我國地方財政策略性行為研究及空間溢出效應估計

趙為民，譚榮華

(1.安徽大學經濟學院，安徽　合肥　230601；2.中國人民大學財金學院，北京　100872)

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我國地方財政策略性行為研究及空間溢出效應估計

趙為民1，譚榮華2

(1.安徽大學經濟學院，安徽合肥230601；2.中國人民大學財金學院，北京100872)

本文基于財政學視角，利用中國省際時空面板數據實證分析了中國地方財政策略性行為的結構性特征，空間外溢性。研究顯示，我國地區間財政政策相互影響，地方政府在政策選擇上存在策略性博弈行為，稅收競爭選擇物理空間相鄰的地區為對象，而支出競爭選擇經濟發展水平相近的地區為對象，地區政府主動進行稅收競爭和基本建設支出競爭，被動接收民生競爭。地區的環境、社會等難以觀測的因素的變化會對臨近地區的財政決策產生沖擊，同時本文進一步估計了相關解釋變量的空間溢出效應，量化了財政外部性的大小。

地區策略性博弈；稅收競爭；標尺競爭；空間溢出效應

一、引 言

自1978年以來，我國的財政體制改革的主基調就是在保持中央政治集權的同時實行經濟上的財政分權，在這樣一種特殊的體制安排下,不僅使中國具有了市場經濟的激勵機制,而且克服了單純集權制的種種弊端(周黎安，2004)，政治和經濟上的雙重激勵使得地方官員為了在晉升錦標賽中占得先機，必須大力發展轄區經濟，促使本地區GDP高速增長(馬俊，1997；林毅夫，2002；喬寶云，2002),由于地方政府的獨立經濟利益得到認可，擁有了對財政收入的剩余支配權，因此地方政府一方面必須對經濟發展起重要作用的流動資源展開激烈爭奪，以促進轄區經濟增長，由此和其他地區開展稅收競爭和支出競爭(沈坤榮，2006；付文林，2008；郭慶旺，2009；郭杰，2009；李濤，2011)；另一方面，如果轄區在環境、教育、醫療、養老等民生方面遠遠落后臨近地區，不僅本轄區的民眾會有怨言，同時也會影響到上級對其政績的評價，因此民生方面，地區之間又要進行標尺競爭(蹤家峰，2008；Yihua Yu，2012)。但是，隨著我國經濟由“追趕型”邁向更高級的發展階段，地區間的財政競爭所帶來的負面效應也越來越引發關注：擁有雙重代理身份的轄區政府會盡力凸現其能被代理人識別的競爭優勢，使得地區政府財政支出結構扭曲，即只追求短期的經濟增長效應，忽視對轄區內公共服務和公共事業投入，導致社會民生問題矛盾重重(周黎安，2004；喬寶云，2005；沈坤榮、付文林，2006；傅勇、張晏，2008；傅勇，2010；賈俊雪，2014)。

許多學者開始擔憂，這種粗放式的財政策略能在多長時期內支撐中國經濟繼續增長？嚴重扭曲的財政支出結構會不會成為經濟發展轉型、和諧社會建設的瓶頸？要回答上述問題，必須深入研究地區間的財政策略互動行為的特征，性質、把握其時空趨勢, 這對于匡正地方政府競爭行為、優化地區間的經濟競爭環境, 具有重要的理論價值和現實意義。因此，有必要對我國地區間的財政策略性博弈行為進行實證性檢驗。

本文圍繞著地方政府的財政策略互動(strategic interaction)的空間模式是怎樣的，其產生的內在機制及其結構性特征如何，財政政策在地區間的外溢性有多大等，利用省際時空面板數據對轄區政府的策略互動在財政領域的表現，從地區稅率、基本建設支出、文教科衛支出、社會保障支出四個方面，進行了較為全面、深入的考察。

二、空間計量模型選擇與空間權重矩陣設置

從空間計量經濟學的視角進行分析，地區代理人的財政決策會受到其他地區代理人在上一時期決策的影響，因此有下式：

y=αιn+ρWy+Xβ+ε

(1)

