推進地方國庫現金管理工作的探析

梁鈺

【摘要】隨著我國經濟的迅速發展和國庫集中收付制度在地方的穩步推進，我國地方國庫存款的余額持續攀升。探討地方國庫現金管理問題，對于提升國庫資金的運行效益，進一步加強財政政策和貨幣政策的相互協調，提高國庫管理水平具有重要的現實意義。

【關鍵詞】地方國庫 國庫現金管理

一、引言

國庫現金管理是指在保證國庫資金安全完整和現金支出需要的前提下，遵循安全性、流動性及收益性的原則，通過實施商業銀行定期存款和買回國債等操作方式，熨平國庫現金流波動，以期達到國庫閑置資金余額最小化而投資收益最大化目標的一系列資金管理活動。

國庫現金管理主要分為兩個層面，中央國庫現金管理及地方國庫現金管理。2006年，財政部和中國人民銀行出臺了《中央國庫現金暫行辦法》，同年實施了首次買回國債及商業銀行定期存款的國庫現金管理操作，標志著我國國庫現金管理的啟動。隨后，我國各地也在探尋開展地方國庫現金管理的模式，但到目前為止，地方國庫現金管理尚未正式開展。

二、文獻綜述

Anwar Shah認為地方國庫現金管理包含廣義和狹義兩個層次。廣義的地方國庫現金管理包括收入、支出和庫存管理三個方面，而狹義的地方國庫現金管理只涉及國庫庫存管理。劉貴生指出目前我國的地方國庫現金管理所討論的領域，主要為狹義的國庫現金管理，即國庫存款余額的管理活動。黃潤強調建立健全國庫單一賬戶制度是現代國庫發展的必然趨勢，需要對財政資金集中管理，提升國庫資金管理效率。賀謙提出隨著我國地方庫存余額的快速增長，國庫現金管理對貨幣政策的影響將日益明顯，需提升國庫現金流的預測分析水平。王雁分析我國地方國庫現金管理主要面臨三個問題，一是地方政府理財觀念較為落后，二是防范風險手段仍需完善，三是投放現金的規模難以預測。李海結合地方國庫現金管理中的現實約束因素進行分析，指出如何構建中央與地方國庫現金管理之間的溝通協調機制是目前面臨的較大問題。梁彩虹嘗試構建了地方國庫現金管理的三種模式，中央國庫代管地方國庫、地方國庫自主管理、構建地方國庫管理銀行。

三、國庫現金的變化特點

（一）從年度情況看，國庫現金流量增長快、規模大，存量不斷增長

隨著我國經濟又好又快地發展，財政預算收支快速增長，帶動了國庫現金流量規模不斷增加，存量也隨之增長。

（二）從年中情況看，國庫現金流量變化快、波動大，存量年底劇烈波動

各級政府對財政預算收入通常按照季度和年度考核，預算收入表現為季末、年末集中入庫，6月、11至12月入庫量猛增。相較而言，財政支出在年內大部分月份撥付均衡，各地對增加的財政支出一般等到11和12月才做安排，年底集中支付，庫存現金驟減。

（三）影響國庫現金流量的主要因素較為固定

影響國庫現金流入量的因素有公共預算收入、基金預算收入、社會保險基金收入、債務預算收入、國有資本經營預算收入、轉移性收入、國家宏觀與微觀收入政策、財政能力、季末年末收入考核、其他因素；影響國庫現金流出量的因素有公共預算支出、基金預算支出、社會保險基金支出、一般債務預算支出、國有資本經營預算支出、轉移性支出、國家宏觀與微觀經濟政策、節假日剛性支出、其他因素。這些因素都直接或間接地影響國庫現金凈流量和存量。

四、當前國庫現金管理工作面臨的困難和問題

（一）相關制度辦法和協調機制欠缺，推動工作的進程緩慢

出于確保地方國庫資金安全的考慮，加之地方國庫開展國庫現金管理工作應具備的技術方法、人員素質等條件還不健全，人民銀行總行和財政部對地方開展國庫現金管理工作沒有出臺明確的制度辦法和具體操作流程。

（二）未形成準確高效的地方國庫現金管理預測分析體系

一是財政部門和國庫部門對建立預測分析體系的重要作用認識不夠。二是缺少分析預測系統工具，分析人員目前一般使用excel整理數據指標。三是在現有條件下建立分析預測指標體系和預測模型的難度大，不利于日常分析預測工作順利開展。

（三）人員素質不能適應業務發展需求

隨著國庫庫存資金的不斷加大，推動地方國庫現金管理必然將成為當前及今后國庫面臨的一項新的重要工作，對人員的綜合素質也將提高。目前，許多地方國庫人員對新業務掌握和實際運用的廣度深度不夠，臨時工文化程度不高，不熟悉計量分析方法在經濟金融業務中的運用，成為阻礙分析預測工作的短板。

五、對策及建議

（一）建立健全地方國庫現金管理相關制度辦法

在政策層面上，應當對地方國庫開展國庫現金管理工作有明確的原則性指導意見，并逐步出臺相應的配套政策措施，以便地方財政國庫部門根據當地實際情況，逐步啟動地方國庫開展國庫現金管理工作的各項前期準備工作。

（二）加快財政部門與國庫部門間的信息系統橫向聯網工作

目前人民銀行總行開發的稅庫銀橫向聯網系統已經實施推廣，而財政部門與國庫部門間的信息系統橫向聯網工作則明顯滯后。應加快兩者之間的信息系統橫向聯網工作，實現數據傳輸的電子化，便于財政部門與國庫部門更加及時地掌握預算收支進度和國庫存款變化情況。

（三）加大培訓調研力度，提高人員分析預測水平

一是加強預測理論和預測方法等業務知識培訓，提高國庫人員預測水平和掌握預測工具的能力。二是與財稅庫銀進行橫向交流，增進工作經驗交流，拓展工作思路。三是積極開展國庫現金管理專題研討，破解預測難點，促進人員業務素質進一步提升。

（四）穩步推進地方國庫現金管理操作試點

可選擇條件具備且意愿較強的地區進行試點，在試點初期，根據試點地方當地的庫存情況，核定國庫現金管理試點規模。在核定的規模內開展國庫現金管理試點工作，積極向上級部門匯報。如遇情況變化，向上級部門請示批準后方可做適當調整。不斷探索采取在商業銀行定期存款和進入貨幣市場運作等方式的規范流程，為逐步擴大試點范圍拓展思路。