投趣網：P2P紅海生存策略

文/本刊記者 馮珊珊

投趣網：P2P紅海生存策略

文/本刊記者 馮珊珊

〉〉 陸暢：創新是互聯網金融的核心競爭力，可以考慮更深一步的跨界合作。

行業競爭升級，創新金融成為時代的要求。優質的資產直接決定了平臺的低壞賬和低逾期，可以說資產端創新是P2P網貸平臺轉型的核心驅動和獲得長遠發展的根本所在。

2014年9月，依托實業集團背景，北京全超環球電子商務有限公司成立最易貸，即投趣網的前身，注冊資金1億元。2015年9月1日，新修訂的《廣告法》正式施行。對于“最”字等極限用語有了更嚴格的規定。“最易貸”更名為“投趣網”。

“做品牌就像煲湯，需要長時間，需要耐心。這次品牌轉化的過程，對我們來說也是一個新的提升。無論工作，還是風控，還是整個資源整合，都提高一個新的高度和要求，對老客戶來說，也是增加了一種默契程度。”投趣網首席戰略官陸暢表示。

創新是互金核心競爭力

投趣網財務總監蔡培認為，隨著行業肅清之路的延伸，背景實力及平臺技術已然相差不多，而存活下來的平臺要想爭得一席之地，獲得長足發展，需要創新改革，走出一條符合自己平臺氣質的細分之路。“眾所周知，P2P風控往往分為貸前、貸中、貸后三個部分，標的項目來源，也就是大家常說的資產端。把控好風控問題，首先就要把控好資產端問題。當前優質資產爭奪越發激烈，產品細分依然成為一種趨勢。因此，尋找優質資產以及資產端的創新成為提升競爭力的關鍵。”蔡培表示。

據陸暢介紹，投趣網平臺上的項目主要以復合模式為主。大型優質項目到銀行拿低成本資金，但是也會有一些項目可能在銀行的授信不足額，就會找一些合作方，考慮P2P、信托等更適合的融資渠道。“我們在最開始項目審批流程的時候，會針對項目方的需求落實基礎工作，降低融資成本，相比之下，銀行渠道受到更嚴格的監管，局限在一些框架之內，不可能會為他做大幅度的更改。”

另一方面實地考察對融資性項目實現立體化多層級的數據采集，以確保項目及融資需求真實、合法，為風險把控提供可信依據。貸前審核所有由公司推薦的借款項目均經過投趣網及與公司合作專業機構的雙重審核。貸后追蹤在項目募資完成后，公司會安排專門的貸后管理人員在整個項目周期內對企業及項目資金運轉做持續的跟蹤，督導企業做好還款利息和本金儲備。

針對標的，投趣網會設計不同產品，以適合不同客戶的需求。“我們不會盲目擴張規模，同時以安全優質的品種吸引廣大投資人，并做好投資者教育。不能盲目追求過高的收益率，目前平臺投資人年齡集中在70-90后。”陸暢說。

在維持用戶粘性和用戶活躍度上，投趣網主要從兩方面入手：內功層面，首先把平臺的產品風控，項目標的，客戶服務等相關體系健全并且完善；外功層面，開展平臺活動的多樣性，滿足客戶的不同需求。陸暢同時指出，“但不能因為客戶對收益率的要求把自己的風險逐步放大，那是搬起石頭砸自己的腳。”

登陸投趣網官網，不難發現，其平臺上的單個項目規模在3萬到100萬之間，標的期限以15天、30天為主，后期還會有45天以及60天的標的設計，預期年化收益率10%左右。

“未來，應該利用大數據對客戶進行區分。不能因為客戶不成熟的想法，把機構帶到溝里面，去迎合客戶，對大部分投資人是不負責任的。”陸暢說。

蔡培認為，對于P2P平臺來說，低風險優質的資產項目能夠不斷充實進來，才能使平臺清澈，形成良性循環，從源頭上保證低壞賬率及低逾期率。行業競爭升級，創新金融成為時代的要求。優質的資產直接決定了平臺的低壞賬和低逾期，可以說資產端創新是P2P網貸平臺轉型的核心驅動和獲得長遠發展的根本所在。

“創新是互聯網金融的核心競爭力，可以考慮更深一步的跨界合作。現在不是一家獨大的市場，和不同領域的企業合作，才能達到共贏。”陸暢說。

回歸理性期望值

“在過去傳統金融體系下，那些數以億計的剛工作才幾年沒有資產、沒有什么積蓄的草根人群在過去完全沒有任何參與理財投資的機會。互聯網金融降低了投資門檻，以余額寶為代表的各種寶寶類理財產品就是典型的草根理財的代表。”陸暢說。

