上市公司會計報表附注研究
——以浙江省服裝紡織業為例

孫曉璇

上市公司會計報表附注研究
——以浙江省服裝紡織業為例

孫曉璇

會計報表附注能更好地突出報表信息的重要性，提高會計信息的可比性，有助于會計報表使用者更準確的理解信息。但是目前我國上市公司會計報表附注普遍存在著披露信息不充分、披露信息滯后、披露信息存在虛假成分、披露信息不當、披露內容缺乏差異性等問題。本文從闡述會計報表附注的重要性出發，通過對浙江省服裝紡織業上市公司會計報表附注披露情況進行研究分析，揭露其存在的不足并提出改進建議。

上市公司；會計報表附注；信息披露

一、引言

附注是會計報表的一部分，它可以進一步地說明、補充以及解釋基本報表信息，可以補充說明會計報表無法表達或難以充分表達的內容。但是，我國很多企業并沒有認識到會計報表附注的重要性，他們不愿披露附注信息，不注重編寫會計報表附注，認為附注信息的披露不利于企業價值的提升。但是隨著我國不斷完善與發展的經濟體系，投資者要求企業提供更為完善和準確的信息，而會計報表附注能夠將會計報表難以充分披露的信息較好的傳達給投資者，故其對于投資者與整個資本市場的意義都是十分重大的。

二、浙江省紡織服裝業上市公司會計報表附注披露的問題分析

到2015年12月31日，浙江省服裝紡織業上市公司已達14家，本文選擇其中的100%為研究對象，分析研究其會計報表附注披露的問題。

（一）報表重要項目說明的問題分析

1.附注中對于貨幣資金項目的反映不真實。貨幣資金是公司所有資產中流動性最強的資產，其對于公司的經營和償債能力意義重大。我國有些上市公司大股東利用大額資金進行利益輸送，并且公司集團貨幣資金的內部轉移往往不利于公司整體價值的提升，導致有些上市公司銀行存款賬面余額和銀行對賬單余額不符的現象。如森馬服飾（002563）近幾年的年報的貨幣資金一直都保持在50.21億元左右，關于其近幾年來如此巨大且一直穩定的金額，附注中關于此項目卻未作任何說明，故其真實性有待考究。

2.附注中對于無形資產項目也未能充分披露。會計準則雖然對于無形資產的披露作了一定的要求，但是公司披露此類項目的彈性依然很大。如偉星股份（002003）的商譽項目一直為零。商譽是指能在未來期間為企業經營帶來超額利潤的潛在經濟價值，或一家企業預期的獲利能力超過可辨認資產正常獲利能力（如社會平均投資回報率）的資本化價值。商譽由于其不可辨認性而未包含在無形資產中，但其是公司整體價值的組成部分。商譽的未充分披露會導致投資者受到誤導，做出錯誤的決策，公司本身也可能會造成無形資產的流失。

3.附注中對于投資項目存在著揭示不明的情況。本文分析浙江省服裝紡織業上市公司2015年財務報表后發現，附注披露中對被投資單位的名稱等基本信息披露較好，但未披露投資項目的風險等有關內容，并且對于合營企業或聯營企業當期的主要財務信息的披露也不夠完善。

4.附注中對于應收款項目存在的風險披露不夠。如喬治白（002687）收賬款壞賬準計提比例一般為1年以內5%、1-2年20%、2-3年50%、3年以上100%，然而根據其附注，截止到2015年，公司應收賬款余額合計是17904萬，但其計提的壞賬準備只有1164萬，按照其計提比例為依據，明顯存在著應收賬款計提不足的現象。而查閱其附注后并沒有發現與應收賬款壞賬準備相關的內容以及為什么沒有充分計提的原因，這對于投資者的決策以及評估企業的價值來說具有一定的不利影響。

（二）理解和分析報表而需說明的事項的問題分析

1.或有事項沒有在附注中得到充分披露。在查閱浙江省服裝紡織業上市公司財務報告后發現，大量上市公司對存在風險的可能影響的范圍或重要程度沒有充分披露（如浙江富潤、金鷹股份、報喜鳥），使財務報表使用者無法準確的了解和分析公司潛在的風險，影響其決策分析。其次是沒有充分披露預計負債的相關內容，如航民股份（600987），未按準則要求在或有事項中披露預計負債的相關信息。

2.關聯方關系及其交易信息披露不充分。本文對2015年浙江省服裝紡織業上市公司的年度報告進行了分析，發現其除了披露關聯方關系的名稱和主營業務情況外，對于其他各項的披露均不規范。查閱相關報告后發現，約有19%的公司未充分披露關聯方的經濟性質或類型。對于關聯方交易的披露，所有的公司對于交易項目的金額或比例及未結算項目的金額或比例披露較好，而約85.7%的上市公司未披露定價政策有關內容。此外，對于披露了定價政策的上市公司來說，其也沒有披露有助于投資者做出相關決策的有用性信息。