其中y為地區在t時期選擇的財政決策變量，如財政支出、稅率水平等，X為影響本地區的其他變量，ιn為常數項向量，α,ρ,β為待估計參數，ε～N(0,σ2In)。

但是當空間誤差自相關被忽略，(1)式的估計就會得到錯誤的策略互動證據，估計的反應函數斜率會偏大，這個結果反映的是空間誤差自相關，而不是策略互動*具體可參考：Jan K Brueckner. Strategic Interaction among Governments:an Overview of Empirical Studies[J].International Regional Science Review,26,2003:213-217。。因此必須明確考慮空間誤差自相關，即模型(1)應進一步擴展為SAC(Spatial Autoregressive Model with Auto Regressive disturbances)模型：

y=αιn+ρWy+Xβ+ε

ε=λWυε+ν

(2)

其中Wυ是空間誤差自相關的權重矩陣，v是服從嚴格假設條件的誤差向量。

James LeSage(2009)分析了因遺漏變量導致的空間誤差自相關的情形，并推導出當X與誤差項u相關時，計量模型可以設定為SDM(Spatial Durbin Model)模型：

y=αιn+ρWy+Xβ+λWx+ν

(3)

因此在理論上難以確定SAC、SDM模型何者更優，必須對SAC、SDM模型即(2)、(3)式進行統計檢驗，以便選擇合適的模型進行實證分析。

Baicker(2005)指出，全面地考察不同空間權重矩陣設定對地方政府間策略互動行為的影響，有助于識別主要是哪一種機制在發揮作用*Baicker認為表現出來的財政策略互動的內在產生機制可能有3種，分別為外溢效應機制，財政競爭機制及標尺競爭機制，其中外溢效應主要產生于地理空間相鄰的地區，而財政競爭和標尺競爭主要產生與經濟發展水平相似，或者人文環境相似的地區，因此本文采用三種空間權重矩陣，用來辨別我國財政策略行為的特點和性質。，因此本文主要結合財政理論和空間計量理論分別設置以下空間權重矩陣：考慮到財政支出、稅率設定的外溢效應主要是通過空間距離擴散，因此設置基于空間距離的權重矩陣Wd來捕捉這種外溢效應；考慮到財政的標尺競爭會以經濟、社會發展相似的地區作為比較對象，因此設置基于經濟距離的權重矩陣WE1、和基于社會和自然環境的權重矩陣WE2。

考慮到無法觀測的因素，如地理氣候、人文環境等進入誤差項中，而這些因素具有一定空間延續性，導致誤差項出現空間依賴，因此設置空間社會地理權重矩陣Ws捕捉這種聯系，參考我國傳統的社會地區分類方法，分為8大地區*地區詳細分類為，東北地區包括遼寧、吉林、黑龍江；北部沿海地區包括北京、天津、河北、山東；東部沿海地區包括上海、江蘇、浙江；南部沿海地區包括福建、廣東、海南；黃河中游地區包括陜西、山西、河南、內蒙；長江中游地區包括湖北、湖南、江西、安徽；西南地區包括云南、貴州、四川、重慶、廣西、大西北地區包括甘肅、青海、寧夏、西藏、新疆。，具體設置為：當i省和j省處于同一社會地區分類中，則Wij=1，否則Wij=0

三、變量選取與空間特征分析

本文選取中國31個省1996-2012年共17年的面板數據進行實證研究，由于地區間的財政互動策略既可以是稅收手段也可以是支出手段，因此實證研究財政政策一是從收入角度分析稅收策略性行為，選擇地區宏觀稅率作為因變量；二是從支出的角度分析財政支出的策略性行為，基于財政支出的不同性質參考李永友，沈坤榮(2009)的方法，進一步考察三類財政支出*由于中國2007年1月1日正式實施的政府收支分類改革，支出分類采用了國際通行做法，因此2007年前后支出的統計口徑有了較大變化，考慮到數據的可比性，本文財政支出的數據截至到2006年。，即基本建設支出占總支出比率(包括城市建設維護費)、文教科衛支出占總支出比率以及社會保障支出占總支出比率。

