對完善我國創業投資金融生態環境的探析

彭紅麗

對完善我國創業投資金融生態環境的探析

彭紅麗

隨著經濟的發展，創業投資對于我們每個人來講，并不陌生，影響我國創業投資發展的因素很多，對于現有影響因素的探究也在不斷升級，本文將從創業投資賴以生存和發展的金融生態環境入手進行探究。

創業投資;金融生態環境;影響;探究

一、創業投資金融生態環境的涵義

（一）金融生態環境

金融生態環境是在英國生物學家泰斯勒提出生態系統的基礎上，運用生態學的理念和方法探究金融發展問題的概念。從廣義概念來講，金融生態環境是指能夠影響金融業發展和生存的全部社會、自然因素，包含政治、經濟、文化等全部和金融業相互影響的因素；從狹義概念來講，金融生態環境是指在金融業產生和發展過程中影響其運行的外部環境，包含社會、經濟、法律、文化等大部分和金融業相互影響的因素。

（二）創業投資金融生態環境

創業投資是投融資方式的一種創新，主要指由專業投資人員根據市場發展狀況對具有市場發展潛力的企業進行的風險投資。而這種投資是依靠金融生態環境生存和發展的。因此創業投資金融生態環境可以定義為影響創業投資活動生存和發展的全部外部應訴的匯總，主要包含政策、金融、人才、法律等主要相互影響的因素。

二、我國創業投資金融生態環境的現狀

據投資潮數據顯示，2016年10月中國創投市場共披露235起交易，其中已披露投資金額交易135起，涉及投資金額約18.71億美元。其中天使投資80起，涉及金額0.81億美元，金額環比減少32.5%、風險投資130起，涉及金額14.4億美元，金額環比減少63%、戰略投資25起、涉及金額3.51億美元，金額環比降低91%。按行業劃分，10月披露數據中IT服務行業共發生106起交易，占比45%，涉及金額6.93億美元。其次是硬件行業共發生28起交易，占比12%，涉及金額2.47億美元。可見我國當下創業投資更多集中在某些行業，并沒有對所有行業普及，另外創業投資金額也在下降，反映了我國創業投資金融生態環境還不夠成熟的現狀，具體問題分析如下：

（一）金融生態制度環境不完善

金融生態制度環境是維護企業創業投資活動正常運行的依據，也是對相關行業的強制性制約和要求，而由于目前相關制度并不完善，存在缺陷，導致創業投資過程存在較大風險，影響企業正常的運行。金融生態制度環境的不完善主要體現在以下四方面：

1.相關法律制度不健全

創業投資相關法律則是企業創業投資活動順利進行的有力保證，目前，我國的創業投資方面的法律制度仍然不足以滿足實際創業投資活動發展的需要，部分內容還存在真空的情況，這導致了創業投資企業的融資困難，創新活動無法受到有效保護，創業投資風險升高，阻礙了資本的自由退出，限制了整個行業的發展速度。而已存在的相關法律之間的要求相互沖突，使得創業投資企業難以遵從。

2.金融體制不完善

從國外的發展的情況來看，民間資金、保險基金、養老基金等都是企業獲取創業投資資金的來源，而反觀我國的創業投資資金來源，以上資金注入存在一定的限制，投融資渠道相對狹窄，投資主體單一，而且創業資本的退出機制不完善、不健全，直接影響了創業投資企業的實際運行和發展。

3.科研體制不完善

現階段，我國的科研工作主要由政府主導，由于科研工作的開發費用相對比較高，因此國家的大部分投入均投向主要的國家科研單位和高校，只有很少一部分投入投向民間科研組織，缺少對民間科研組織的扶持，導致科研方向比較單一，科研成果相對其他國家較少，影響了科技創新的發展。對于科研人員的激勵政策相對較少，研發過程中科研人員收入與貢獻分配不對等的問題比較嚴重，這樣影響了科研人員的開發熱情，導致我國科研創新成果的質和量均保持在相對較低的水平。

4.人才培養機制不合理

第一，我國主要以學校教育為主，但學校教育的模式從未有大的變化，仍然以“灌輸”和“模仿”為教育理念，使得學生缺乏與相關理論相對應的實踐鍛煉，導致很多學生成為了簡單的“復讀工具”，知識面狹窄，缺乏創新意識。

第二，人才的培訓機制不完善，相關培訓機構的監管不到位，導致很多培訓機構并沒有相關的資質，這些機構運用已經過時的管理模式，內容缺乏甄別，根本不符合現代社會發展的需要，無法獲得應有的知識和能力。

（二）金融生態文化環境未完全建立

創業投資機制是我們從國外引進的，也是一種新的文化引進，雖然創業投資行業已在我國運行和發展了30多年，但這在文化發展的長河中僅是微不足道的一段，文化環境的新增和適應需要在很長的一段時間。目前，我國的創業投資文化仍然以穩為重，固步自封等小農意識發展，缺乏必要的競爭意識，對于時間觀念和進取精神的渴求度不高，缺乏開拓進取的勇氣。我國是世界大國，人力資源優勢明顯，但由于我們缺乏對金融生態文化的關注，這種文化的缺失，使得我國創業投資金融生態環境存在短板，發展緩慢且風險肆虐。

