公允價值計量應用范圍問題探討
——基于會計準則國際趨同背景的分析

馬書云

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公允價值計量應用范圍問題探討
——基于會計準則國際趨同背景的分析

馬書云

摘要：公允價值計量一直是一個重要而又極具爭議的研究課題。以決策有用觀為理論基礎的公允價值計量，被認為可以提供與決策相關的會計信息，而備受準則制定機構青睞。國際會計準則理事會最新頒布的IFRS9進一步擴大了金融工具的公允價值計量應用范圍。本文認為我國目前并不適合與IFRS9完全趨同。

關鍵詞：公允價值計量；應用范圍；會計準則；IFRS9

引言

經濟越發展，會計越重要。而會計計量不論是在理論上，還是在實務上都處于會計的核心地位。歷史成本以其先天的可靠性，以及無需后續計量的簡潔性，一直占據著計量的統治地位。然而，歷史成本反映的是過去的信息，此局限性使得歷史成本并不能很好的適應經濟環境的要求，公允價值也就應運而生。公允價值計量下會計信息與投資者面向未來的經濟決策更為相關而備受準則制定機構青睞。但公允價值計量涉及的主觀判斷與假設等也使得公允價值計量的可靠性受到實務界的質疑。

本文首先基于會計準則國際趨同的背景，對準則中公允價值計量應用范圍展開研究。發現趨同背景下，準則中公允價值計量應用范圍逐步擴大。而即將面臨趨同的IFRS9規定以公允價值計量所有的權益工具，擴大了公允價值計量應用范圍。以公允價值計量全部的權益工具，在我國條件是否成熟？這是我國公允價值計量應用范圍面臨的問題，也是本文研究內容。

一、趨同背景下《準則》中公允價值計量應用范圍廣泛

公允價值計量在我國準則中的應用歷經1998年引入，2001年規避兩階段后，在2006年謹慎地再次引入了公允價值計量，與國際會計準則實現實質性趨同。

（一）2006版企業會計準則中公允價值計量應用范圍

2006版企業會計準則擁有38項具體準則。與公允價值計量密切相關的具體準則就有18項，幾乎達到了具體會計準則的一半。涉及公允價值計量的18項具體準則為《存貨》、《長期股權投資》、《投資性房地產》、《固定資產》、《生物資產》、《無形資產》、《非貨幣性資產交換》、《資產減值》、《企業年金基金》、《股份支付》、《債務重組》、《收入》、《政府補助》、《企業合并》、《租賃》、《金融工具確認和計量》、《金融資產轉移》、《套期保值》。

可見趨同背景下，公允價值計量在會計準則中的應用范圍相當廣泛。

（二）2014版企業會計準則進一步擴大公允價值計量應用范圍

2014年我國為進一步實現會計準則的國際趨同，修訂了《企業會計準則第9號——職工薪酬》。修訂下的職工薪酬準則一方面規定非貨幣性職工福利統一采用公允價值計量，當公允價值無法可靠取得，才選擇成本計量。這不僅統一了非貨幣性福利計量模式的選擇，而且一定程度上擴大了公允價值計量應用范圍。另一方面新增離職后福利內容，其中若選擇設定受益計劃計算員工退休后的福利資產，意味著每年都需要確定受益計劃資產的公允價值，這也是公允價值計量應用的一次拓展。

總體而言，公允價值計量在準則中的應用范圍比較廣。而且在準則趨同的背景下，公允價值計量在準則中的應用范圍逐步擴大。

二、公允價值計量應用范圍與IFRS9完全趨同的潛在問題

2010年我國頒布會計準則趨同路線圖，表明了對制定公允價值計量會計準則，簡化金融工具準則等的支持態度。2014年我國借鑒《國際財務報告準則第13號——公允價值計量》的內容頒布了《企業會計準則第39號——公允價值計量》。而《國際財務報告準則第9號——金融工具》在2014年正式頒布，預計生效日期為2018年，但可提前使用，這就意味著我國正在面臨是否與IFRS9趨同的問題。IFRS9包含金融工具分類與計量、減值、套期會計三部分。本文只分析IFRS9對金融工具分類與計量的規定對我國公允價值計量應用范圍的影響。

（一）IFRS9有關金融工具分類與計量的規定

就IFRS9有關金融工具分類與計量而言，其沒有改動金融負債的分類，主要是將金融資產劃分為三類：一是以公允價值計量且其變動計入當期損益；二是以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益；三是以攤余成本計量。金融資產分類的標準則是基于“商業模式”和“合同現金流”。就權益工具而言，有三種情況，第一種情況是為了交易而持有，劃分為以公允價值計量且其變動計入損益；第二種情況是并非為了交易而持有，選擇不可撤銷的公允價值計量選擇權，劃分為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益；第三種情況則是權益工具并非為了交易而持有，且不行使選擇權，劃分為以公允價值計量且其變動計入損益。

