農村土地經營權抵押融資農戶滿意度分析
——基于遼寧省試點縣的調査

于麗紅，蘭慶高，武翔宇

（沈陽農業大學經濟管理學院，遼寧 沈陽110866）

農村土地經營權抵押融資農戶滿意度分析
——基于遼寧省試點縣的調査

于麗紅，蘭慶高，武翔宇

（沈陽農業大學經濟管理學院，遼寧 沈陽110866）

研究目的：為進一步完善農地經營權抵押融資政策，提高農地經營權抵押融資農戶滿意度提供依據。研究方法：問卷調查法，統計分析法，多元有序Logistic。研究結果：農地抵押貸款額度存在小額度借貸與大額借貸并存的特點，農戶貸款資金主要用于農業生產投資，但貸款期限偏短；農戶對農地抵押融資總體比較滿意，專業大戶的滿意度高于普通農戶；農地抵押貸款在緩解農戶資金約束、改善生產狀況和促進收入增長方面的作用得到農戶的認可；供養比、土地面積、滿足資金需要程度、緩解資金約束作用、農地評估值、利率水平、貸款手續、貸款期限是影響農戶滿意度的關鍵因素。研究結論：金融機構應完善貸款條款，如簡化貸款手續、延長貸款期限等，提供更具有競爭力的農地抵押貸款產品與服務，建立與農戶高效的溝通機制，提高農戶滿意度甚至是忠誠度，增強核心競爭力。

土地經濟；農村土地經營權；抵押融資；農戶滿意度；效果評價

1 引言

隨著農村土地經營權抵押貸款實踐的發展，國內學者對農地經營權抵押貸款的研究和探討日益增多，目前主要集中于以下幾個方面：一是開展農地經營權抵押貸款的意義、必要性與可行性研究。這類研究主要出現在研究初期，多以定性分析為主，包括黎翠梅［1］、季秀平［2］、劉璐筠和馮宗容［3］等。二是開展農地經營權抵押貸款的障礙和制約因素分析。郭家虎和于愛芝［4］認為農地抵押目前尚面臨著法律與現實的多重約束，如產權約束、法律與政策約束、農地所承載的社會保障與糧食安全等社會目標的約束以及農業保險等相關配套制度缺失的約束。黃穎和孫柏璋［5］認為土地經營權抵押制度的現實困境包括現行法律規定存在缺陷、登記制度不完善、評估制度不完善、農業保險機制尚未健全。三是農地經營權抵押貸款的供求分析。林樂芬等［6］依據浙江省寧波市的調查數據分析了金融機構的供給意愿；蘭慶高等［7］基于供給視角，利用農村信貸員調查數據分析金融機構供給意愿與影響因素；馬鵬舉和羅劍朝［8］基于寧夏同心縣調查數據，分析了影響農民產權抵押貸款融資意愿的因素；于麗紅等［9］利用遼寧省的數據實證分析農戶農地經營權抵押融資需求及其影響因素。四是關于試點地區業務開展情況調查。這類研究基本上遵循了地區介紹、現狀分析、取得成效、存在問題到對策建議的研究范式，且多以定性分析為主，如汪小亞［10］、伍振軍等［11］、楊希等［12］。

綜上，學者們對農地經營權抵押融資必要性與可行性、制約因素、供求以及試點地區業務開展情況等做了卓有成效的研究，但目前對農地經營權抵押融資農戶滿意度方面的研究幾乎未有。事實上作為一項創新的農村金融產品，農地經營權抵押融資的客戶群對現有的產品和服務是否滿意？有哪些因素對其實施效果產生了影響？還有哪些地方是農戶不太滿意并需要做出改進的？顯然，這些問題應該是在該產品試點過程中亟需了解的內容。正是基于這樣的考慮，本文對遼寧省試點縣參與農地抵押的486戶農戶進行了一對一調查，了解農戶對現行農地經營權抵押融資的滿意度狀況，建立多元Logistic模型評價農地抵押融資政策效果，探索影響農戶農地抵押融資滿意度的主要因素，以期為完善農地抵押融資政策提供參考依據。

