風控技術“然與所以然”

文/何慶

風控技術“然與所以然”

文/何慶

風險的關鍵只在于“是否有效”，而如何實現“有效風控”，除了時機選擇、制度安排及輔助等要素之外，更多的內因還取決于其背后所驅動及支撐的邏輯。

對于金融業而言，風險是與生俱來的。客觀上講，信貸經營的本質，就是經營風險。既然如此，我們就應當用經營的方式去把握和控制風險，而不是試圖利用主觀意識、過去的經驗以及千篇一律的風控技術去應付或被動承受風險。

事實上，風控技術無關強弱，誰也不能說誰比誰更厲害，關鍵只在于“是否有效”。而如何實現“有效風控”，除了時機選擇、制度安排及輔助等要素之外，更多的內因還取決于其背后所驅動及支撐的邏輯。

以此推論，其背后的邏輯是什么？又該當如何實施呢？兩個要點：即風險警示和風險管理。前者“取勢定位”，決定你該不該做，后者“亡羊補牢”，保障你該怎么做。兩者相輔相成，另外再加上個制度加以約束，并保持絕對執行。

制度優先

“制度大于天”，這一點，“老銀行人”都深有體會。銀行之所以“借貸”，又為何總是領先一步于我們“收貸”。其中，最大的原因就在于他們有一道堅不可摧的風險防火墻，即“風控制度體系”，當然還包括其強大的執行力。

“借貸”抬高了準入門檻，旨在構筑第一道風控防線。在“收貸”方面，他們更加專注于時效，關鍵時刻完全依據規章制度辦事。事實上，對于每一個制度，其背后都是百萬以上乃至上千萬的教訓代價所換來的。

寧可損失業務，不可制度讓步。既然是戴著鐐銬舞蹈，就應當用經營方式去控制風險。制度面前，杜絕“人治”，即便是實際控制人的命令，也必須不折不扣照章審批。現實中，許多公司自以為豪的“一票否決制”，其實就是給自己挖了一個最大的坑。理由無非是一股獨大，或者受制于人情事故。再如，看上去很美的“資金過橋”業務，其背后往往隱藏了巨大的道德風險。既有銀行收貸方面的“陰謀”，也有企業面臨資金鏈斷裂的困境。如果不加強制度監督及底線嚴謹，僅憑個人主觀意志放款，無疑是一種單方面的冒險行為，那么很可能掙了利息虧了血本，得不償失。

值得一提的是，有觀點認為，僵硬的制度一定程度上會障礙業務的發展，甚至抑制了創新。其實不然，兩者并不糾結。其一，眾所周知，靈活的制度才有生命力，所以要求我們及時動態地去修正制度。現實中的風險也非一成不變，其將隨著事物的發展而呈現動態變化，那么唯有靈活的制度才可能既達到規范操作的要求，同時又使風控技術得以逐步完善并變得更加安全。關于制度的修正，需要具體問題具體分析。比如，對于抵押或質押等常規業務，有制度就按現有制度辦，只是在速度上盡最大努力先人一步即可。對于創新業務，二線人員或管理層，絕不能簡單地去否定。相反要鼓勵一線，并深入一線現場調研，以更快、更好地去適應市場和尋求新對策。如果制度有效，就惟制度是從；如果創新業務或者新的風控方法既能拓寬業務，又能有效控制風險，那么就按規定去修訂和詳盡制度。

創新之本

金融業務的本質是經營風險，因此創新的關鍵不在于業務本身，而是還原金融的本性，創新出一種與之對應的新風控方法。

衡量創新是否有效，前提要求是對癥下藥，結果體現在雙贏或多贏。對于我們而言，重在風控；對于企業，必須經營可持續性。沒有金剛鉆別攬瓷器活，不能為了創新而創新，或創造出新的風險，不然就成了“偽創新”。比如，“訂貨保證金”，這也是我們聽到最多的借款用途之一。若為了規避資金挪用風險，可以選擇委托支付，也可以要求我方接收貨物，或者滲入其供應鏈并協商合作事宜等手段。主動追求差異化經營之路，不為迎合客戶去胡亂創新，這才是所謂金融創新的真正要義。

再談風險警示和風險管理。需要特別說明的是，兩者雖相得益彰，但順序不可顛倒。也就是說，先有了充分的風險警示要點，才有可能更好地維持風險管理。真正有效的風控，最怕紙上談兵和夸夸其談，它需要“吃一塹長一智”的例證，甚至是血淋淋的事實。

風險警示首先要“取勢”。回顧金融發展史，我們不得不承認，金融大多數時候就是“靠天吃飯”。因此，尊重趨勢、敬畏市場，永遠是風控技術的靈魂理念。用經營方式去控制風險，把錢貸給誰？這個“誰”非常重要。他是做什么的？借款需求是什么？還款來源呢？還不了怎么辦？假如我們以投資的眼光和思維去探求這些問題，那么答案將簡單明了。只有這樣，雙方合作才有可能達到可持續的目的。多數企業的經營都會因宏觀或行業周期而具有一定的波動性，所以外部環境、財務杠桿以及投資回收期等，都將對后續風險的演變產生決定性影響。信貸資金的天性只是“短期投放”，如果將信貸資金淪為投資屬性，那就另當別論了。

