我國“P2P+保險(xiǎn)”的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢分析

韓 瀟

(四川大學(xué) 四川 成都 610000)

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我國“P2P+保險(xiǎn)”的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢分析

韓 瀟

(四川大學(xué) 四川 成都 610000)

本文立足于P2P行業(yè)當(dāng)前“去擔(dān)保化”的時代背景和風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的現(xiàn)狀，通過借助保險(xiǎn)這一風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制來增加平臺信譽(yù)以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，并以此為出發(fā)點(diǎn)，總結(jié)了當(dāng)前“P2P+保險(xiǎn)”在我國的發(fā)展現(xiàn)狀，并對其未來的發(fā)展趨勢給出看法建議。

去擔(dān)保化；P2P；保險(xiǎn)

一、研究背景與意義

(一)研究背景

2007年，國內(nèi)第一家真正嚴(yán)格意義上的P2P網(wǎng)貸平臺“拍拍貸”的誕生，標(biāo)志著中國本土的P2P平臺的成功實(shí)踐，這10年來，由于市場競爭的開放性，我國P2P信貸行業(yè)發(fā)展很快，各家P2P平臺如雨后春筍般齊齊涌現(xiàn)，截至2016年上半年，已有4000余家P2P平臺陸續(xù)上線。高速擴(kuò)張的網(wǎng)貸行業(yè)，一定程度上掩蓋了P2P的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)被忽略導(dǎo)致2013年起幾十家P2P信貸公司各類風(fēng)險(xiǎn)事件的連環(huán)爆發(fā)，到2016年上半年，平均每月涉及到的停業(yè)及問題平臺數(shù)達(dá)85家，對整個行業(yè)健康發(fā)展造成惡劣的影響。對互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體來說，充分的市場開放性為其帶來了相當(dāng)可觀的收益，與此同時，部分P2P平臺存在提現(xiàn)困難和跑路等事件，給互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的規(guī)范管理與風(fēng)險(xiǎn)防控敲響了警鐘。

(二)研究意義

與國外運(yùn)營成熟的P2P平臺相比，國內(nèi)不完善的信用體系使得單單借助互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)來實(shí)現(xiàn)信息對稱和信用認(rèn)證面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)和難度，這就迫切的需要尋找合適可行的方法來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理研究。然而近年來，隨著行業(yè)內(nèi)“去擔(dān)保化”呼聲越演愈烈，平臺自行擔(dān)保、第三方擔(dān)保公司漸漸退出該行業(yè)，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)保障模式受到?jīng)_擊，這就需要新的風(fēng)險(xiǎn)控制模式步入正軌，為整個行業(yè)提供更加安全有效的服務(wù)。本文以此為基礎(chǔ)，試圖將保險(xiǎn)這一風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制與P2P行業(yè)進(jìn)行結(jié)合，通過研究當(dāng)前P2P+保險(xiǎn)在我國的發(fā)展現(xiàn)狀，并對其未來發(fā)展趨勢給出看法建議，從而為未來P2P網(wǎng)貸更好的發(fā)展提供理論和依據(jù)。

二、P2P行業(yè)引入保險(xiǎn)機(jī)制的原因

在銀監(jiān)會明確P2P平臺不得進(jìn)行擔(dān)保后，P2P行業(yè)的去擔(dān)保已經(jīng)成為了大趨勢。在P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的背景之下，選擇與保險(xiǎn)合作成為取而代之的一種思路，通過投保為平臺增信。眾所周知，保險(xiǎn)行業(yè)是傳統(tǒng)的線下風(fēng)險(xiǎn)控制行業(yè)，從定義上看，它是一種保障機(jī)制。

P2P平臺搭建保險(xiǎn)機(jī)制，兩者互為補(bǔ)充，相得益彰。對“P2P+保險(xiǎn)”的各方參與者來說，雖然有利有弊，但總體而言，還是利大于弊。從P2P平臺來講，引入保險(xiǎn)機(jī)制，可以為平臺增信，達(dá)到吸引更多的投資者的目的。從放款者層面來講，假若P2P平臺搭建了保險(xiǎn)機(jī)制，并把之細(xì)化到具體的借款項(xiàng)目中，如果出現(xiàn)問題，那么保險(xiǎn)公司就得按照保險(xiǎn)合同承擔(dān)賠償責(zé)任，這與以前的擔(dān)保公司發(fā)揮擔(dān)保作用相似。而于保險(xiǎn)公司而言，他們雖然承擔(dān)了一定的風(fēng)險(xiǎn)，但獲得了保費(fèi)，可以拿來投資。然而，保險(xiǎn)公司并不是傻瓜，他們也會選擇，高風(fēng)險(xiǎn)自然會摒棄，他們更愿意與那些穩(wěn)定性強(qiáng)且信譽(yù)良好的平臺合作。

三、P2P+保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀

目前，P2P+保險(xiǎn)在我國還是處于發(fā)展初期階段，只有部分保險(xiǎn)公司為P2P平臺提供險(xiǎn)種。這里面原因多種多樣，或是由于國內(nèi)缺乏必要的實(shí)踐支持，或是P2P平臺本身不確定性太高，保險(xiǎn)公司望而卻步。截至2016年2月中旬，全國上下有近60家P2P平臺和保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作，這里面涉及的險(xiǎn)種主要有6大類，這6大險(xiǎn)種從其字面意思可以看出，它們覆蓋不同領(lǐng)域；從現(xiàn)實(shí)生活中看，它們也具有不同的保障程度。現(xiàn)分別介紹如下：

(一)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理保險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理保險(xiǎn)，由P2P平臺為自己購買，保險(xiǎn)責(zé)任是當(dāng)其自身風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金出現(xiàn)不足時，由保險(xiǎn)公司墊付。

