商業銀行不良貸款回收率影響因素分析

張恒

摘 要：不良貸款率的高低與金融危機有著直接的關系，決定了當前經濟運行中的銀行盈利以及核心競爭能力。當前，我國商業銀行擁有大量不良貸款，這影響了我國經濟體系的穩定運行。當前，我國商業銀行的不良貸款率的抬頭再次受到人們的關注，這是系統性金融風險的前兆，威脅了經濟的持續運行與發展。本文探討了商業銀行的不良貸款，分析了不良貸款的影響因素，最后探討了如何化解不良貸款。

關鍵詞：不良貸款；商業銀行；金融危機

1 商業銀行不良貸款概述

1.1 不良貸款的理論基礎

不良貸款指的是償還方面出現了相應的問題，尚且不能及時支付利息，無法收回本金的貸款。當前對于不良貸款而言，按五級分類標準劃分標準主要是指可疑類、次級類以及損失類。從信用論的角度來看，金融活動實際上是一種信用過程，而信用是長時間的一種預期，故此不確定性實際上可包含在各種金融活動中。銀行作為吸收存款、發放貸款的金融機構，一方面可以按時獲得收益，另一方面需履行對存款人按時付息、兌付的義務。經濟活動中的各種不確定性，比如利率、價格、收益都與人們的預期有一定的偏差，這使得人們預期的經濟決策會出現失誤。當前的社會是信用社會，信用聯系了國民經濟，從而形成一個互相依存的網絡，然后引起相關的連鎖反應。一些信用狀況不好的企業會陷入僵局中，從而會引起一些連鎖違約會，繼而導致銀行業的貸款風險增大。

1.2 不良貸款現狀研究

從近年來銀監會發布的報告來看，雖然商業貸款的結構正在改善，但是商業銀行的不良貸款一直呈現增長的趨勢。從當前銀監局發布的統計數據我們能夠得知，國有銀行的凈利潤占商業銀行的百分之六十以上。作為銀行業利潤重要來源的國有銀行是不良貸款的重災區，而五大國有銀行出現的貸款攀升的現象導致信貸資產質量經常惡化。長時間以來，股份制商業銀行的不良貸款比例遠遠低于國有銀行，在時間的不斷推移中，股份銀行的不良貸款也在逐級上升。

較之國有銀行以及股份商業銀行，城市商業銀行的起步較晚，資本規模不大，但是發展勢頭迅猛。當前我國的城市商業銀行資產規模同比增長超過20%，從各個商業銀行近5年來的不良貸款的相關變化我們能夠發現，各個類別的商業銀行的不良貸款以及貸款結構存在著很大的變化，此外近年來我國商業銀行的不良貸款一直在不斷增長。

2 不良貸款影響因素分析以及實例研究

2.1 宏觀經濟影響

從國外一些專家的專業觀點中，我們普遍得知，學術研究領域影響了當前不良貸款的發展。而普遍的觀點認為宏觀經濟變化只是產生不良貸款的原因之一。經濟發展在周期循環中，期間包括經濟的擴張、衰退、收縮以及復蘇。宏觀經濟是銀行生存的外部條件，其具有很強的周期性。當經濟較為景氣，企業會依靠銀行貸款擴大生產，而銀行政策也會相對寬松，這會提升銀行的盈利，降低企業的風險，減少不良貸款。當經濟下滑，經營的難度會加大，盈利水平的下降會使得資金周轉相對困難，導致信貸資產質量降低。

從宏觀經濟的角度進行分析，其中的因素會包括國家經濟政策、銀行、企業等方面。當前，央行主要依靠相關的貨幣政策調節經濟，其中最常見的宏觀調控包括調節貸款基準利率、貨幣的供給量以及法定貨幣的存款準備金等。當政策積極的時候，市場中的資金往往準備充足，企業也容易獲得足夠的銀行貸款。而流動性增強能夠提高企業的盈利，降低商業銀行的不良貸率。當經濟政策較為緊縮時，市場資金不足，而企業的周轉困難會惡化財務狀況，加大信用風險，從而產生銀行的不良貸款。

一般說來，宏觀經濟之下的變量都會隨經濟而波動。當前GDP的增長率涵蓋了宏觀經濟變量下的各相應的變化。從10-15年商業銀行的不良貸款以及GDP的增長圖我們能夠看出，商業銀行的不良貸款率一直隨著宏觀經濟的增長而增長。從幾年前的數據分析，我們能夠得知，不同的商業銀行的不良貸款率不同，且差異很大。一般而言，股份制銀行和城市商業銀行的貸款率會小于國有銀行的不良貸款率。商業銀行的不良貸款當前受到了宏觀經濟的影響，也受到了銀行內部的經營以及信貸政策的影響。

2.2 銀行自身原因

從銀行的自身原因分析，期間包括委托代理問題、經營管理行為以及相應的激勵制度。在商業銀行的管理中存在著不少的委托代理問題，比如銀行所有者以及經理之間、經理與信貸人之間的委托代理，這對于銀行的不良貸款造成了很大的影響。一般而言，委托代理出現了信息的不對稱，與實際經營中的經營信息以及委托人不同，代理人掌握的信息與委托人不同，代理人的信息有著一定的優勢。而且責任的不對等性使得委托人常常會利用銀行存款以及相關的貸款考察銀行代理人，然后獲得更高的貸款量。代理人做出的一些錯誤決策容易導致銀行的資產質量不高，容易形成不良貸款，其中的風險會由所有者承擔。當前國有銀行的委托代理環節較之其他商業銀行更長，這就導致各分行的管理與約束力不足，導致銀行的不良貸款率增加。