2 數據來源與樣本特征

2.1數據來源

本文數據來源于課題組2014年8月和2015年1月對遼寧省昌圖縣農戶的調研。昌圖縣的農地經營權抵押貸款業務開展較早，截至2015年1月，昌圖縣試點農地經營權抵押貸款的金融機構只有農村信用社一家金融機構，農村信用社已累計投放農地抵押貸款18645萬元，先后支持24家農業合作社、352家種糧大戶、2000余家普通農戶解決了生產資金不足難題。

截至2015年1月，昌圖縣全縣33個鄉鎮均已開展農地經營權抵押貸款業務。課題組根據農地抵押貸款業務開展情況，選取了12個業務開展較早且有代表性的鄉鎮進行調研。調查過程中課題組首先從鄉鎮農村信用社了解農地抵押融資的總體情況，其次在樣本點內部對已參與農地抵押融資的農戶采用分層抽樣方法選取農戶進行實地訪談。此次調查共涉及12個鄉鎮31個村，共獲取486份有效樣本，其中普通農戶330戶，百畝以上規模農戶的156戶。12個鄉鎮分別為八面城鎮、昌圖鎮、寶力鎮、老城鎮、毛家店鎮、雙廟子鎮、四面城鎮、古榆樹鎮、十八家子鎮、大洼鎮、七家子鎮、大興鎮。問卷內容主要包含農戶基本信息、農戶貸款經歷及農地抵押貸款情況與評價、未來融資需要與打算等。

2.2樣本特征

被調查農戶的特征的統計性描述如表1所示。

3 農戶農地經營權抵押融資及其滿意度情況

3.1農戶農地經營權抵押融資情況

在已獲得農地抵押貸款的486戶農戶中，有30戶農戶在2011—2014年里貸款兩次，有效說明當地農信社對創新金融產品的積極推廣，另一方面也說明農地抵押貸款得到農戶的肯定和認可。

從農戶農地抵押貸款額度看，貸款額度在3—5萬的農戶占比最高，為36.05%，其次為3萬及以下和10—30萬兩個區間的農戶，占比均為19.77%，貸款額度在50萬以上的農戶也達到一成；就單筆貸款額而言，最高為185萬元，最少為2萬元（表2）。由此可見，農戶農地抵押貸款具有小額度借貸與大額借貸并存的特點；貸款額度差異較大，普通農戶所獲得的貸款額度遠遠低于專業大戶所獲得的貸款額度，這主要是由農戶可抵押的農地規模不同所導致。

從農戶抵押農地面積來看，抵押面積在10—30畝的農戶占比最高，為51.36%，其次為100—500畝的農戶，占18.60%，抵押面積在500畝以上的占15.12%；單筆抵押面積最小是9畝，最大的達到2000畝（表2）。可以看出，農地抵押貸款不僅得到了專業大戶的肯定，也受到了普通農戶的青睞，但是農戶的農地抵押面積差異較大，這也是直接影響農戶貸款額度大小的主要因素。

從貸款用途看，農戶的貸款主要用于種養業投資，其中，用于養殖業的占53.49%，種植業的占51.16%（表2），表明參與農地抵押貸款的農戶較為理性，借貸資金具有典型的生產投資性特點，這與調查中農戶普遍反映生活消費性資金需求主要通過親戚朋友借貸滿足，而生產性資金需求主要通過正規信貸滿足相一致。

從貸款期限來看，被調查農戶貸款主要有10個月、1年、17個月、18個月和2年5個期限，1年期和2年期貸款占比最大，分別為32.56%和39.53%，其次是18個月期貸款，占17.44%（表2），2年以上的中長期貸款未有。可見，農戶農地抵押貸款期限較短，由于種養業投資需要一定的生產周期，貸款期限過短容易造成農戶無法按時還款。調查中農戶普遍反映，目前的借貸期限對于還款農戶而言較為緊張，普遍期望靈活確定貸款期限。

表2　樣本農戶農地抵押貸款額度、期限和用途分布Tab.2 Amount， duration and use distribution of sample farmers' rural land mortgage loan