在解釋變量的選擇中，財政分權指數反應了地方政府的財政自主權，本文采用文獻中常用的方法衡量財政分權水平(Zhang and Zou,1998； Akai，2002；張晏，2005； 賈俊雪，2008；李永友，2009；郭慶旺，2011；李濤，2011；付文林，2011)，即用省份人均財政收入/(省份人均財政收入+人均中央財政收入) 來度量財政收入分權水平，用省份人均財政支出/(省份人均財政支出+人均中央財政支出)來度量財政支出分權水平，其中省份財政收入為本級財政收入加上中央政府的轉移支付，而省份財政支出則為本級財政支出(本級財政支出中包含了中央轉移支付)。

其他反映地區社會經濟特征的控制變量分別為：人均GDP、地區總人口以及公務員占總人口比，同時本文也引入了私營企業職工就業比重，以捕捉市場化進程和財政管理體制演進對我國省份財政支出規模的影響(張晏，2005；郭慶旺，2011)。考慮到收入和支出存在相互影響和制約，因此在估計地區稅率反應函數時，加入地區財政財政支出作為自變量，在估計地區支出反應函數時，加入地區宏觀稅率作為自變量。上述變量的數據來自《新中國50年統計資料匯編》、《中國統計年鑒》、《中國財政年鑒》，人均GDP以1978年為基數計算得到，由于財政支出分類在2007年發生了較大變化，因此有關財政支出反應函數的估計數據跨度為1996-2006年共11年。

在進行模型的實際估計之前，先通過探索性空間數據分析來判斷待考察的變量是否具有空間特征。本文對宏觀稅率、基本建設支出占地區總支出比率、文教科衛支出占地區總支出比率、社保支出占地區總支出比率按時間求均值，再對求得的均值作空間分布的四分位圖，結果分別如圖1、圖2、圖3、圖4所示：

圖1　宏觀稅率四分位圖

圖2　基本建設支出比率四分位圖

圖3　文教科衛支出比率四分位圖

圖4　社保支出比率四分位圖

結果顯示，全國31個省市間財政決策表現出較強的空間集聚現象，即相鄰地區或經濟發展水平接近的地區呈現出稅率選擇上的正相關性；而社保支出占地區總支出比率最低的地區為沿海地區，而沿海地區的科教文衛支出占比卻又是最高的，財政支出決策上也呈現出一定的空間相關性。進一步利用經濟距離矩陣作為空間權重矩陣分別計算這四個變量的全局Moran’s I指數*由于篇幅限制，這里沒有給出具體結果，有需要的讀者可向作者索取。，宏觀稅率存在較強的空間相關性(均至少通過了1%的顯著性水平檢驗)，基本建設支出比只有2001、2002年表現出了正的空間相關性，文教科衛、社保支出1996-2002年空間相關性不強，但2003年以后空間相關性逐步增強。這體現出地區間在收入方面存在稅收博弈行為，在財政支出方面表現出結構性的差異，即基本建設支出沒有明顯的策略性行為，而文教科衛和社保支出在90年代空間相關性不明顯，但是2000年后二者均表現出較強的空間相關性，上述現象既有可能是源于財政政策的空間外溢性也有可能來自與財政競爭或標尺競爭，需要進一步分析。

四、模型估計與結果分析

依據前文從經濟理論以及空間計量理論分析，本研究擬采用SAC、SDM(具體何種模型通過統計檢驗確定)的空間面板數據的個體固定效應模型*本文對宏觀稅率方程、基本建設支出方程、文教衛支出方程、社保支出方程，分別采用時間固定效應聯合顯著性LR檢驗，檢驗結果不能拒絕模型不存在時間固定效應假設，采用空間個體固定效應聯合顯著性檢驗，均在1%的顯著性水平上拒絕了模型不存在空間個體固定效應。因此，本文的基準模型采用空間個體固定效應模型。，即：