(二)個人賬戶安全險(xiǎn)

個人賬戶資金安全險(xiǎn)，由平臺為投資人購買，保險(xiǎn)責(zé)任僅針對平臺操作過程中因盜刷、盜用導(dǎo)致賬戶資金損失，由保險(xiǎn)公司承擔(dān)相應(yīng)的損失。

(三)交易資金損失險(xiǎn)

交易資金損失險(xiǎn)，由平臺為投資人購買，保險(xiǎn)責(zé)任是當(dāng)用戶在平臺的交易過程中出現(xiàn)問題時，由保險(xiǎn)公司承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任，其中的交易環(huán)節(jié)包括資金的充值、提現(xiàn)、投資及贖回。

(四)借款人意外險(xiǎn)

借款人意外險(xiǎn)，由平臺為借款人購買，保險(xiǎn)責(zé)任是當(dāng)借款人出現(xiàn)身故、傷殘、重大疾病等意外情況而無力還款時，由保險(xiǎn)公司代為賠付。

(五)抵押物財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)

抵押物財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，由借款人為自己的抵押物購買，保險(xiǎn)責(zé)任是當(dāng)?shù)盅何镆蛞馔獗热缭馐芑馂?zāi)、洪水發(fā)生滅失時，保險(xiǎn)公司將對抵押物進(jìn)行賠付。

(六)履約保證保險(xiǎn)

履約保證保險(xiǎn)，由平臺為投資者購買，保險(xiǎn)責(zé)任是保險(xiǎn)公司向其承諾，如果借款人違反了合同約定或法律規(guī)定，不履行還款義務(wù)時，由該保險(xiǎn)公司按照約定承擔(dān)賠償。

四、P2P+保險(xiǎn)的趨勢分析及政策建議

(一)趨勢分析

通過對當(dāng)前P2P+保險(xiǎn)模式進(jìn)行分析，不難看出大多數(shù)P2P+保險(xiǎn)模式，如人身意外險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理險(xiǎn)和個人賬戶安全險(xiǎn)，只是在小概率事件中扮演角色，具有保障效力，這與投資者所期待的本息保障相去甚遠(yuǎn)。在當(dāng)前P2P平臺跑路潮的嚴(yán)峻形勢下，投資者更希望看到的是其投資項(xiàng)目中不僅資金安全，還有保險(xiǎn)保障。從這一角度看，履約保證保險(xiǎn)才是真正發(fā)揮作用的險(xiǎn)種，有很大的現(xiàn)實(shí)意義。

新形勢下，央行降息的舉措可能導(dǎo)致傳統(tǒng)的銀行理財(cái)用戶特別是那些工商階層會把目光轉(zhuǎn)移到P2P平臺。同時，受此影響和波及，不少高息平臺會傾向于逐步降低其投資收益率，相對而言，那些利率趨于穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)P2P平臺，尤其是那些搭建保險(xiǎn)機(jī)制的優(yōu)質(zhì)P2P平臺將會在激烈的市場競爭中如魚得水。從這一層面看，應(yīng)該有不少P2P平臺會結(jié)合市場行情，參照P2P+保險(xiǎn)的踐行標(biāo)準(zhǔn)，逐步涉水P2P+保險(xiǎn)領(lǐng)域。當(dāng)然，保險(xiǎn)公司也會根據(jù)整個市場的經(jīng)濟(jì)形勢，逐步放開其合作標(biāo)準(zhǔn)，推行更多的具有現(xiàn)實(shí)意義的險(xiǎn)種。

(二)政策建議

P2P+保險(xiǎn)目前正處于發(fā)展的初期階段，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，為了規(guī)范P2P+保險(xiǎn)模式更好的發(fā)展，以下給出一些政策建議：

1.健全行業(yè)法律體系

互聯(lián)網(wǎng)金融新時代背景下，伴隨著保險(xiǎn)市場的發(fā)展創(chuàng)新，必然會出現(xiàn)與現(xiàn)行的法律體系相違背的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。因此，規(guī)范P2P+保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最迫切的在于健全法律法規(guī)，完善法律體系，提高監(jiān)管力度。

2.提高平臺自身穩(wěn)定性

眾所周知，平臺自身的信譽(yù)、資金和風(fēng)控能力對其正常運(yùn)營有著至關(guān)重要的影響，它不僅關(guān)系到投資者的選擇，也能在某種程度上影響保險(xiǎn)公司的舉措。因此，為了促進(jìn)P2P+保險(xiǎn)的更好地發(fā)展，必須把平臺自身的穩(wěn)定性放在一個關(guān)鍵的位置，既要結(jié)合國內(nèi)外的先進(jìn)管理方法，又要謀求與市場相適應(yīng)的機(jī)制。

3.完善保險(xiǎn)業(yè)務(wù)配套

首先，P2P網(wǎng)貸參與主體對保險(xiǎn)都有各自的需求，因而需要根據(jù)P2P網(wǎng)貸現(xiàn)狀健全相對應(yīng)的險(xiǎn)種。其次，考慮到P2P行業(yè)個體分散，且彼此信用等級不盡相同，對于保檢公司而言，如何確定一個合理的標(biāo)準(zhǔn)非常重要。最后，由于P2P+保險(xiǎn)涉及到保險(xiǎn)公司、P2P平臺以及P2P平臺上的借貸雙方的利益,這就需要培養(yǎng)懂得互聯(lián)網(wǎng)金融的專業(yè)人才。

[1]黃麗娟,毛建農(nóng).我國P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)及其法律規(guī)則[J].西南金融,2015.

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韓瀟(1992.07-)，男，漢，湖北鐘祥，四川大學(xué)望江校區(qū)，研究生在讀，研究方向：保險(xiǎn)精算。