非正規金融對黑龍江省民營中小企業融資作用的研究

崔 瀾 謝淑萍 李國義

非正規金融對黑龍江省民營中小企業融資作用的研究

崔 瀾 謝淑萍 李國義

本文首先分析了非正規金融產生的原因，并對黑龍江省民營中小企業的融資現狀進行分析，最后對如何完善非正規金融提出了一些建議，希望可以對民營中小企業的發展建設起到幫助作用。

非正規金融；民營中小企業；融資

《十三五規劃綱要》明確提出，要構建多層次、廣覆蓋、有差異的金融機構體系，發展普惠金融和多業態的中小微金融組織。2015年國務院發布的《普惠金融發展規劃（2016-2020年）》，明確了中國建設普惠金融體系的指導思想、基本原則和發展目標。非正規金融作為普惠金融的一個重要構成部分，以其靈活性和時效性為經濟社會的發展，特別是對民營中小企業的發展壯大提供了強勁的推動作用。

一、非正規金融產生的原因

(一)正規金融機構申請難

與非正規金融相比，正規金融的審批門檻高、難度大、周期長，貸款過程中往往有一系列繁瑣的手續需要簽批，而且還需要中小企業向其提供資產證明、信用記錄等諸多材料，這些無疑會加大民營中小企業的時間成本和人工成本。另外，由于大部門民營中小企業向正規金融申請貸款的抵押物無法達到要求，這也是導致民營中小企業轉向交易形式更加靈活的非正規金融的一個重要原因。

（二）非正規金融機構有利于民營中小企業融資

企業的發展規模直接影響其建設的完善程度。與大企業相比，民營中小企業的發展時間短、規模小，在賬務管理方面極少進行財務報表的披露，在申請貸款時，金融機構無法對企業運營情況的真實性進行有效評估，因此正規金融機構為了規避這類風險拒絕向民營中小企業放貸。但是在國家和社會鼓勵全民創業萬眾創新的時代背景下，民營中小企業在初創時期都會經歷這樣一個融資難的問題，可以說非正規金融是應運而生，同時也真真切切地為民營中小企業的發展提供了資金支持。

二、黑龍江民營中小企業融資的現狀

(一)黑龍江民營中小企業融資的困境

1.融資渠道單一

當下，黑龍江省中小規模的民營企業融資以企業內源性融資為主，在企業發展初期發揮不可替代的作用。但是，隨著時間的推移企業不斷壯大，內源融資資金分散、融資能力弱的瓶頸也越發顯著，在民營中小企業出現日常運營資金短缺時難以快速滿足企業的融資要求。

2.融資成本高

當前，民營中小企業在獲得銀行貸款時會產生金額不定的抵押物的評估費用，中小企業客觀存在的內部因素導致民營中小企業需要支付更昂貴的資金成本才能獲得企業的運營資金。上述條件迫使更多的民營中小企業將融資渠道轉入到非正規的金融市場中，而非正規金融資本的高風險、高利息，也進一步加劇了民營中小型企業資金的缺乏。

3.信息不對稱加劇融資難度

在信息對稱的情況下，民營中小企業可以通過媒體和廣告發布自己的企業信息和需求力度，并了解政府的政策及銀行的信貸政策。但大多企業無法做到這一點，讓銀行很被動地來了解企業信息，導致信息不對稱。由于道德風險的出現，銀行普遍開始收緊貸款。現實情況表明，大多數民營中小企業仍然存在的信用問題還無法得到有效解決，也導致最終得不到相應的融資資金。

（二）民營中小型企業融資難的原因

1.內部管理制度不完善或者缺失

一是，黑龍江民營中小企業是由家族式的企業轉變而來，雖然現如今部分企業成立了有限責任公司或者股份有限公司，但是企業本身在實質上并未真正的做到所有權和經營權的分離；二是，黑龍江民營中小企業普遍存在財物管理制度不健全，管理混亂現象，且財務信息不透明；三是，在日常運營管理方面，黑龍江民營中小企業家族式的管理還是普遍存在，大多數的中小企業并未配備職業化的經理人，導致企業內部治理結構單一、管理水平低下。四是，民營中小企業綜合實力不高，存在諸多后事發展的不確定性因素，導致銀行不愿意與中小企業合作。

2.信用擔保比例低

黑龍江省部分民營中小企業存在偷稅漏稅、抽逃資金、惡意拖欠銀行等正規金融機構債務的行為，慢慢的，這些行為形成了民營中小企業整體的信用體系，形成了制約民營中小企業發展的瓶頸。并且，民營中小企業缺少符合條件的銀行抵、質押物和保證人。出于民營中小企業的資產負債率、企業的信用評級和中小企業未來的發展不確定性，擔保機構也不愿意為中小企業進行擔保。

3.缺乏完整扶持民營中小企業發展的金融政策體系

黑龍江省內還成立為中小企業融資的金融機構，目前正規的金融機構主要還是以國有大型企業和規模以上的民營企業作為授信對象，從而導致了民營中小企業難以獲得正規金融機構的貸款。鑒于目前民營中小企業融資難，融資成本貴的難題，政府部門出臺了一系列的利好政策來鼓勵發展民營中小企業，但是還沒有針對金融機構出臺優惠民營資本的信貸政策，導致中小企業融資受到影響。

