公允價值計量及其應用
——以興業銀行為例

劉家貝

(重慶理工大學會計學院 重慶 400000)

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公允價值計量及其應用
——以興業銀行為例

劉家貝

(重慶理工大學會計學院 重慶 400000)

隨著經濟的不斷發展以及會計政策不斷完善，公允價值計量逐漸被各公司采用，但是由于對公允價值計量的使用標準不一，以及信息披露不充分，會出現相關的問題。本文分析了公允價值計量對興業銀行的資產負債以及損益的影響，并結合該公司的年報數據進行分析，公允價值的計量會影響上市公司的利潤。但用公允價值計量尚還存在一些問題，需要不斷的去解決與完善。

公允價值計量；利潤；會計準則

一、引言

公允價值計量屬性在2006年頒布的企業會計準則中被引入，并與2007年首先在上市公司執行，并在往后的會計政策中得到修正與完善。由于會計具有經濟后果性，公允價值的應用，勢必會對企業的相關業績產生影響。本文以我國興業銀行2012年—2014年年度中披露的公允價值信息為基礎，分析該公司3年來公允價值計量對凈資產及損益產生的影響，并提出相關的建議與對策。

二、案例分析

(一)興業銀行公司簡介

興業銀行成立于1988年，是經國務院、中國人民銀行批準成立的首批股份制商業銀行之一。2007年正式在上海證券交易所掛牌上市，股票代碼為601166。注冊資本為127.03億元。其經營范圍包括：存款、貸款、票據承兌與貼現等。

(二)公允價值計量的經濟后果分析

1.公允價值計量對資產和負債的影響

表1 2012-2014年興業銀行有關公允價值數據匯總表(億元)

注：該數據來源于興業銀行公司年報

由上表可以發現，初始計量和后續計量都采用公允價值計量的交易性金融資產與可供出售金融資產在2012-2014年都呈現為上升狀態，占全部資產的比例分別為：6.57%、8.33%、10.27%。交易性金融資產從2012-2014年占總資產的百分比分別為：0.66%、1.15%、1.01%。可供出售金融資產從2012-2014年占總資產的比重分別為：5.91%、7.18%、9.26%。首先可以發現可供出售金融資產的比重遠遠高于交易性金融資產，其次可供出售金融資產一直在波動狀態。但都維持在6%左右，但從2013-2014年，可供出售金融資產比重增幅達2.08%。這是因為可供出售金融資產的公允價值變動計入所有者權益，在處置時才轉入當期損益，形成一個緩沖帶，避免公允價值波動對當期損益的影響。可以看出市場變動對公允價值計量的影響，雖然沒有直接進入損益，但他早晚會在處理的時候被釋放出來。興業銀行用公允價值計量的資產占總資產的比例還很低，只有2014年達到10%，相比于國際，還處于一個較低的發展階段。

2.公允價值計量對損益的影響

表2 興業銀行2012-2014年公允價值變動損益(億元)

興業銀行從2012-2014年，公允價值變動占利潤總額的比重一直在波動，特別是2012-2013年和2013-2014年，比重變幅分別為：2.83%、4.79%，增幅特別大。這三年的正負變動，主要是因為公允價值具有盯市的特點，股市具有很強波動性，而公允價值是根據資產負債表日的收盤價作為交易性金融資產年末的計價依據。若在股市收盤日，股票下跌，那勢必會對以公允價值計量的相關資產大幅度縮水，而由此產生的公允價值變動直接計入了當期損益。

三、公允價值計量模式應用問題分析

(一)公允價值計量模式具有不確定性

公允價值計量在內涵不確定性和外延不一致性。采用公允價值計量首先滿足的條件是：有一個活躍的且規范的市場條件，你能夠獲得資產或者負債的公允價值。如果沒有活躍的市場條件，那么獲取一個客觀可靠的公允價值。很多上市公司通過用公允價值對資產計量來增加自己的資本，操縱了公司的真實狀況。所以公允價值計量模式在現實中還存在著許多應用困境。

(二)未來現金流的折現法具有很強的主觀性

公允價值計量模式中通常利用未來現金流量折現法計算現值代替公允價值，這個計算方法有很多主觀估計，得出的公允價值有很大的彈性，有時會導致結果不公允性，對投資者造成誤導。具體來說，對未來現金流量的估計、未來趨勢很難預測，而且不同時點的未來現金流量很難客觀估計；其次用無風險利率表示的貨幣時間價值，但無風險很難達到，同時資產變現的困難與市場的不完善，這些都會導致公允價值的重大差異。

四、總結

市場價格是公允價值的來源，所以應努力培育各級市場，從而使公允價值的取得更為客觀、直接，最大程度地保證公允價值的可靠性。各部門對通過公允價值操控利潤的行為，加大懲罰力度。監管部門制定與公允價值計量模式相配套的監管規章和制度，在一定程度上杜絕企業通過公允價值操縱利潤。國際上公允價值準則相對成熟，我國可以多與國際接軌，制定出有中國特色的公允價值計量準則。

[1]孫楊清,徐詩奕,孫敏慧.公允價值計量模式對企業利潤的影響——基于平安保險的案例分析[J].商業會計,2010,20:15-16.

[2]陳美華.我國公允價值計量準則存在的問題與改進建議[J].會計之友,2014,13:17-20.