3.2農戶農地經營權抵押融資滿意度

3.2.1農戶農地經營權抵押融資整體滿意度分析 為了測量農地抵押貸款農戶滿意程度，本文采用Likert 5級量表法對農戶的滿意態度賦值，以“你對農地抵押貸款是否滿意”為例，1=非常不滿意，3=一般，5=非常滿意，分值越大，表明農戶滿意程度越高。其余各指標的賦值方法與此類似。

在詢問農戶對農地抵押貸款的整體滿意度評價時，有41.98%的農戶表示非常滿意，43.21%的農戶表示比較滿意，11.11%的農戶表示一般，僅有3.7%的農戶表示不太滿意或非常不滿意，其中專業大戶持滿意態度的占比高于普通農戶。從Likert均值來看，農戶滿意度Likert均值為4.22，其中，專業大戶滿意度Likert均值為4.50，普通農戶Likert均值為4.08（表3）。總體看，8成以上農戶對農地抵押貸款比較滿意，專業大戶的滿意度更高。農戶對農地抵押貸款不滿意的原因主要集中在以下幾個方面：手續繁瑣；期限太短；利息太高；額度偏小；土地評估價值低。專業大戶不滿意的原因主要是期限太短、額度偏小；普通農戶不滿意的原因有手續繁瑣、土地評估價值低、額度偏小、期限太短、利息太高。

表3　農戶對農地抵押融資的整體滿意程度Tab.3 Overall satisfaction of farmers towards rural land mortgage

3.2.2農戶對信貸服務以及貸款各項條款的滿意度分析 在信貸機構和人員服務方面，絕大多數農戶對農信社工作人員的服務態度表示滿意（Likert均值為4.38），但部分農戶對信貸機構的服務效率不是很滿意（Likert均值為3.81）。

農地抵押貸款發放的前提是要對農地價值進行評估。目前昌圖縣農地評估主要由農信社工作人員與當地農經站人員聯合，參考當地農地流轉市場價來確定。在問及農戶對被抵押的農地經營權評估方式和評估值的合理性時，農戶評價的Likert均值分別為3.75和3.86，表明農戶對于農信社農地評估的方式和評估值不是很滿意（表4）。

農信社根據農戶土地面積、土地質量等確定農戶的授信額度。部分被調查農戶認為，農信社的授信額度偏低，只能部分滿足自己對資金的需求（Likert均值為3.51）。調查地區的農戶大多從事糧食種植和牛、豬、雞、鵝等畜禽養殖，他們無法在短期內收回投資償還貸款，因此，被調查農戶普通期望靈活制定貸款期限（Likert均值僅為3.32）（表4）。

在調查詢問農戶對貸款手續和貸款利率的態度時，三成以上的農戶認為一般復雜，兩成以上的農戶認為，相比小額信貸，農地抵押貸款手續非常復雜和比較復雜，申請一次貸款往往需要往返農信社2—4次才能最終獲得資金，被調查農戶對此表示不太滿意（Likert均值僅為3.26）。昌圖縣農信社農地抵押貸款月利率在0.7%—0.98%之間，一部分農戶認為，目前利率水平較高，利息負擔重，因而對此不太滿意（Likert均值僅為3.37）。在還款方式上，農戶普遍對按季結息到期還本和一次性還本付息兩種方式表示認可和滿意，Likert均值達到4.21（表4）。

調查發現，95.06%的被調查農戶表示在過去的三年里出現資金緊張而產生借貸需求，但是67.53%的農戶面臨正規金融的部分信貸約束，而7.79%的農戶遭遇完全的信貸約束。由此可見，農戶面臨嚴重的信貸約束，農地抵押貸款的發放緩解了農戶的信貸約束，因而農戶對農地抵押貸款對緩解資金約束的作用滿意度較高（Likert均值高達4.35）。另外，被調查農戶普遍認為，農地抵押貸款在改善其生產狀況以及促進農戶增收方面作用顯著，農戶較為滿意（Likert均值分別高達4.37和4.20）（表4）。