（三）附注信息披露不及時

通過對浙江省服裝紡織業上市公司報表附注的分析研究，許多上市公司還存在著信息沒有及時披露的問題。分析浙江省服裝紡織業上市公司報表后發現，雖然上市公司都能在會計準則規定的期限范圍內披露相應的財務報告，但是多數上市公司往往選擇截至報告期限前兩個月時間才對外披露年度報告，并且通過分析表明，只有約7.1%的上市公司在前30天披露年度報告，只有約21.4%的上市公司在前60天披露年度報告，公司沒有及時對外披露其報表很可能導致其無法及時的提供決策者有用的信息。

三、對于上市公司會計報表附注披露的建議

（一）針對報表重要項目說明存在的問題的建議

1.對于會計報表重要項目的披露應體現重要性原則，對于重要項目存在的異常情況，應該在附注中進行詳細的披露。對于貨幣資金項目來說，對于上市公司銀行存款賬面余額和銀行對賬單余額不符的現象應進行詳細說明，并且對上市公司大股東利用大額資金進行利益輸送和公司集團貨幣資金的內部轉移也應單獨披露，并且說明其對公司可能造成的影響。

2.基于無形資產與商譽給企業創造的潛在價值，企業應規范披露無形資產，并且對自創商譽也應進行單獨披露。對于企業的自創商譽，應在附注中披露其對公司帶來的影響或可能創造的價值，增強會計信息的可理解性。經濟業務的復雜必然使得無形資產項目日益繁多，準則也不可能窮盡所有的無形資產披露內容。故上市公司應對本公司的無形資產項目從取得、持有、處置等各方面進行深入分析，提高會計信息的可靠性。

3.應在準則中規范短、長期投資并增加披露合營企業或聯營企業的主營業務范圍以及其當期的主要財務信息的披露問題，要求其披露投資項目可能存在的風險和公司對于可能存在的風險采取的控制措施，加強對企業投資風險的控制。在當前資本市場環境中，上市公司應重點披露對外投資風險的控制，充分揭示相關金融產品的風險，并且進行相關指標的敏感性分析，揭示投資活動對企業價值的影響。此外，對于合營企業或聯營企業當期的主要財務信息也應充分披露，從而反映公司整體的風險情況。

4.準則中應有要求公司強調分析應收款項可能存在的風險及公司擬對風險采取的措施等內容。對于應收賬款占主營業務收入比例過高的上市公司、其他應收賬款數額大且壞賬準備計提不足的上市公司以及應收賬款數額較大并且事先沒有足額計提壞賬準備的上市公司應要求其在附注中補充披露應收款項項目的說明情況。同時，準則中還應規范其采用哪種方法具體核算應收賬款壞賬損失的內容，要求其增加披露應收賬款來往密切或金額較大的公司相關信息。

（二）針對理解和分析報表而需說明的事項披露問題的建議

1.對于或有事項披露的建議。首先應界定關于或有事項重要術語的涵義，防止因涵義表述不清而誤導信息使用者。其次對或有事項類型披露的先后次序，準則應出具相關說明，引導企業有針對性的突出披露重要信息。再者，應充分披露或有事項所存在風險的可能影響的范圍和重要程度，使財務報表使用者準確的了解和分析公司潛在的風險。此外應充分披露預計負債的相關內容，對于重大訴訟、仲裁事項、重大合同，應詳細披露其主要內容，以及其對于上市公司的影響。

2.對于關聯方關系及其交易的建議。首先，上市公司對于關聯方的經濟性質或類型以及相應的定價政策應做出充分披露。此外，在購銷商品、提供勞務發生的關聯交易方面，對于實際交易價格與市場價格存在較大差異的情況以及關聯交易的必要性和持續性應做出相應說明；在資產、股權轉讓發生的關聯交易方面，對于轉讓價格與賬面價值存在較大差異以及公司與關聯方有債權、債務往來的情況的也應做出相應說明。

（三）針對附注信息披露不及時的建議

現有的會計數據或者說現有的會計報告體系往往反應的是歷史信息，而沒有提供關于企業未來的價值和經營情況的信息。在會計報表附注中披露未來不確定性事項的信息可以幫助投資者預測企業的風險和價值，有助于其做出更為明智的決策。此外，附注中還應披露企業未來價值趨勢信息，比如披露企業表外的內部條件和外部環境的非財務信息，如表外長期性經營租賃資產等，為財務報告使用者提供有用的信息服務，從而有助于預測企業未來價值趨勢。

四、總結

會計報表附注的完善過程有利于整個資本市場的發展和整個社會的穩定與繁榮。在完善以《企業會計準則》為核心的附注信息披露制度體系的同時，政府監管部門以及市場上的投資者也應對其進行積極的監督，從而使上市公司和證券市場實現雙贏發展。此外，會計報表及其附注其本身的局限性依然存在，對于上市公司信息全面的了解還需要相關的信息使用者查閱其審計報告、財務情況說明書等其他相關的經營管理資料，從而對公司的價值與風險作更為深入的了解。

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［2］胡國恒，王少芳，翟永會.上市公司會計信息披露存在的問題及對策［J］.經濟縱橫，2014，07：101-104.

［3］牛振海.我國上市公司會計信息披露質量考評體系構建與檢驗［J］.企業經濟，2013，11：172-176.

（作者單位：浙江工商大學財務與會計學院）