（三）金融風險問題嚴重

金融市場中的每一個環節都非常重要，任何一個環節存在問題，運行不暢，都將影響整個金融市場的循環和運行效率。目前，隨著我國市場經濟改革的不斷深入，過程中存在的風險也在不斷的暴露出來，如不良置產問題、不良貸款問題、產業結構調整不當問題及社會信用環境差的問題等，這些問題都會使得金融風險不斷積累，在一定程度上會造成金融危機，進而影響創業投資行業的發展，因此解決目前存在的金融風險問題，對與創業投資行業的發展意義深遠。

（四）金融資源分配不均衡

1.金融資源占用不均衡

根據目前我國金融資源問題的研究結果來看，由于西部各省區的經濟基礎普遍較弱，工業化水平較低，貧困人口比例相對較高，約占據全國貧困人口的一半以上，而其金融資源的比例卻相對偏低，在全國31省的綜合競爭力排行中，前10名從未出現過西部地區的任何一省，而東部10省占據了全部金融資源的61%，其貧困人口比例卻僅占總數的17%，這無疑給西部地區的創業投資活動帶來了困難。

2.金融籌資能力不均衡，經濟發展水平存在差異

從資本市場籌資狀況來看，由于東西部地域及經濟水平的差距，東部地區的上市公司明顯較多，其融資能力優勢顯著，而西部地區在這方面的劣勢也體現出來，獲取資金的能力相對較弱，造成了惡性循環。籌資能力弱，使得西部地區的資金輸入量較少，但發展需要正常進行，那么，經濟發展的質量、速度及效率相對東部地區來講就會存在明顯的差距。

三、完善我國創業投資金融生態環境的建議

（一）完善金融制度環境，加大支持力度

1.完善現有制度，解決現有的制度沖突問題

隨著創業投資活動的不斷進行，相關制度中的沖突條款也在不斷的暴露出來，政府部門應該積極聽取各相關企業單位的意見，根據實際需要完善現有的制度，首先將目前存在的制度沖突問題解決，在此基礎上，制定與之相適應的法律法規，從法律層面保障創業投資企業和人員的合法權益。

2.完善金融體制，開發新的融資渠道

在金融體制完善的過程中，應當借鑒國外的相關經驗，適當的拓寬我國的創業投資資金來源，完善和健全創業資本的退出機制，開發新的、多元化的融資渠道，如民間資金、保險資金等，通過這樣的方式，使得創業投資企業或人員能夠及時的獲取所需的資金，進一步提升其創業投資的積極性。

3.政府應加強對民間科研機構的扶持

科研工作是沒有國界的，政府部門在科研費用分配的過程中，應該加強對民間科研機構的扶持，打破國有科研單位的壟斷地位，從而使得科研方向和內容多元化，避免因科研方向和內容單一，影響科技創新的發展。

建立多元化的激勵政策，解決科研人員收入與貢獻分配不對等的問題，提升科研人員的開發熱情，進而提升我國科研創新成果的質和量。

4.改變教育模式，加強對培訓機構的監管

第一，國家應該改變原有的“灌輸”和“模仿”的教育理念，加強學生理論與實際相結合的能力，拓寬知識面，促進學生提高創新意識。

第二，政府加強對外部培訓機構的監管力度，提升外部監管機構的辦學質量，保證人才能夠獲取更多的有效知識和技能，從而獲得應有的創新基礎。

（二）加強金融生態文化環境的宣傳工作

目前，我國在金融生態文化方面的宣傳力度較少，這與我國的國情有著密不可分的關系，因此，我國在進行金融生態文化宣傳的過程中，應當在借鑒國外宣傳經驗的基礎上，充分考慮我國的實際國情，并進行必要的應對，從而加強金融生態文化環境的宣傳工作，彌補我國創業投資金融生態環境存在短板。

（三）完善金融監管體系，以達到規避金融風險的目的

通過完善金融監管體系的方式，加強各渠道的監管機制，可以消除市場帶來的金融風險，從而實現規避金融風險的目的，以下工作需重點進行：

第一，根據實際情況，建立金融風險監控預警系統，完成由事后管控到事前預警管控的監管方式的轉變；

第二，銀監會、保監會、證監會三大機構聯合起來，共同發揮監管職能，同時中國人民銀行應加大相關檢查的力度，完善金融監管體系；

第三，政府部門應全面配合和支持監管機構，同時建立起穩定的協調機制。

（四）調整金融資源分配比例

由于我國東西部的經濟發展水平的差異，導致金融資源分配不均衡，雖然此類問題不可避免，但可以通過國家宏觀調控的方式進行人為干預，減少落后地區因金融資源不足，造成發展落后的情況，同時通過政策的調整，改善資源分配不均衡的情況。

[1]李揚.中國城市金融生態研究初步分析[J].統計與決策，2009(15).

[2]曾勝.金融生態系統評價模型構建[J].福建建設科技，2005（12）.

(作者單位：楚雄師范學院經濟與管理學院）