為降低委托代理中的相關風險，一些專家學者提出了不少解決委托關系的方法，不少學者認為銀行的經理人擁有的相關報酬方法能夠合理的解決委托代理問題，將不良貸款納入考核制度中需要進行相應的函數構建與論述。從相應的公式中能夠得出，銀行的不良貸款會為銀行帶來負作用，不良貸款額越大，銀行的效益就會越低。當前銀行的所有者與經紀人的收益函數存在了巨大差異，在針對存款以及貸款量的考核中，經理人需要及時提高自身的收益。

從經營管理角度分析不良貸款的影響，銀行作為信貸運轉的主體，在信貸以及經營中的問題容易導致銀行的風險把控力不足，導致產生大量的不良貸款。不同類別之間的商業銀行政策與管理存在著很大的差異，對于信貸的風險以及收益安全性也各不相同，這就容易造成銀行不良貸款的差異性。各商業銀行中的風險管理能力不同，有的較高，而有一些就水平有限。

銀行將效益、安全、流動之類的詞語作為當前的經營原則，在銀行體系中缺乏貫徹落實的力度，這會造成銀行信貸制度的不健全。在我國，很多商業銀行會通過擴張資產規模的方式形成盈利，這會忽略銀行內部的信貸管理，致使信用風險提高，產生各種不良貸款。在利率市場化的前提下，銀行之間競爭激烈，經營多樣化，還需要把控銀行的自身資產質量，這對于商業銀行的管理提出了更高要求。

2.3 不良貸款影響實證研究

本文選取了幾個固定的效應模型，然后借助算法對各上市銀行的整體、國有銀行、股份銀行等進行分析，檢驗了模型的合理顯著性。在各宏觀經濟因素中，GDP、M2與各銀行的不良貸款率之間關系顯著。國民生產總值與上市銀行、大型國有銀行、中小型股份銀行以及小型的城商行呈現出了負相關。GDP的增長率能夠反映國家的經濟增長，速度越快則表明經濟的發展水平越好，需求就越旺盛，從而調高企業的經營效率，使得企業能夠及時償還所有的銀行貸款，降低銀行的不良貸款率。

3 不良貸款的防范化解

3.1 不良貸款的防范措施

首先應當促進我國的經濟增長，加強基礎投資建設，加快經濟改革，提高國家的宏觀調控力，使得經濟快速發展，防范產生不良貸款。其次，應當加速完善資本市場，當前我國的資本市場建設不夠完善，渠道相對單一，這會不利于企業防范經營風險，容易形成不良貸款。因此，需要健全資本市場，改變融資情況，然后提供多樣化的平臺，防范形成不良貸款。再者，應當完善外部征信體系建設，通過征信系統的構建，將各個級別的經濟主體納入其中，然后提升經濟主體的自律性。然后，還應當加大主體違約行為的懲罰力度，形成強有力的約束保證銀行的利益。最后，應建立完備的企業管理系統，從源頭杜絕。

從銀行經營的角度來看，應當強化銀行對于宏觀經濟運行的把握，銀行可以根據經濟的周期運行選擇相應的貸款以及信貸政策，針對經濟轉型中企業資產的影響，銀行應當及時防范風險，穩固資產的質量。然后，加強對于不良貸款的認知，一些小型銀行在追求業務規模的同時，也要保障自身貸款的質量，加強與政府以及金融同業的合作，有效轉移風險、從源頭上保障銀行的信貸質量，防范貸款風險。

3.2 不良貸款的化解措施

國外的商業銀行主要是通過政府干預、銀行主導以及資產公司剝離的方法化解相應的不良貸款。政府的干預一般使得政府處于危機的邊緣，而幫助進行債務重組能夠改善銀行的資產負債情況，這主要能夠提高銀行的資本充足率。商業銀行的主導能夠幫助改善商業銀行的貸款結構，通過設立專門的機構將不良貸款進行統一歸集與處理，主要是用來提高不良資產的處置效率。我國不良信貸資產規模總量較大，單單通過專門的不良資產處置機構不能滿足不良信貸資產的化解，可以通過政府的扶持環節不良貸款，通過擴張性的政策促進經濟發展，提高國民經濟水平。此外，可以通過建立完善的法規法律，國家應當出臺相關的不良貸款法律依據，完善相應的法律法規，然后規范銀行的行為，加強各層面的監督，保證銀行的有效運行，促進我國市場經濟發展，化解當前的矛盾。

4 結束語

不良貸款率的高低與金融危機有著直接的關系，還決定了經濟運行中的銀行盈利與核心競爭能力，這對于銀行以及國家的經濟形勢影響巨大。在國內商業銀行的改革推動中，金融市場逐漸開放，銀行的經營性不良貸款會逐步增加。通過對股份商業銀行的不良貸款率進行的分析，我國商業銀行貸款以及經濟增長是負相關的，這也與成本的費用率、銀行的規模等相關。本文對于商業銀行只是進行了初步的探討，還有很多不足的地方，這也是未來研究中的努力方向。

參考文獻

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