個人境內外雙賬戶借記卡產品發展環境研究

蘇婧　李思瑞　李舜禹

摘要：當前，隨著資本管制的放寬和高凈值群體的增多，個人跨境金融需求不斷增加，國內銀行個人境內外雙賬戶借記卡產品憑借其在個人跨境結算、跨境投資方面的優勢而擁有較強的發展潛力；但由于強外匯管制的歷史原因，此類產品在發展初期就陷入停滯狀態。基于實地調查和文獻研究，從宏觀（PEST）、中觀（行業、區域）、微觀（銀行內部）三個層次對此類產品當前的發展環境進行系統分析，在此基礎上對其發展前景進行展望，為國內銀行優化、發展此類產品提供參考。

關鍵詞：銀行卡；產品環境；跨境結算；跨境投資

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2016）02-0097-02

一、產品基本情況

國內銀行的個人境內外雙賬戶借記卡產品，是指由境內銀行或其境外分支機構為服務以個人跨境支付結算、境外投資為主的境內外資金往來需求而推出的，可在境內完成辦理，具有境內銀行賬戶、境外銀行賬戶集成于同一載體特征的一類綜合性銀行卡產品。

目前，此類產品數量較少，僅有中國建設銀行“陸港通龍卡”、招商銀行香港分行“香港一卡通”[注釋：該產品為招商銀行于2002年-2009年間推出的“兩地一卡通”的替代產品。]兩種，且此兩種產品在功能設計、業務處理、宣傳營銷等方面還處于發展初期，存在諸多問題。在個人跨境金融管制逐漸放開的趨勢下，該類產品存在很大的市場空間，關于其發展環境的系統研究有助于為其下一步發展提供參考，指導其優化設計方向。

二、宏觀環境分析

根據2007年1月5日頒布的《個人外匯管理辦法實施細則》第一章第二條規定，國家對個人結匯和境內個人購匯實行年度總額管理。年度總額分別為每人每年等值5萬美元。國家外匯管理局可根據國際收支狀況，對年度總額進行調整。2007年2月1日起實行的《個人外匯管理辦法》中規定個人在進行外匯匯款時必須對匯款目的進行登記，并提供相應材料。銀行應通過外匯局指定的管理信息系統辦理個人購匯和結匯業務，真實、準確錄入相關信息，并將辦理個人業務的相關材料至少保存5年備查。從政策層面來說，國家對于外匯的控制較為嚴格，在一定程度上增加了外匯業務辦理的復雜繁瑣程度，給外匯交易帶來了很大的不便。2015年6月國務院批轉國家發展改革委的《關于2015年深化經濟體制改革重點工作的意見》明確表示，要“穩步推進人民幣資本項目可兌換，擴大人民幣跨境使用，擇機推出合格境內個人投資者境外投資試點，進一步完善‘滬港通試點，適時啟動‘深港通試點”。首批試點QDI12的城市共有六個，分別為上海、天津、重慶、武漢、深圳和溫州。雖然這一舉措放寬人民幣跨境業務的限制，人民幣可以直接進行境外投資，但由于許多境外金融產品對于交易貨幣的限制，該舉措對產品并無太大影響。

根據招商銀行和貝恩公司聯合發布的《2015中國私人財富報告》，2014年中國個人持有的可投資資產總體規模達到1120000億人民幣，2012-2014年年均復合增長率達到16%。2014年，可投資資產1000萬人民幣以上的中國高凈值人士數量超100萬人，人均持有可投資資產約3000萬人民幣，共持有可投資資產320000億人民幣。2014年，高凈值人士數量超5萬人的省（自治區、直轄市）共7個，分別是廣東、上海、北京、江蘇、浙江、山東、四川，其中廣東率先超10萬人；中西部地區增勢強勁，地區差距進一步縮小。從報告中可以看出，高凈值人群在不斷增長，所能控制的財富也在不斷增長，這一部分人群由于境外投資，出國留學旅游等動機對于外匯交易有較大需求，這一部分人群及其可投資資產的增長，將擴大該產品的市場。從金融市場的完善角度來說，國外的金融市場要比國內的金融市場完善，主要體現在金融產品的豐富度，監管體系較為完整，有很多投資者愿意去國外投資。