3.3農戶農地經營權抵押融資的未來選擇及向他人推薦的可能性

通過詢問“當您再次面臨資金困難時，您還會繼續選擇農地抵押貸款嗎”時，有97.53%的農戶表示“會”，僅有2.47% 的農戶表示“不會”，不會繼續選擇使用的農戶主要是因為自己擁有土地太少使得貸款額度太小。可見，當面臨資金需求時，9成以上的農戶仍傾向于正規金融借貸，農地抵押貸款得到農戶的肯定和認可，成為農戶重要的籌資渠道。當詢問“如果他人需要借款，您會向他人推薦農地抵押貸款融資方式嗎”時，有96.30%的農戶表示“會”，僅有3.70% 的農戶表示“不會”。由此可見，農地抵押貸款得到農戶的積極支持和響應，這將十分有利于農地抵押貸款業務的進一步推廣和完善。

表4　農戶對信貸服務、抵押物評估以及貸款各項條款的評價Tab.4 Farmers' assessment on credit services， collateral evaluation and each term of the loan contract

4 農戶農地經營權抵押融資滿意度影響因素分析

4.1模型選擇

農戶對農地抵押融資的滿意程度采用5級量表法賦值，共分為5個等級，即非常不滿意=1，不滿意=2，一般=3，滿意=4，非常滿意=5。由于被解釋變量“農戶農地抵押融資的滿意度”是一個5項有序選擇變量，其數值越大代表結果越好，因而本文采用多元有序 Logistic模型分析影響農戶農地抵押融資滿意度的因素。模型的表達式如下：

式（1）中，j= 1，2，3，4，5，表示農戶滿意度的5個等級；y為農戶的農地抵押融資滿意度；xi為影響農戶農地抵押融資滿意度的解釋變量；aj為截距參數；bi為回歸系數，表示解釋變量對被解釋變量的影響方向與程度。

4.2變量設定

本文的因變量是農戶農地抵押貸款滿意度。自變量歸納為戶主特征變量、家庭特征變量、農戶心理認知變量、農戶對信貸機構及產品和服務質量的評價變量。其變量定義、統計性描述及預期作用方向見表5。

4.3模型運行結果

運用SPSS 18軟件分別對三組樣本進行多元有序 Logistic 回歸分析，從輸出的模型擬合信息看，三個模型分別通過檢驗，估計結果比較穩定。農戶農地經營權抵押貸款滿意度影響因素的 Logistic 模型估計結果見表6。

由表6回歸結果可知，受教育程度對專業大戶農地抵押貸款滿意度具有顯著正向影響，對總樣本和普通農戶無顯著影響。教育程度高的專業大戶對農地抵押貸款政策的理解更深刻，更認可農地抵押貸款的積極作用，因此農戶滿意度更高。

供養比對總樣本農戶農地抵押貸款滿意度具有顯著負向影響，對普通農戶和專業大戶無顯著影響。供養比越高，農戶家庭供養負擔越重，此類農戶發展生產以促進收入增加的意愿強烈，因此農戶往往對貸款額度需求更多，貸款利率要求更低，但當貸款條件無法滿足時，農戶往往滿意度不高。

表5　變量說明及統計性描述Tab.5 Variable description and statistical description

表6　回歸結果Tab.6 Regression results

無論是總樣本、普通農戶還是專業大戶，土地面積、滿足資金需要程度、緩解資金約束作用、農地評估值、利率水平、貸款手續、貸款期限都通過顯著性檢驗且系數為正。由于農地抵押貸款的抵押物為土地，土地面積是影響貸款的一個關鍵因子，農戶擁有的土地面積越大，其抵押物價值越大，抵押貸款的可得性及貸款額度會越高，越能滿足農戶的資金需求，因此，農戶的滿意度越高。

滿足資金需要程度、緩解資金約束作用是農地抵押貸款政策效果的直接體現。農地抵押貸款是農村產權抵押的重要創新，它初步解決了農戶貸款難、缺乏抵押品等突出難題。因此，滿足農戶的資金需要、緩解農戶生產中資金約束是影響農戶政策效果評價的重要因素。

抵押物價值的大小直接影響貸款額度，農戶一般比較擔心農地價值被低估，因此，農地評估值越合理，農戶能夠獲得的貸款額度與預期額度越一致，農戶越滿意。利率是貸款的直接成本，貸款手續屬于隱性成本，貸款過程中利率越高、貸款手續越復雜，農戶貸款滿意度越低。另外，貸款期限也是影響農戶滿意度的一個重要因素。

