基于因子分析的商業銀行績效評價研究

鄭菲洋

【摘要】本文以我國13家商業銀行為樣本，運用因子分析法對13家上市銀行2015年效率指標體系數據進行分析研究，得出影響商業銀行經營績效的主要因素，并計算各因子得分；進而得出了樣本銀行的綜合評價得分。結合分類結果及綜合評分對13家上市銀行評價的結果為國有商業銀行的綜合評價得分均大于零，普遍得分較高；股份制商業銀行及城市商業銀行綜合得分均小于零，得分較低。

【關鍵詞】SPSS分析 因子分析 經營績效

在我國，金融業主要是由兩大部分構成的，一個是以銀行業為核心的金融機構所負責的銀行業務，另一個是以非銀行類金融機構為主的所負責的非銀行類金融業務，在我國，前者則占據了我國金融業的一大半以上，其發展水平直接關系到我國金融業以及國民經濟的繁榮發展。因此，科學有效地評價我國商業銀行的績效水平就顯得至關重要。本文運用因子分析的方法，對商業銀行經營狀況進行全面綜合得分析評價，并針對評價得分進行排名，以作進一步的分析。

一、理論模型及數據來源

（一）因子分析模型

1.因子分析的含義。因子分析法是一種將多個指標綜合歸納為少數幾個有代表性的指標，并以此來進行最終的定量化研究。簡而言之，因子分析法就是以相關性大小對眾多的變量進行分組，相關性較強的歸為一組，組與組之間的相關性較差，從而在盡可能減少損失信息的前提下，達到降低維度的目的，用此方法進行分析，可以使得數據分析更加的簡單有效。

2.因子分析的數學模型。

其中，xi（i=1……p）為原始變量（均值為0、標準差為1的標準化變量），Fj（j=1……m）為因子變量（m≤p），aij為因子載荷，εk（k=1……p）為特殊因子，表示因子分析中選定的主因子不能解釋原有變量的部分。

（二）數據來源

在本文的分析中，分別設置能夠反映商業銀行經營能力的指標，如流動性比率（X1）、資本充足率（X2）；能夠反映盈利能力的指標，如凈資產收益率（X3）、資產報酬率（X4）；能夠反映商業銀行發展能力的指標，如存款增長率（X5）、貸款增長率（X6）；以及能夠反映償債水平的指標，如成本收入比（X7）、存貸比率（X8）、不良貸款比率（X9），這些指標基本可以更加全面、客觀的對商業銀行經營績效進行綜合的評價。

選取國內13家商業銀行分別為：四大國有商業銀行、交通銀行以及包括興業、華夏、招商、平安、浦發、民生、北京及中信的8家股份制商業銀行。以13家商業銀行2015年的效率指標數據為原始樣本，對數據進行一步一步的計算分析，并最終得出各家銀行的綜合得分。數據來源于中國統計信息網、新浪財經相關數據計算所得。

二、商業銀行績效的因子分析

將原始數據標準化，用SPSS軟件對9個指標數據進行處理，可以得到該數據的KMO值等于0.574，說明在評價商業銀行績效所選取的變量之間的相關性可以被其他變量解釋，Bartlett球度檢驗給出的相伴概率為0.000，遠小于給定的顯著性水平0.05，因此拒絕Bartlett球度檢驗的零假設，這也從另一方面說明了本次研究的問題適合采用因子分析法。

基于主成分分析模型確定公因子由協方差矩陣R計算得到所選變量的特征值、方差貢獻率以及累積貢獻率，在提取公因子時，選取特征值大于1的標準進行提取，因此得到3個公因子，因子1、2、3的方差貢獻率分別為36.746%、24.319%、19.686%，累計貢獻率為80.751%，說明前三個因子包括了原變量80%還要多的信息，因此提取因子1、2、3作為公因子是合理的。

在計算因子得分函數時，采用常用的回歸法計算得出。并以此得分對樣本銀行進行經營績效評價。由系數矩陣可得因子得分的函數為：

F1=-0.222X1+0.351X2+…+0.065X9

F2=0.235X1-0.071X2+…+0.365X9

F3=-0.028X1+0.133X2+…+0.138X9

根據因子得分函數進一步計算13個樣本銀行的因子得分。工商銀行三個因子得分分別為1.63、-0.01、-0.53；農業銀行為0.83、2.46、0.81；中國銀行為1.01、-0.99、0.74；建設銀行為：1.04、0.39、-0.42；交通銀行為0.50、-0.46、1.54；興業銀行為-1.08、0.65、-1.84；華夏銀行為-0.21、-0.25、0.08；招商銀行為-0.61、0.63、-0.38；浦發銀行為0.46、-0.77、-1.72；平安銀行為-1.83、0.25、0.89；民生銀行為-0.69、0.50、0.32；北京銀行為-0.31、-1.35、-0.21；中信銀行為-0.74、-0.88、0.71.

以各公因子對應的方差貢獻率為權數計算綜合統計量：

F=（31.079F1+25.602F2+18.070F3）/74.751

根據上式可求出所選樣本銀行的綜合得分，通過綜合得分將樣本銀行進行排序：

農業銀行綜合得分1.384793，排名第一；工商銀行綜合得分0.544589，排名第二；建設銀行綜合得分0.468029，排名第三；交通銀行綜合得分0.360237，排名第四；中國銀行綜合得分0.261475，排名第五；民生銀行綜合得分-0.03641，排名第六；招商銀行綜合得分-0.12825，排名第七；華夏銀行綜合得分-0.15334，排名第八；中信銀行綜合得分-0.43951，排名第九；平安銀行綜合得分-0.46102，排名第十；浦發銀行綜合得分-0.48648，排名第十一；北京銀行綜合得分-0.64159，排名第十二；興業銀行綜合得分-0.67253，排名第十三。

三、結論

首先，根據因子分析計算而得的商業銀行經營績效綜合得分對所選取的13家樣本銀行進行排名，排在前5名的商業銀行分別是農業銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行、中國銀行。從評價結果看，股份制商業銀行中興業銀行經營績效綜合評價得分排在最后，由此可以看出，在我國商業銀行體系中，股份制商業銀行與國有商業銀行之間經營績效差異較大。

其次，城市商業銀行中的北京銀行在經營績效比較中，得分高于興業銀行，與浦發銀行得分相差很少，說明隨著銀行業的發展變革，城市商業銀行的發展也較迅速，逐漸占領一席之地。

最后，從縱向比較來看，五個國有商業銀行在第一個公因子上得分均為正值，說明國有銀行在存貸款業務上有較大的優勢，其他兩個因子上，國有商業銀行與股份制商業銀行差距不大，說明在盈利能力和經營能力上，股份制銀行的其他業務收入較高，這也從另一方面說明股份制商業銀行的業務更加多樣化、靈活化。

參考文獻

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