從社會需求角度來說，近年來我國售匯金額在不斷上升，外匯的需求量不斷上升，其中個人對于外匯的需求量增幅較大，主要用于出國旅游、留學和境外投資。以數據較全的陜西省為例，2007年，該省個人購匯同比增長144.83%。其中，自費留學購匯同比增長114.50%，旅游購匯同比增長199.30%，探親購匯同比增長56.09%，商務考察購匯增長127.11%，其他購匯同比增長180.28%。同年，陜西省個人結匯同比增長87%，其中境內個人結匯同比增長108%。

在技術發展方面，目前各級銀行也在加快金融產品的創新和金融設備的優化，如ATM的升級有利于加快存取款速度，外幣兌換機的研發將自動識別17個幣種，170多種券別，有效地解決了目前存在的外匯業務的障礙，有利于外匯業務的進一步發展，已經在2014年青奧會被廣泛使用。

三、中觀環境分析

（一）行業環境

1.個人跨境結算

目前中國可以進行個人跨境結算的機構主要為各大商業銀行。除此之外，外匯黑市、地下錢莊等非法機構也從事此類業務。2014年中國建設銀行跨境人民幣客戶數突破l萬個、結算量達14600億元，結算與清算手續費收入136.30億元，增幅為9.72%。2014年，本行完成國際結算量11800億美元，增幅7.64%；跨境人民幣結算14600億元，增幅61.94%。跨境結算業務增長迅猛，需求量大，這一行業具有較好的發展前景。針對客戶需求，中國建設銀行還推出了“出國惠”綜合金融服務方案針對出國留學、旅游探親、海外移民、商務考察、境外工作及家屬群體、外籍人士、外匯投資等七類客戶群體，提供集結算、理財、融資、委托、增值服務等五項功能于一身，全面、便捷、實惠、專業的一站式個人外匯業務綜合金融服務。由此可見個人跨境結算行業處于上升階段，跨境結算產品具有市場前景。

2.個人境外投資

根據《2015年私人財富報告》，2013-2014年為滿足資產多元化配置的需求，境外投資持續較快發展，增速仍高于整體財富市場，年均復合增長率達20%。香港以其靠近大陸的地緣優勢、低稅率的政策利好及專業化的金融服務，聚集了大部分的境外金融資產。另外，投資者出于移民生活和看好當地房地產市場增長的前景，逐步加大了對美國、澳大利亞等發達國家的實業與房地產投資。目前個人跨境投資的需求較大，而由于金融管制較為嚴格，業務辦理流程較為復雜，很大程度上阻礙了個人跨境投資的發展，這項產品可以簡化辦理流程，為客戶提供方便快捷進行跨境投資的工具。

（二）區域環境

個人境內外雙賬戶借記卡產品的主要功能是個人跨境結算和境外金融投資，因此，其發展現狀、市場空間與區域經濟情況高度相關，表現出明顯的區域差異。

以中國建設銀行“陸港通龍卡”為例，該產品開戶網點分布呈現出明顯的東部多于西部、沿海多于內陸的特點；在開戶網點集中分布的沿海地區中，又呈現南多北少的特點；從開戶網點按一級分行的分布情況看，深圳、浙江、廣東等一級分行所轄網點數量排名居前。上述情況反映了較高的區域經濟發展水平是此類產品在該區域推廣、發展的重要條件。

具體來看，除個別在城市設立的一級分行外，各省分行所轄的“陸港通龍卡”開戶網點一般集中于省會城市、主要城市二級分行，尤其是民間財富較為集中的城市，如：浙江溫州、福建泉州。民間財富量與個人開展境外投資和跨境結算的需求密切相關，民間財富越多，該地區發展個人境內外雙賬戶借記卡產品的市場空間越大。此外，在北京、上海、廣州、深圳四個一線城市中，“陸港通龍卡”開戶網點數量差異較大，深圳、廣州的開戶網點數量較大，而上海、北京甚至不及部分經濟不發達地區的一級分行。這一結果應當與上海、北京的行政監管更為嚴格，金融開放程度相對較低有關。