互聯網金融把金融投資從精英參與變為全民參與；讓投資理財無限扁平化、無限簡單方便；改變了金融業的成本結構和業務模式。

在陸暢看來，P2P平臺作為居間人承擔的是沒有履行或者不當履行居間人如實告知義務的法律責任，具體需根據其是否故意隱瞞或者提供虛假情況、是否損害委托人利益等具體情形承擔不得要求支付報酬及損害賠償相關法律責任。P2P平臺還需要對借款方的相關信息進行充分的主動調查并建立相關的貸前調查、貸中審核、貸后管理等措施降低交易的風險，換言之P2P平臺如實告知義務除了主動告知自己掌握的信息外還需要承擔主動的調查及風控義務。

在風險控制方面，投趣網建立了專業的風控團隊，對融資項目進行實地盡職調查，調查報告的數據由實地調查數據、人民銀行征信系統數據、公安部居民身份系統數據、稅務系統數據、工商局系統數據、車輛管理系統數據及房屋管理系統數據等組成。“我們的征信是復合模式，一個是和第三方征信機構合作，其次我們自己有類似大數據系統，根據里面的相關的數據進行篩選優質投資人。”陸暢認為，信用體系不完善原因在于國家的法律體系，先由法制化進程開始，加快法制化進程，征信就能提升。國家推進法律和民主化進程，征信體系就能不斷完善。

為了嚴格執行人民銀行“不設置資金池”的監管要求，投趣網委托匯付天下為投資人和項目提供線上支付和提現服務。投趣網只記錄交易信息，不負責資金劃撥。資金的流轉全部在第三方支付平臺實現，資金的每一次流動都能被投資者清晰地監控。

據了解，2015年P2P的投資收益率已經明顯下降，行業整體綜合利率維持在10%到12%左右。P2P行業在發展初期普遍通過高收益吸引投資者從而為平臺積累客戶，這種做法風險較大，導致問題平臺數量激增。而行業在經過前期的高收益培育市場之后，綜合利率也逐步趨近合理水平，這是行業發展逐步規范與成熟的表現。預計到2016年，P2P行業利率將繼續保持小幅下降趨勢，行業綜合利率或跌破10%。

“不盲目追求高收益率，對客戶的引導、投資者教育非常重要。我們要本著對投資人負責的態度，引導大家回歸理性期望值。”陸暢表示。

互聯網金融的需求其實是非常強的，只是一些跑路公司使用欺詐手段，破壞了整個行業的聲譽和投資者的信心。

擁抱監管

“現在不僅僅是P2P行業，大部分行業都在紅海，首先要避免惡性競爭。”陸暢坦言，“今年是關鍵性一年，傳統意義上說，農歷丙申年，主火主金，兩者相克，形象一點，就是悟空在八卦爐里的感覺。我們需要團結合作面對困難，前景就是一片光明。”

數據顯示，2015年中國金融犯罪案件頻發，一些網絡借貸平臺由于缺乏標準、缺乏監管，極易被不法分子利用以高息回報為誘餌進行非法集資。P2P、融資擔保等領域非法集資犯罪呈井噴式爆發，去年上升48.8%。

“2016年，互聯網金融的安全監管被重點提及，要求加大互聯網金融安全監管力度，加快建設安全風險防控平臺，提高互聯網金融領域的風險防控能力。顯而易見，互聯網金融行業在2016年或將迎來一波整合和兼并的潮流。”蔡培表示。

陸暢認為，目前在監管機制不斷健全的大環境下，普遍P2P平臺考慮轉型或者降低規模，另一方面從大周期看，隨著銀行存款利率的不斷降低，廣大國民以往用來儲蓄的資金會更多的流向投資渠道，但對于普通人來說，仍然缺乏操作便捷、穩定、可靠的投資產品和渠道。

“互聯網金融的需求其實是非常強的，只是一些跑路公司使用欺詐手段，破壞了整個行業的聲譽和投資者的信心，而通過一段時間的整治后，形成規范化、講誠信、有契約精神的行業氛圍，對于提高信任度，提振公眾投資信心有積極的推動作用。而且一旦形成信任鏈條，必然會帶來整個行業的增長紅利。”陸暢認為，監管非常必要，如果繼續野蠻增長，對國家對投資人都是不負責任的，但是監管不能搞一刀切，制定政策的時候，相關領導要進行一種換位思考，找一個平衡的方式，平穩過渡。

對于監管問題，陸暢提出了幾點建議：一是盡快完成互聯網金融立法；二是進一步細化監管主體；三是實施差異化的分類監管；四是增強互聯網金融機構抵御風險的能力；五是建立市場預警和退出機制；六是發揮行業“領頭企業”的作用，加強行業自律；七是加快社會信用系統建設；八是加強客戶權益保護工作；九是加強互聯網金融的安全體系建設。

“現在的互聯網金融是很集中的模式：一種是P2P，規模在1000億左右，另一種是資產證券化，規模大概在5000億，如果直接把P2P模式砍掉，會造成非常不穩定的因素出現，加速雪崩的態勢。所以，監管層的力度和尺度是一門藝術。”陸暢說。