庭月收入1.85萬元，每月開支包括貸款以及教育開支等共計6600元，同時每年還需要有1萬元的額外人情開支。這樣算下來，每年賈女士可以結余13.28萬元作為儲備。除此之外，兩人之前通過儲蓄以及理財，已經積攢了23.5萬元的資產，其中活期5萬元，理財10萬元，同時還有價值8.5萬元的基金類投資，投資風險偏好偏低。

需求一 ：兩居室換三居室

未來五年，小兩口一個較大的財務目標就是將現在的兩居室置換成為一套三居室的房屋，目前小兩口的房屋價值110萬，如果在地理位置變化不大、房價變化不大的情況下，其還需要額外投入約50萬元的資金。這對于兩人目前的結余情況而言，在不考慮未來每月開支增加的情況下，五年攢夠50萬元是完全可行的。但是我們會有以下三個挑戰：

我們需要考量的第一個問題是教育金的支出與家庭購房開支的沖突問題。在未來20年內小兩口面臨較大的教育開支，除了在義務教育階段的額外輔導費用之外，在大學階段國內公立大學學費每年約5000～8000元，如果選擇出國留學每年學費生活費會大幅提高至20萬元左右，以留學四年計所需留學經費現值為80萬元。而且高等教育的學費年年上漲，上漲率普遍要高于通貨膨脹率。兩個孩子未來的這些開支也應該早做打算，提前儲蓄。

第二，我們要考慮到房屋價格的上漲問題。如果房屋的價格在這五年里呈現上漲的態勢，那么賈女士僅僅攢夠50萬元是不夠的，所以家庭每月的結余應該做好規劃，在保證風險滿足賈女士要求的情況下盡可能爭取較高的收益水平。

第三，安全性以及流動性，這一部分的資金使用將在五年之內，所以在安全性上要求較高，波動不應過大，以免取出時處在較低凈值位置。同時在流動性上，投資標的應該至少在五年內應有贖回選項以便變現。

需求二 ：準備養老金

除了改善住房條件之外，為自己準備一份足夠的養老金是十分必要的。如果夫妻二人想維持目前的生活水平需要較好地規劃結余，做好投資。其養老金的籌劃應該分為兩個部分，一部分為現有存量可投資資金的組合化投資，一部分為每月收入結余的投資。

針對其現有存量資金，根據資產配置的理論，除一年內支出、風險規劃以及教育金規劃以外的資金，應該進行科學、組合化的重新配置，可以在滿足客戶收益的同時將風險最小化。根據賈女士投資風險偏好較低的特點，我們認為其屬于穩健型客戶，其投資類推薦的配置比例為70%的固定收益類、25%的權益類投資、5%的另類。從2013年12月31日至今，其年化收益率約7.20%，組合預期標準差為7.10%，95%概率下可能的最大虧損幅度也控制在5%。根據賈女士目前的情況，考慮到五年內可能有一筆確定的支出，進行如下調整：其現權益類資產占存量資金的占比有所超出，可進行止盈，部分投入保本基金，鎖定收益并保證這部分資金安全的同時爭取較高收益，同時一般保本基金周期為兩至三年，與置換新房所需的流動性并不沖突。其余部分轉入固定收益以及另類的配置。除投資類之外，現金類資產目前在賈女士家庭的資產占比較為適宜，其基本等于6個月的花銷以及一年內的開支，保持即可。

針對其每月收入結余，除風險規劃留存之外，剩余資產亦可以按照70%固定收益類、25%的權益類、5%的另類進行投資，其中固定收益可以選擇債券型基金，也可以與之前的資金一起購買銀行理財等固定收益類投資標的。權益類可以選擇不同風格的股票混合型基金定投，以分散風險。而另類則可以選擇黃金賬戶進行定投，防范系統性風險。

需求三 ：20年的財務規劃

針對其對未來家庭目標的設想，對賈女士家庭進行財務規劃設計如下：

首先，在風險規劃方面：賈女士的家庭美滿，在針對其未來財務目標進行分析與規劃前，我們應該未雨綢繆，首先為其進行人生風險的分析以及規劃。

按照理財金字塔的模型，我們首先應該對意外風險進行防范，根據家庭意外人壽保額=家庭日常費用總額+房屋費用-已有保險，而夫妻雙方保額按照現有收入占比分配的原則，假設通脹水平為3%，夫妻雙方應該準備大約650萬的保額（=FV（3%，45，79000，-235000，1）=666萬元）以備不時之需。在工作初期，積蓄一般之時，建議選擇成本較低的消費型終身壽險，650萬元保額，月繳保費約650元。

第二，我們應該對健康風險進行防范，建議賈女士為自己以及愛人選擇有強制儲蓄和分紅功能的兩全型健康保險。以20萬元保額為例，保障期間至60周歲，月繳保費500元，可以獲得20萬元重大疾病和身故保障，一旦理賠，可豁免未繳納的剩余保費。如果保險期間內沒有理賠，則可以起到積累養老金的作用，60歲滿期可以領取20萬元以及積累分紅作為補充養老金。

綜合以上保險規劃，每月夫妻雙方應有1650元進行保險方面的規劃，未雨綢繆以備不時之需。

綜合以上三節的討論，我們為賈女士進行的規劃如下表所示，同時每三個月進行一次再平衡，將可投資資金配置比例恢復至70：25：5。