(4)

本研究利用(4)式估計：宏觀稅率反應函數，基本建設支出反應函數、文教科衛支出反應函數以及社保支出反應函數。其中y變量的空間權重矩陣以及x變量的空間權重矩陣依次采用空間距離矩陣Wd，經濟距離矩陣WE1，經濟區域空間矩陣WE2，誤差項的空間自回歸統一采用社會權重矩陣Ws。

利用Smirnov&Anselin(2001)給出的極大似然估計方法，估計空間面板個體固定效應的SAC和SDM模型*在進行模型的實際估計之前，我們先檢驗了SDM模型能否化簡為SAR模型或SEM模型,實際檢驗時采用經濟距離矩陣作為空間權重矩陣進行wald的檢驗，結果顯示四個方程只有基本建設支出方程的SAR模型檢驗沒有通過10%的顯著性檢驗水平，其余方程都顯著拒絕了原假設，因此本研究將主要采用SAC模型和SDM模型進行。，所有變量取對數形式。考慮到人均GDP、公務員比率、地區財政支出、宏觀稅率可能具有的內生性，實際估計中采用其時間的一階滯后變量。Wd表示空間距離權重矩陣、WE1表示經濟距離權重矩陣，WE2表示基于社會自然環境的空間權重矩陣，SAC模型中誤差項的空間權重矩陣均采用Ws矩陣。估計結果如表1，2，3，4所示：

表1　稅率反應函數估計結果(因變量：宏觀稅率)

注：1.括號中的為t統計值，“* ”表示顯著性水平 “* ” p<0.1, “** ” p<0.05, “*** ” p<0.01，下同。2.由于篇幅所限，本表沒有給出SDM模型中自變量的空間滯后項的回歸系數估計結果，下同。

表2　基本建設支出占比反應函數估計結果(因變量：基本建設支出占總財政支出比率)

表3　文教科衛支出占比反應函數估計結果(因變量：文教科衛支出占總財政支出比率)

表4　社保支出占比反應函數估計結果(因變量：社保支出占總財政支出比率)

表1的稅率反應函數估計的結果，從AIC、BIC的角度判斷，SAC模型更適合，SAC模型因變量的空間自回歸系數均較顯著，顯示我國省際間確實存在稅收競爭，但不同的空間權重矩陣顯示出地區間不同的策略行為，空間距離權重矩陣Wd顯示出互補策略，反應系數為0.52，經濟距離權重矩陣WE1也顯示出互補策略，但強度減弱為0.12，而基于社會自然環境權重矩陣WE2則顯示出替代策略，系數為-0.09。進一步基于log-likelihood判斷，則采納空間距離作為空間權重矩陣的SAC模型的擬合效果最好，這表明我國省際間稅收競爭更多的是選擇地理位置臨近的地區為競爭對象，這是由于稅收政策存在外溢性，而這種外溢性會隨著距離的增大而遞減(資本、人力存在轉移的成本)，即稅收競爭主要由外溢效應機制產生。因此可以得到結論1：我國各省之間稅收競爭上存在不同的策略行為，空間相鄰地區和經濟發展相近地區主要為互補策略，社會文化相似地區為替代策略，稅收競爭的內在產生機制為外溢效應，主要以物理空間臨近的地區為競爭對象。