總體來看，東南沿海地區為個人境內外雙賬戶借記卡產品的發展提供了良好的環境。該區域對外開放程度和經濟發展水平較高，民間財富相對集中，各類金融開放的試點較多，存在個人跨境結算和境外金融投資的需求基礎和配套政策條件。相對而言，同樣具備市場潛力的中部地區、東北地區，則因為民間財富少、金融管制強等原因，為此類產品的發展造成了不同程度限制。

四、銀行內部環境分析

在發展戰略上，當前推出此類產品的兩家境內銀行均把拓展國際業務，服務高凈值客戶作為其發展戰略的重要部分，這與此類產品的功能設計相一致；但具體來看，當前此類產品的銀行內部環境情況不一，客觀環境良好，而實際支持卻遠遠不足。

（一）境外分支機構發展

近年來，中國建設銀行和招商銀行在海外不斷拓展業務，通過新設、并購等方式在多個國家和地區擁有了子公司或分支機構。中國建設銀行現已擁有24個海外分支機構和建行亞洲等多家經營性子公司，2014年集團海外商業銀行總資產增長32.67%；其中，與內地機構聯合提供“陸港通龍卡”的建行亞洲快速發展，在港澳地區營業機構已達到45家，為該產品在境外的應用提供了良好的發展環境。招商銀行現已開設境外分支機構6個，1家全資經營性子公司。

（二）產品地位

目前，個人境內外雙賬戶借記卡產品在名義上仍是產品提供方的主要借記卡產品。在中國建設銀行官方網站的借記卡項目中，“陸港通龍卡”作為單獨的主要產品被介紹；“香港一卡通”則是招商銀行香港分行個人業務最主要的產品；“兩地一卡通”在被廢之前一直是招商銀行重點營銷的對象。然而從實際上看，此類產品的地位已經處于邊緣位置。例如，“陸港通龍卡”的開戶網點較其網上公布的數據已有所削減，而“香港一卡通”的境內辦理網點數量較之前的“兩地一卡通”有更大幅度減少。從實際接觸來看，開戶網點業務人員通常不愿客戶辦理此類產品，非開戶網點工作人員幾乎不了解此類產品情況；在銀行業務考核體系中，此類產品與其他借記卡產品并無明顯區別。可見此類產品地位在提供銀行內部地位甚至不及基礎借記卡產品，此種環境下其發展潛力在銀行內部被限制。

（三）業務資源分配

中國建設銀行擁有超過1.45萬個營業網點，可以辦理“陸港通龍卡”開戶業務的網點僅為787個；招商銀行擁有營業網點1059個，可辦理“香港一卡通”見證開戶業務的網點為59個。且在辦理開戶業務的網店中，并未給該產品提供專門的窗口或人員，而是在一般的個人業務窗口進行辦理。在廣告宣傳上，兩款現有產品均缺少宣傳力度，招商銀行官方網真甚至不提供“香港一卡通”的相關信息。綜上所述，此類產品在當前的銀行業務資源分配上受到輕視。

五、產品發展前景展望

綜合以上三個層次的產品環境分析可以得出結論，從外部的宏觀、中觀分析來看，在國內外金融發展水平差異大，國內民間財富不斷增加，個人跨境結算和境外投資快速發展，經濟發達的沿海地區基礎完備的環境下，國內銀行個人境內外雙賬戶借記卡產品客觀上擁有較強的發展潛力；但從銀行內部來說，由于強外匯管制等歷史原因，此類產品相對邊緣化，在銀行業務中不受重視，限制了其潛力。總體來看，此類產品的提供銀行在當前的客觀環境下應當加強對此類產品的投入，優化設計以使其潛力得以充分發揮。