金融機構服務效率對專業大戶農地抵押貸款滿意度具有顯著正向影響，但在總樣本和普通農戶中未通過檢驗。金融機構良好的服務可以減少貸款成本，提高貸款效率，促使農戶將農地抵押貸款效益最大化，因此對農戶滿意度有顯著正向影響。

5 結論與建議

5.1結論

（1）試點地區農信社農地抵押貸款客戶既有專業大戶，又惠及普通農戶，普通農戶與專業大戶土地規模差異較大，因此貸款額度具有小額度借貸與大額借貸并存的特點。另外，參與農地抵押貸款的農戶較為理性，貸款資金主要用于農業生產投資，但貸款期限偏短。

（2）就全部樣本而言，8成以上農戶對農地抵押貸款比較滿意，農戶滿意度Likert均值高達4.22，農戶滿意度較高，其中專業大戶的滿意度高于普通農戶；9成以上的農戶表示會繼續使用農地抵押貸款，而且會向他人推薦使用，農地抵押貸款得到農戶的肯定和認可，成為農戶重要的籌資渠道。

（3）農戶對農地抵押貸款不滿意的原因主要是手續繁瑣、期限太短、利息太高、額度偏小、土地評估價值低，其Likert均值依次是3.26、3.32、3.37、3.51和3.86。

（4）農地抵押貸款在緩解農戶資金約束、改善生產狀況和促進收入增長方面作用顯著，農戶滿意度Likert均值分別高達4.35、4.37和4.20。

（5）影響農戶農地經營權抵押貸款滿意度的因素有教育程度、供養比、土地面積、滿足資金需要程度、緩解資金約束作用、農地評估值、利率水平、貸款手續、貸款期限、機構服務效率。其中，影響普通農戶滿意度的因素有土地面積、滿足資金需要程度、緩解資金約束作用、農地評估值、利率水平、貸款手續、貸款期限；影響專業大戶滿意度的因素有教育程度、土地面積、滿足資金需要程度、緩解資金約束作用、農地評估值、利率水平、貸款手續、貸款期限、機構服務效率。

5.2建議

第一，積極推廣農地經營權抵押貸款業務。農地經營權抵押貸款在改善農戶信貸約束、促進農戶收入增長方面作用顯著，得到農戶肯定和認可，因此在風險可控條件下，金融機構應積極推廣該業務，這不僅惠及農戶，也對金融機構業務和產品創新、增加新的利潤增長點有重要的促進作用。

第二，針對農戶需求的特點，金融機構應完善貸款條款，如簡化貸款手續、延長貸款期限等，提供更具有競爭力的農地抵押貸款產品與服務，建立與農戶高效的溝通機制，提高農戶滿意度甚至是忠誠度，增強核心競爭力。

第三，分農戶來看，專業大戶對農地抵押貸款滿意程度高于普通農戶，這種差異與農戶土地規模、貸款額度和貸款對農戶資金的滿足程度有關。金融機構應根據不同土地規模農戶需求的特點制定不同的信貸政策，滿足差異化需求，從而擴大受益面，提高客戶滿意度。

第四，引導土地規范流轉，培育新型農業經營主體，為農地抵押貸款業務培育優良客戶。土地規模是影響農戶農地抵押貸款滿意度的重要因素，鼓勵農戶按照“依法、自愿、有償”的原則，以轉包、出租、轉讓、股份合作等多種形式流轉土地承包經營權，進一步擴大農戶土地經營面積，促進專業化分工和規模化經營，培育一批種養業大戶、家庭農場、農民合作社等新型農業經營主體。

第五，加快農村土地價值評估市場建設。農地評估值是影響農戶農地抵押貸款滿意度的重要因素，如果農地評估方式和評估值得不到農戶認可，必將削弱農地的可抵押性。建議制定“農村土地經營權價值評估管理辦法”，引入中介機構對農地經營權抵押價值進行評估，合理確定農地價值。

（References）：

［1］ 黎翠梅.基于農地保障功能區域差異視角的探討［J］ .求索，2007，（9）：28 - 30.