4.民營中小企業從銀行融資的成本較高

隨著2013年我國銀行業信貸發放政策整體收緊，銀行機構普遍提高了民營中小企業的信貸申請準入門檻。而民營中小企業本身條件決定了其獲得信貸資金少，貸款利率在基準利率的基礎上上浮比例高。在信貸發放政策由擴張走向中性的大環境下，眾多無法從銀行獲得授信的規模以上企業也轉向民間兼容市場融資，導致非正規金融借貸利率進一步提高，加劇了民營中小企業融資困難、融資成本高的問題。

5.親友借貸對民營中小企業發展的支持有限

鑒于正規金融機構對民營中小企業融資的高門檻，非正規金融的高利率而言，民營中小企業開始習慣于向親友借貸。當企業有短期小額資金需求時，會首選從親朋好友借貸。很多情況下，這種親朋借貸支持了民營中小企業的生存和發展，但從長遠發展來說，親友借貸最終是無法支撐民營中小企業的大發展的。

三、完善非正規金融扶持省內民營中小企業發展的策略

(一)加強中小型民營企業自身建設

要完善民營中小企業信用管理體系建設，首先應提高民營中小企業信用管理促進企業發展的意識。在企業注意維護自身良好信用的同時，政府相關部門也要加大對企業信用評級的外部約束，用信用采集和信用公開等方式加強對民營中小企業的信用管理。具體做法是：首先可以進一步完善銀行信貸系統、全國企業信用信息公示系統、擔保機構等信息，綜合以上信息建立一個民營中小企業信用中介服務平臺，方便金融機構隨時查看民營中小企業的信用信息。其次，建立民營中小企業信用促進機制，在能夠查看信用信息的同時，對那些信用等級差的民營中小企業定期公開，讓金融機構、擔保機構獲知。另外，建立信用管理的促進機構，負責監督信用評價、評級機構的運作。最后，加強對民營中小企業擔保機構的政策扶持和補助。鼓勵各地區建立區域性的擔保機構，擴大擔保機構規模，為了有助于對擔保機構的管理，可以建立擔保機構行業協會。政府對擔保機構給予政策性補貼，在稅收方面給予優惠，通過這些措施扶持擔保機構的發展。

(二)完善中小型民營企業信用擔保體系

一是，民營中小企業要想擺脫融資難的困境，就要樹立良好融資意識，打破傳統銀行借貸的方式，充分借助外部資金擴大企業的發展規模；二是，改變民營中小企業普遍存在的家族管理模式，聘請有經營管理能力的職業經理人，以規范公司的內部治理結構，建立嚴格的公司會計制度，內部審計制度和財務預算、決算制度，這些制度的建立和執行能夠幫助民營中小企業獲得融資的可能性；三是要加強企業自身建設，提高企業經營管理能力，民營中小企業應當發揮自身的靈活性優勢，及時掌握政策信息，適時調整產品結構，使生產經營的方向向國家扶持的產業靠攏；注重企業文化的建設，形成良好的企業品牌，生產研發型企業要加大對產品開發的資金投入，掌握行業內的核心技術。民營中小企業只有加強自身的建設，保持有序經營，才能不斷地吸引正規和非正規金融機構的資金注入，解決民營中小企業融資難、融資貴的問題。

（三）進一步完善民營中小企業非正規金融監管體制

國家的金融監管要將民營中小企業納入到日常監管的范圍內，定期進行非正規金融的信息采集和數據收集，加強對非正規融資的資金來源、利率水平、準備金率、借貸資金流向等諸多情況進行“大數據”的分析，建立風險預警機制；對非正規金融組織，利用監管手段幫助和引導其準入市場，并提供專業化建議以及技術幫助；對非法集資、非法吸收公眾存款的，應加大查處和打擊力度，并對其違規行為和不穩定因素加以規范，降低金融風險，避免出現“e租寶”等p2p平臺的非正規金融機構違規的不可控事件。

（四）構建民間資金市場化的利率體制

非正規金融融資是市場驅動下的創新產物，要實現融資需要與非正規金融資金的對接，就需要打破政府對利率的限定，建立一個合法化的市場利率標準。一是,在非正規金融市場不失靈的前提下,只要資金供求雙方的行為不違反市場規則,政府就可以逐步推動非正規金融利率市場化，減少對非正規金融資金的利率管制。二是,增加非正規金融貸款的自主定價權和利率浮動區間,提高非正規金融資金的使用效率，使效益達到最優。三是,在利率政策設計時，為了提高非正規金融規模效益，給非正規金融預留更多的自主發展空間,利用利率杠桿幫助和引導非正規金融資金回流。

[1]張健.中小型民營企業融資困境及對策[J].長春師范大學學報，2015.5.

[2]劉俊賢，周頌，王蘭君.黑龍江省中小企業融資模式創新研究[J].邊疆經濟與文化，2015（5）.

[3]李俊英.非正規金融在中小企業融資困境中的引導與利用研究[J].經濟論壇，2013.6.

（作者單位：哈爾濱金融學院、哈爾濱商業大學）

黑龍江省哲學社會科學研究規劃一般項目（14B071）階段成果；黑龍江省哲學社會科學研究規劃專項項目（16JYD18）階段成果。