（二）與IFRS9完全趨同意味著擴大公允價值計量應用范圍

在我國權益工具包含兩種計量方式，一種是以成本計量的無市場標價的權益工具，另一種是以公允價值計量的權益工具，而IFRS9以公允價值計量所有的權益工具，這就擴大了公允價值計量應用范圍。而且有研究指出IFRS9最終會使得部分貸款與持有至到期投資也采用公允價值計量。

三、我國公允價值計量應用范圍與IFRS9完全趨同存在的風險分析

2014年以前，在我國活躍市場中沒有報價且公允價值不能可靠計量的權益工具投資有兩種選擇。一是計入到“長期股權投資”；二則是在可供出售金融資產下以成本計量。但2014年我國新修訂了《企業會計準則第2號——長期股權投資》，不再允許企業將上述權益工具納入“長期股權投資”。至此無市場標價的權益工具只能都歸屬于“可供出售金融資產”并以成本計量。曾有研究指出我國金融機構除大型A+H股商業銀行外，其他上市商業銀行和保險公司都選擇將無市場標價權益工具投資計入到“長期股權投資”。這也就意味著以公允價值計量無市場標價權益工具對我國的影響擴大。

（一）以公允價值計量無市場標價的權益工具并不可靠

CAS39將公允價值計量輸入值分為三個層次。第一層次指在計量日可以獲得相同資產或負債在活躍市場上原始的報價；第二層次指活躍市場類似資產或負債的報價，或非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價及其他相關信息。前兩個層次為可觀察輸入值，第二層次要比第一層次可靠性弱點。第三層次為不可觀察輸入值，一般為企業的內部數據，可靠性最差。準則規定只有在相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。采用公允價值計量無市場標價的權益工具，如何盡可能利用可觀察輸入值并盡可能避免使用不可觀察輸入值，在實務中操作困難。

準則規定：“在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具投資，不得指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”。公允價值選擇權期初沒有限制，但最終限制條件確定為該金融工具公允價值可驗證，即為了防止估值過于主觀而導致財務造假，財務信息失真問題。我國不允許對無市場標價的權益工具行使選擇權，也可得出在我國以公允價值計量無市場標價的權益工具并不可靠。

（二）以公允價值計量無市場標價的權益工具會降低會計信息可比性

以公允價值計量無市場標價的權益工具，估值過于主觀，除估值可靠性受影響外，還會降低會計信息的可比性。如：不同企業持有同一種無市場標價的權益工具，在估值過程中主觀判斷因素的不一致，最終估值結果就會有差異。IFRS9規定在一定情況下，成本可以當作對公允價值的適當估計，而此時面對同一權益工具的兩個企業，若一個采用估值模型估計無市場標價的權益工具投資，一個采用成本作為最佳估計，則更是降低了會計信息在企業之間的可比性，不符合我國會計信息質量要求。

（三）以公允價值計量無市場標價的權益工具并不符合我國國情

一方面，四大國有銀行，中國人壽等國有控股企業在金融保險業中影響力很大，而且其自身的市值也相當的大。截止至2015年5月5日上海證券交易所股票市值前五為中國石油，工商銀行，農業銀行，中國銀行，中國人壽。這五個企業均為國有控股企業而且四個屬于金融保險業，為保護國有資產，更好地評價受托者責任履行情況，目前上市公司財務報告目標應以受托責任觀為主，或將受托責任觀與決策有用觀置于同等地位。原本以成本計量的無市場標價的權益投資若以公允價值計量，由于其估值的不可靠，則不能很好的保護國有資產，違背受托責任觀的財務報告目標。另一方面，規定上中央企業對于不能持續可靠取得可比市場價格的業務和資產負債項目，不得采用公允價值模式計量。

四、研究結論與啟示

（一）研究結論

1.以公允價值計量無市場標價的權益工具，并不能保證估值的可靠性，也不符合會計信息可比性的要求，而且與我國上市公司財務報告目標受托責任觀也不相符，甚至對于中央企業而言，制度規定上不允許對不能可靠獲得可比市場價格的資產采用公允價值計量。

2.由于我國估值技術比較落后，資本市場也并不像發達國家那么活躍且有自己的特色，我國目前沒有條件以公允價值計量所有的權益工具。

（二）啟示

以公允價值計量無市場標價的權益投資在我國目前是不可行的。隨著我國金融市場進一步的發展，估值技術進一步的提升，采用公允價值計量也能反映受托者責任履行信息時，我國金融工具公允價值計量應用范圍才能進一步的擴大。我國金融工具準則未來在向IFRS9趨同時，應注意無市場報價的權益工具投資，如果可以，應根據我國實際情況，單獨保留其以成本計量。

參考文獻：

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［2］葛家澍.關于公允價值的研究——面向財務會計的本質特征［J］.會計研究，2009第5期.

［3］陳秧秧.金融工具會計準則制定研究——基于IASC/IASB的若干經驗［M］.上海：復旦大學出版社，2009.

作者單位：（中南財經政法大學）