［2］ 季秀平.論土地承包經營權抵押制度的改革與完善［J］ .南京社會科學，2009，（1）：122 - 126.

［3］ 劉璐筠，馮宗容.推行農地承包經營權抵押貸款制度的制約因素及對策探析［J］ .經濟體制改革，2010，（5）：110 - 112.

［4］ 郭家虎，于愛芝.土地承包經營權抵押制度創新的約束條件及破解［J］ .財政研究，2010，（5）：59 - 62.

［5］ 黃穎，孫柏璋.也論土地承包經營權抵押制度的架構［J］ .濮陽職業技術學院學報，2011，（1）：137 - 140.

［6］ 林樂芬，王軍.農村金融機構開展農村土地金融的意愿及影響因素分析［J］ .農業經濟問題，2011，（12）：62 - 67.

［7］ 蘭慶高，惠獻波，于麗紅，等.農村土地經營權抵押貸款意愿及其影響因素研究——基于農村信貸員的調查分析［J］ .農業經濟問題，2013，（7）：78 - 84.

［8］ 馬鵬舉，羅劍朝.西部地區農戶對農村產權抵押貸款融資意愿研究——基于寧夏回族自治區同心縣164個農戶調查的分析［J］ .經濟經緯，2013，（3）：26 - 31.

［9］ 于麗紅，陳晉麗，蘭慶高.農戶農村土地經營權抵押融資需求意愿分析——基于遼寧省 385 個農戶的調查［J］ .農業經濟問題，2014，（3）：25 - 31.

［10］ 汪小亞.關于農村土地經營權抵押貸款問題的研究［J］ .中國金融，2009，（9）：50 - 52.

［11］ 伍振軍，張云華，孔祥智.土地經營權抵押解決貸款問題運行機制探析——寧夏同心縣土地抵押協會調查［J］ .農業經濟與管理，2011，（1）：11 - 17.

［12］ 楊希，羅劍朝.西部地區農村產權抵押融資政策效果評價——基于陜西、寧夏的農戶數據［J］ .西北農林科技大學學報，2015，（1）：44 - 48.

（本文責編：仲濟香）

Analysis on Farmers' Satisfaction for Rural Land Management Right Mortgage： Based on a Survey of a Pilot County in Liaoning Province

YU Li-hong， LAN Qing-gao， WU Xiang-yu
（College of Economics and Management，Shenyang Agricultural University， Shenyang 110866， China）

The purpose of this paper is to further improve the rural land management right mortgage policy， and to improve the farmers' satisfaction towards it. The methods of this paper are questionnaire investigation， statistical analysis and multivariate order Logistic model measurement analysis. The results showed that the coexistence of small and large amount of borrowing and lending in terms of rural land mortgage loan， and the farmers' loan funds are mainly used for agricultural production and investment， but the loan duration is too short. Farmers' land mortgage is relatively satisfied， and the satisfaction of the professional farmers is higher than the ordinary farmers； the rural land mortgage loan is supported by farmers for the reasons like relieving the farmer's fund restriction， improving the production status and promoting the income growth； Supporting ratio， land area， meeting the needs of capital， easing the financial constraint，agricultural land evaluation， interest rates， loan procedures， loan duration are the key factors that affect farmers' satisfaction. Finally， some suggestions are put forward to enhance the competitiveness of products and to improve the farmers' satisfaction.

land economics； rural land management right； mortgage； farmers' satisfaction； effect evaluation

F301.3

A

1001-8158（2016）04-0079-09

10.11994/zgtdkx.20160523.150557

2015-10-19；

2016-03-17

國家自然科學基金項目（71203147）；國家自然科學基金項目（71303163）；教育部人文社會科學研究規劃項目（14YJA790017）；遼寧省社科基金項目（L14BJY036）；遼寧省高等學校優秀科技人才支持計劃（WR2014003）；遼寧省農業領域青年科技創新人才培養計劃（2014052）；沈陽市科技局項目（F16-233-5-23）。

于麗紅（1980-），女，遼寧大連人，博士，副教授，碩士生導師。主要研究方向為農村金融。E-mail: jane_yu2008@163.com