表2、3、4為基本建設支出、文教衛科支出以及社保支出的反應函數的估計結果，從AIC、BIC的值來看，SAC模型為上述三種支出的合適的模型。根據基本建設支出的log-likelihood判斷，采用經濟空間權重矩陣或社會自然環境權重矩陣均比單純的空間距離矩陣的擬合效果好，表明基本建設支出更多的是選擇經濟發展水平相近的省為競爭對象，其支出反應系數在經濟距離權重矩陣為-0.46，在社會自然環境權重矩陣中為0.20，這顯示基本建設支出也存在不同的策略性行為。經濟水平相近的省份之間采取互補策略，這是因為經濟發展水平相近則具有可比性，為了在經濟增長競賽中勝出，基本建設支出表現為正的相互影響，而在社會環境和地域環境相似的省份之間，則采取替代策略，因為基本建設支出存在一定的空間外溢性。在SAC模型中，根據文教科衛支出的log-likelihood判斷，空間距離權重矩陣Wd的擬合效果最好，其反應系數為0.33，社保支出的反應系數在三類空間權重矩陣中為0.83，0.3，0.12，且高度顯著，表明三大類支出均存在策略性行為，而且均為互補策略。三類支出SAC模型中空間誤差項均采用社會空間權重矩陣Ws，因為自然、地理、人文特征這些無法觀測的變量具有空間延續性，這些因素與財政支出相關，因此如果忽略了誤差項的空間自相關，那么會高估財政策略互動程度，即必須剝離由于誤差因素導致的空間自回歸效應。從此次估計結果看，3類支出函數的空間誤差自回歸系數λ均為正，且高度顯著，即周邊地區這些因素導致的外部沖擊會對本地區的財政支出造成正的影響。綜合前述ESDA分析以及模型估計結果，可以得到結論2：基本建設支出占比、文教科衛支出占比和社保支出占比，均存在策略性行為，而且均為互補策略，而臨近地區的自然、氣候，制度等外部環境的變化會對本地區財政支出造成顯著的沖擊。

財政分權指數是我們重點關注的變量，因為財政分權指數反應了一個地區能夠自主支配的財力水平、能夠進行財政競爭的能力。該變量的系數在基本建設支出函數中為正，在文教科衛和社保支出中為負，表明地方政府的財政自主權和基本建設支出正相關，和民生支出負相關，說明地方政府基本建設的投入熱情很高，但是在民生支出方面地方政府在完成剛性的民生支出后，更多的資源仍然投入到了基本建設中，因此可以得到結論3:我國地方政府財政支出存在結構性的動力差異，地方官員主動進行“GDP競爭”，被動接收“民生競爭”，因此不改變官員的晉升激勵機制，隨著財政分權程度的加深，地區的財政支出的扭曲程度將進一步加大。

五、空間溢出效應

一個地區的財政政策會對相鄰地區產生正的或負的影響，度量這種財政溢出效應的大小，對我們深入理解地區間財政策略互動行為的根源，性質、程度均有幫助。而我國目前財政競爭的相關理論文獻，只有二篇量化分析了公共支出的溢出效應*張晏、夏紀軍、張文瑾: 自上而下的標尺競爭與中國省級政府公共支出溢出效應差異[J].浙江社會科學，2010 ,(12)。*邵軍.地方財政支出的空間外部效應研究[J].南方經濟，2007,(9)。，但文中直接用解釋變量的系數作為溢出效應的值，該方法尚有許多爭議。本研究采用LeSage & Pace(2009)的方法從求解偏微分的角度得到解釋變量發生變化時對相鄰區域產生的平均溢出效應，然后進行統計檢驗，這為度量和檢驗空間溢出效應提供了更加有效、準確的方法*該方法的具體推導，可參考：James LeSage,,R.Kelley Pace. Introduction to Spatial Econometrics[M].Taylor&Francis Group,LLC, 2009:26-27。， 具體估計結果如5所示：