其次，風險警示也需要準確“定位”。小額貸款也好，普惠金融也罷，其定位模式本已突出，即“短、小、頻、快”。這一點本身就是出于對次級貸款，或“有毒資產”所蘊育的風險考量，那么風控技術背后的邏輯也理當如此。如果我們違背初衷，圖大貪大或“壘大戶”，一旦形成風險，只能是被動地陷入流動性困境。比如，前兩年風行一時的發債、拆借等融資“杠桿”，時至今日，所涉及到的各類小額信貸機構，對于這把雙刃利劍，其“鋒利”的程度可想而知，后果也可能會因此“成也蕭何敗也蕭何”。

風控技術無關好壞，重點還是在于其背后的邏輯是否與之相匹配。有了準確的風險警示之后，才能有效地做好風險管理。美國高盛集團在風險管理文件中如此寫道：風險管理就是適合的人員在合適的時間利用合適的信息做出適當的決策。

風控法則

風險與信貸如影隨形，存在于業務經營全過程中。正如“墨菲法則”所闡述的風險警示及告誡一樣，最不可能發生的事情往往最可能發生，若發生了就可能是最大意外。所以，我們需要充分警示風控技術背后“萬一”發生的可能性。

不怕一萬就怕萬一，這就需要我們立足經營本質，用經營式方式去控制風險。就像開車一樣，冒著風險趕路，信貸經營也是如此，“冒著風險賺錢”。既然是在刀尖上舞蹈，那么就得以積極的心態去進行風險管理。其一，別期望“風險最小化原則”。因為一旦出問題，就是大事，所以只能是盡可能做到“可控”。所謂“風險可控”，要點在于權衡“值不值得一做”，以及“風險損失最終有多大”，即有效針對每一個項目，審查其中“風險點有多少”、“風險鏈條有多長”以及“風險度有多高”，并逐一分析和驗證，再決定該不該冒此風險。

第二，全程動態監控風險。顧名思義，動態風險控制就是對業務發生的全過程進行風險管理。常規情況下，其又分為兩種控制管理。一種是對外，即借款需求者。看人與看項目、辯押品同等重要。人的品質以及其行為意愿，都事關道德風險，這也是在業務開展前，最隱蔽、最難控制的風險，須把好入門關口；另一種是對內，對內的要義體現在我們該如何看待“貸后”。在貸款發放后，仍需一如既往，全神貫注地盯緊本金，一刻都不能放松警惕。

多數情況下，我們放款的主要依據基本上是“過去式”，而且還是被動接受。比如過去這個人信用有多好、項目回款現金流也很高等，但這也只是一種假設安全的前提，不能代表以后一直如此。事物在發展，人在變，那么風控技術應當主動放眼將來。將來是否安全，全靠貸后監控。貸后監控的目的，就是為了解“這個人在做什么”、“企業現在怎么樣了”以及“第一還款來源”是否依然穩定等等，時刻關注其變化。若發現貸前有錯，則在“羊”未亡時就去補“牢”，避免損失進一步擴大。如此理解，貸后監控如何落地則實質上比貸前審查更重要。

主動化險

通俗地講，主動化解風險就是在業務開展的全過程中，都要保持“觀小察微”以及“未雨綢繆”。其關鍵點在于注重細節、盡早發現問題，然后盡早控制、盡早設計出化解風險的各種渠道和方法。收債難是民貸業務最大的硬傷。那么當風險發生的時候，該如何化解，考驗的是我們的理性和果敢。

打官司只是最無奈的選擇，贏了官司輸了錢的案例已經不勝枚舉。如何反敗為勝，奪回屬于自己的奶酪，先要看客戶是惡意還是善意。若主觀并無惡意，則盡可能利用自身優勢展開救助或資產重組，同時將風險控制在可控范圍之內；但如果客戶是惡意為之或“無藥可救”，無論是采取何種手段，包括威逼利誘、以資抵債，或是運用法律武器等，該出手時就出手，而且出手要快、要準，并盡可能毫不留情。

最后，對于2016年，由于宏觀經濟持續下行，總體形勢較為嚴峻，尤其針對我們而言著實堪稱“覆巢之下”，若稍有不慎就將“一損俱損”。因此，我們必須時刻警醒自己，以及理清思路，以市場為導向、順應趨勢，整體上調結構、控節奏，并具體落實好以下三點：一是低負債；二是高現金流；三是以適度的效益與時間代價換取良性發展空間。

（作者系洛陽天財小額貸款有限公司總經理。本文經《中國普惠金融》雜志授權刊登，有刪節）