基于投資者保護的會計信息質量相關問題的探討

劉楚媛

基于投資者保護的會計信息質量相關問題的探討

劉楚媛

文章分析了會計信息質量對投資者的影響，尤其是可靠性和相關性對投資者決策的意義，并從信息披露角度評價了會計信息質量測評的有效性，探討了提高會計信息質量的過程中應該注意的問題。

會計信息質量；投資者保護

一、會計信息質量對投資者的影響

會計信息的使用者眾多，從投資者、債權人到政府相關部門再到社會公眾。不同使用者群體在解讀會計信息時，根據其側重點不同而對會計信息質量有著各式的要求，由這些要求中提煉出普遍適用的基本要求即為會計信息質量要求。會計信息質量要求能夠引導會計工作更好地反映企業的財務狀況和經營成果等，從而有利于會計信息使用者依據財務會計報告做出更貼近企業實際的判斷。

隨著經濟的快速發展與變化，投資者作為財務會計報告的關鍵使用者，要求會計信息能夠呈現出更優的質量，從而幫助他們做出投資決策。而在多項會計信息質量要求中，與投資者密切相關的即是可靠性與相關性。這兩項質量要求也印證了財務會計報告的目標之一即為決策有用，有利于會計信息使用者做出更準確的經濟決策。

1.可靠性

可靠性是會計信息質量的基石，而會計信息做到真實客觀正是達到可靠性要求的關鍵。只根據實際發生的交易事項進行會計處理，不預判、不誤判以及不有意修改會計事項的發生情況是對企業內部的管理人員和會計人員的要求之一。可靠的會計信息才能夠使投資者正確地分析企業各方面經濟情況，然而現今的會計信息造假事件頻發，甚至導致相關企業深陷訴訟糾紛而最終申請破產，這便是選擇忽視可靠性要求的嚴肅后果。會計信息要求可靠，既是對會計信息使用者負責，更是對企業自身可持續發展的負責。

2.相關性

原始會計數據十分龐雜，在制作財務會計報告的過程中，會計人員應對數據進行適當篩選，將重要的信息突出反映。在篩選過程中，從投資者的角度出發，與投資者做出投資決策密切相關的會計信息更應該被強調。相關性這一會計信息質量要求能引導會計人員加工處理出更貼近投資者需求的數據指標，幫助投資者在對企業的歷史和當前財務狀況、經營成果和現金流量等進行分析的同時，做出較準確的未來經濟形勢預測。然而，會計人員也應注意做到可靠性和相關性的和諧統一，不應過分倚重某一方而使另一方被忽視，否則處理得出的會計信息的質量將大打折扣。

二、盈余反應系數與會計信息質量的測評

市場的存在離不開投資者，也正因此，保護投資者的權益顯得尤為重要，從不同角度研究對投資者保護效率的測評方法也具有著很大的現實意義。在市場上，中小股東的權益常常被犧牲，究其原因之一便是市場信息的不對稱，相較于大股東或是公司內部管理層，中小股東在信息獲取的方式、渠道、數量和質量等方面往往處于弱勢。

為了衡量會計信息披露的有用程度，引入了盈余反應系數（ERC），會計信息的作用大小與盈余反應系數成正比。然而盡管如此，盈余反應系數也并不能完美測量會計信息質量。盈余反應系數可以反映市場投資者根據披露的會計信息而對之前的投資決策進行修改的程度，這便體現了所披露會計信息的相關性，但并未對可靠性等進行充分的測評，也未體現出披露會計信息在解決信息不對稱這一問題上的效率高低。

三、提高會計信息質量應關注的問題

1.進一步完善相關法律法規

從制度角度對投資者權益進行保護可以從法律、監管和市場等方面入手。我國的諸多法律都在投資者保護上有著詳細的法律規定，然而法律制度的保護并不完善，具體原因有：內容偏理論性，實際操作起來存在一定難度；法律對中小股東的保護力度偏弱，易造成強者愈強、弱者愈弱的局面；部分違法行為的處罰力度較輕，在僥幸心理的作用下，違法成本顯得不夠高。

2.信息質量與計量基礎的關系

在經濟市場高速發展的今天，金融衍生品、金融創新層出不窮，投資風險也愈來愈大，歷史成本僅能反映實際發生的交易或事項，而公允價值可以不被時間因素所限，能更為靈活地反映會計信息，在會計信息的相關性上，公允價值比歷史成本更占優勢。然而在我國的市場環境下，公允價值計量并不能取代歷史成本計量。公允價值的計量很大程度上依賴于會計師的職業判斷和職業道德水平，公允價值的廣泛使用需要有大量高水平的會計師人才，但我國的會計人員整體素質尚未能滿足如此需要。同時，我國的市場活躍程度尚未發展到需要大量采用公允價值進行計量。相較之下，歷史成本計量因具有良好的可靠性這一會計信息質量的根本，且在相關性方面的不足可以由適當地采用公允價值計量進行輔助，從而更加適應我國的國情。

3.加強審計力量以提高會計信息質量

現代企業的投資者僅掌握所有權，而將經營權委托給管理層人員，由此，股東和管理者之間會產生利益沖突，在一定程度上對投資者的權益造成損害。為了緩和雙方之間的代理沖突，提供具有高質量的會計信息報告是極為重要的，而內部控制審計在這一點上能成為助力。然而，內部控制審計的效用也不應被過分夸大。鑒于我國強制內部控制審計剛實施不久，相關法規并未完善，完全依賴于公司的自覺、僅憑內部控制審計就能大幅度提高會計信息質量的想法是不現實的，更多情況下，我們需要借助外部審計的力量。

在國家審計機構履行監管職責的同時，作為社會審計的主要力量，會計師事務所作為第三方機構，要堅定保持自身的獨立性，盡職盡責地對企業進行審計，以求監督企業得出合法合規的財務會計報告，為財務會計報告的使用者提供真實可靠、與決策密切相關并能保障其權益的高質量的會計信息。

四、結語

提高會計信息質量能夠促進對投資者權益的保護，尤其是中小股東的權益，同時也應繼續完善相關法律法規，積極探索更準確的會計信息質量測評機制，加強會計人員的業務水平和職業道德觀念，從多方面入手解決目前會計信息質量不高的問題，為投資者進行決策提供更優質的會計信息。

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[3]周明春,劉西紅.金融危機引發的對公允價值與歷史成本的思考[J].會計研究,2009(9):17-23.

（作者單位：遼寧大學商學院）