格雷欣法則與其逆法則轉換機制的微觀應用

【摘要】本文通過應用理性度—制度模型，說明格雷欣法則與其逆法則如何在瘦狗區域向現金牛區域以及現金牛區域向明星區域轉換的。

【關鍵詞】格雷欣法則 逆法則 完備理性人 制度

一、理性度—制度模型的微觀應用

（一）檸檬市場在瘦狗區域向現金牛區域轉化中的新應用。

阿克爾羅夫在其論文《檸檬市場：產品質量的不確定性與市場機制》中指出，在二手市場中賣家比買家擁有更多的信息，雙方信息不對稱。此時，買者的最優策略就是壓低價格以規避信息不對稱的風險。價格的壓低使得賣著不愿意提供質量高的車子。結果，二手車市場充斥者質量差的車子，即“劣幣驅逐良幣”現象泛濫。其實，這一現象隱含的假設是買賣雙方的不信任及有效制度的缺失。

在瘦狗業務區域，理性人的理性度為利他主導型，社會參與者處于次級秩序之中。次級秩序是一種熟人社會，其包括的微觀組織有小部落或小群體或個體家庭或朋友圈等。那么，如果作為二手車市場的銷售者無論其買車還是賣車在很大程度上都會碰到熟人，此時便會克服逆向選擇。銷售者只有對于陌生人才會進行逆向選擇。二手車質量的好壞取決于熟人與陌生人的概率。而概率又與微觀秩序的范圍大小有關。倘若微觀秩序的范圍比較小，那么二手車定價會相對公平一些。這時，“劣幣驅逐良幣”現象得到遏制。如果更進一步，制度的公平度有所提高到了現金牛業務區域。此時，制度會進一步規范二手車市場比如第三方評估機構的介入。它們給二手車做出合理的估值且公布信息，參與的市場主體都可以合理地得到信息。那么二手車市場的銷售者對陌生人的逆向選擇也沒有了可能。市場的內生交易費用降低，市場運行更加有效率，“良幣驅逐劣幣”現象發生。

中國大陸與香港是典型的利他主導型社會。這些地方深受儒家文化的影響，在價值觀上奉行休戚與共的集體主義價值觀。具體到利他主導型社會中，理性決策的人大多落在本能利他及機會主義這一層次，少部分落在自利利他這一層次。這樣的組合稱為假言命令型，其可將自利利他、機會主義及本能利他三者相容與一體。在弱制度約束條件下，在實際理性決策中本能利他和機會主義的人數極度膨脹，自利利他的人數銳減。本能利他者按照宗法血緣關系法則行事，對圈內采取本能利他甚至純粹利他；對圈外可能采取機會主義。這樣，社會運行雜亂無章，社會效率低下。在食品安全、大股東坑害中小股東、地方債務平臺違約及PPP項目的不規范等問題上都出現了“劣幣驅逐良幣”的現象。在強制度約束條件下，在實際理性決策中自利利他的人數會增多，機會主義的人數嚴格受限，本能利他可調整的范圍極度壓縮。在香港法治社會條件下，食品安全問題消失殆盡，因為香港對假冒偽劣商品生產及銷售打擊的力度相當之大。三聚氰胺奶粉、地溝油、毒膠囊在香港無處遁形。企業產假售假的違法成本高。在大陸，產假售假的企業及個人的違法成本低。甚至官商勾結共同分享產假售假利潤。香港關稅制度與大陸關稅制度相比，香港的關稅大多為零關稅而大陸關稅特別是與百姓生活息息相關的商品的關稅較高。因而，消費者購買不到國外質優價廉的商品，只能接受國內的價高質低的商品。所以，大陸消費者搶購香港奶粉及到日本買馬桶現象的出現就很正常了。

其次，影響更大的是國家機會主義。楊小凱（2000）認為，“中國政府利用其對銀行部門、批發網絡、城市地產部門和其他一些重要部門的壟斷權，獲取大量的有形和無形的租金。”[2]結果導致劣銀行驅逐良銀行、劣網絡驅逐良網絡及劣“房價”驅逐良“房價”。而到了香港由于其是英式民主，前述現象則是相反的情景。