表5顯示了各解釋變量對本地區的財政決策變量的直接影響(直接效應)，同時通過空間溢出對其他地區產生的間接影響。地區人口對地區稅率的直接效應分別為0.330、0.102，對其他地區稅率產生的外溢效應分別為0.34、0.10，對三類支出的直接效應分別為-0.79，0.05，-1.2，間接效應分別為0.3，-0.04，-0.47。人均GDP只有在社保支出中存在顯著的直接效應和間接效應，分別為0.92和0.34，私營企業職工比重在稅率反應函數中不顯著，在支出函數中對基本建設支出和社保支出中為正的效應，在文教科衛中則呈現負的效應。財政分權指數在所有的財政決策選擇中都存在較顯著的外溢效應。對地區宏觀稅率的選擇，財政分權指數每提高一個百分點，本地區的稅率會升高0.391個百分點，并且導致其他地區的稅率提高0.4個百分點(所有地區增加之和平均)。這說明財政分權不但會提高本地區稅率，也會提高其他地區稅率。而對三類財政支出的溢出效應，分別為0.66，-0.26和-1.06，表明本地區財政分權的提高，會提升其他地區基本建設支出的比例，降低文教科衛支出和社保支出的比例。

表5　外溢效應估計結果

注：括號中的為t統計值，“*”表示顯著性水平 “* ”p<.1, “** ”p<0.05, “*** ”p<0.01。根據前文模型的估計結果，對四個反應函數分別選擇最優的模型計算外溢效應。

六、總　結

本文對被解釋變量的空間互動效應的估計，表明為了吸引流動資源而競相壓低稅率，為了提高地區生產率而競相投入基本建設，仍然是地方政府財政支出的重要方面。同時地方政府在民生支出方面也開始具有攀比性。估計結果顯示地區的財政自主權越高，地方政府越會進行稅收競爭和增加基本建設投入，而民生支出占總支出的比率會進一步降低，可見地方主政官員受“晉升激勵”仍然有熱情主動進行“增長競爭”，被動接收“民生競爭”。通過對誤差項自回歸系數的估計，顯示臨近地區的自然、氣候，制度等難以量化的外部環境的變化會對本地區財政支出造成顯著的沖擊，這進一步揭示我國地區間財政聯系的緊密性和復雜性。最后本文估算了四個財政變量方程的空間外溢性，這為制定地區財政政策提供了一個更廣闊的視野，也為財政政策的收益-成本分析提供了更為準確的依據。

過去的30年中國經濟處于“追趕”階段，地區間的財政策略互動為中國經濟的高速增長提供了持續的動力，但是隨著中國進入更高級的發展階段，其負面作用不斷顯現。解決地區稅收競爭所導致的地區收入不足，保障財政的可持續性，必須完善財政收入結構，拓寬收入來源，解決收入機制造成的各種扭曲。必須調整支出結構，隨著大量基礎設施的建成，基礎設施的邊際回報率開始下降，更多的支出應向基本公共服務、改善人力資本方面傾斜。同時規范財政的轉移支付制度，促進地區間的財力均等化等都是可行的應對之策。當然，最終轉變政府職能、轉變政績考核標準，轉變官員激勵機制才是解決上述問題的根本所在。

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(責任編輯:)

A Study of the Strategic Behavior of Local Finance and Its Spillover Effect

Zhao Wei-Min1,Tan Rong-Hua2

(1.Economics school，Anhui University，Hefei 230601，China；2. School of Finance，Renmin University of china，Beijing 100872，china)

This paper uses China’s provincial panel data to analyze the structural characteristics of local fiscal strategic behavior，spatial spillover and temporal evolution trend from the perspective of finance. The findings indicate that the regional fiscal policies in China influence each other; and there exist strategic game behaviors when local governments decide on their fiscal policies. In the taxation competition they tend to select physically adjacent areas as the object, whreras in the expenditure competition those regions with a similar level of economic development are often chosen as the object. Local governments initiatively conduct tax competition and construction expenditure competition, while passively receive yardstick competition. Changes in the regional environment, the society and hard-to-observe factors will have an impact on the financial decisions of neighboring regions. The paper also estimates the spatial spillover effects related to some explanatory variables.

regional strategic behavior；tax competition；yardstick competition；spillover effects

2015-08-31

趙為民(1974-)，男，安徽蕪湖人，安徽大學經濟學院講師；譚榮華(1948-)，男，北京人，中國人民大學財金學院教授。

F713.55

A

1004-4892(2016)02-0000-00