在同樣是利他主導型社會的條件下，當制度由低到高發展的時候，“劣幣驅逐良幣”現象被“良幣驅逐劣幣”現象所取代，社會運行效率提高，市場參與者的福利才能不斷提高。

（二）現金牛區域向明星區域的帕累托改進

在制度高公平度的條件下，理性度由利他主導型向利己主導型的演化意味著帕累托改進。利他者自愿效率損失及由此導致的發展潛力損失得到規避。

當受西方的民主制度影響后，社會制度變得公平公正。理性度由利他主導型向利己主導型轉變。在公平制度的約束之下，理性度由利他主導型跨入利己主導型。本能利他的規則逐漸與擴展秩序規則接近，從而使得本能利他的圈子不斷縮小而更多地由與擴展秩序相適應的社會規則調節與規范。利他者自愿效率損失及由此導致的發展潛力損失得到規避。社會效率進入明星業務區域。

日本傳統上受佛教、儒家思想的影響大。其在自身孕育的過程中吸收了前者的精華，形成了封建道德精神信仰——武士道。武士道是一種精神信仰，其靈魂為道義，其生命為勇毅，其基石為禮儀，其根本為誠信，其使命為捍衛武士的榮譽與尊嚴。武士道與儒家思想有許多共同的地方，也有不同。相同之處都是本能利他主義。不同在于儒家思想以仁為核心，武士道以忠為核心；在行為方式上，武士道對道德的貫徹比儒家思想更為徹底，其恥感文化比儒家思想更強。如受武士道影響的人在處理人與人的關系時遵循一種義理的原則。假如你出于好心饋贈一個日本東西時，日本人可能會認為你是在侮辱他而不接受。如果他確實由于其他的原因接受了你的饋贈，那么他都會時時刻刻想著去報答你的饋贈。時間間隔的越長，將來回報你的禮物就會越重。在日本人的禮數上也能反映出這一點，所以其敬語很多，如初次見面，請多多關照。這就在很大程度上制約了日本人在處理人與人的關系時的關系依賴路徑，因為其覺得這是恥辱。從而，其能夠更加依靠社會的規則與制度來為人處事。這樣，本能利他的規則逐漸與擴展秩序規則接近，從而使得本能利他的圈子不斷縮小而更多地由與擴展秩序相適應的社會規則調節與規范。自利利他這一理性決策方式為大多數日本人所接受，雖然其理性層次未能上升到純粹理性這一層次。因為這與武士道的教育方式有關，導致日本人的哲學思辨不能達到歐美國家水平。他們不能使得遵守道德法生成的命令則作為理性認識而自覺定言執行。純粹理性的人數較歐美國家相比要少得多。但在制度高公平度的條件下，其理性程度通過有意識的培養，總體而言其理性程度不斷提高。利己主導型的人數逐漸占絕大部分，利他者自愿效率損失及由此導致的發展潛力損失得到規避。社會效率進入明星業務區域。“劣幣驅逐良幣”現象較現金牛區域更加增多。社會效率進一步提高，市場均衡逼近帕累托最優。

二、結論及政策建議

根據上述分析，制度低公平度或無效率制度是格雷欣法則即劣幣驅逐良幣發生的重要原因。格雷欣法則發生則產生高額的內部交易費用，市場效率損失大。有效制度的建立則可以降低內部交易費用，提高市場效率。同時，格雷欣法則向其逆法則轉換。

公正與效率不是替代關系，恰恰公正是效率的前提。無公正則無效率。羅爾斯認為，正義是社會制度的首要價值。中國社會效率低下的深層次原因是缺乏公正的制度。公正的制度是保證參與社會生活起點公正、過程公正和結果公正的必要條件。因此，在政府層面上來講，政府應致力于公平頂層制度的設計與執行。其中具有現實可能性和可操作性的就是致力于法治建設。探索司法獨立的途徑和方法，形成私權力與公權力的制衡，將權力關在制度的籠子里，才是國家繁榮、民族崛起的關鍵。

參考文獻

[1]李建生，張忠俊.格雷欣法則與其逆法則轉換機制探究[J].金融發展研究，2016，06（6）：14.

[2]楊小凱，張永生著.新興古典經濟學和超邊際分析[M].北京：中國人民大學出版社，2000，8：101

作者簡介：張娜（1984-），女，漢族，山西陽泉人，畢業于新疆財經大學，研究方向：金融學。